Отчет о токенизации доходных физических активов: рост, вызванный американскими облигациями, и резкий рост спроса со стороны пользователей криптовалюты
На блокчейне существует множество различных типов токенизированных физических активов (RWA), каждый из которых имеет свои особенности и служит различным сценариям. Хотя стейблкоины и токенизированное золото существуют уже много лет, новые RWA, такие как государственные облигации США, появились в последнее время на фоне роста процентных ставок. В этой статье кратко описываются следующие виды доходных RWA:
недвижимость
Частное кредитование
Государственные облигации
Примечание: следующий анализ сосредоточен на этих токенизированных активах и их рыночной капитализации. Не включает информацию о базовых протоколах или вспомогательных услугах. Чтобы избежать скрытия роста токенов с малой капитализацией или недооценки факторов, способствующих токенам RWA, в графиках и расчетах TVL не учитываются стейблкоины.
Интеграция реального и цифрового мира
RWA создается эмитентом через одну или несколько из следующих действий:
Получение активов реального мира
Токенизация активов в блокчейн
Распространение токенов RWA среди пользователей блокчейна

Обзор ранних возможностей экосистемы Solana: семь перспективных проектов, на которые стоит следовать
С ростом популярности экосистемы Solana многие пользователи ищут следующие возможности для участия. В этой статье мы представили семь ранних проектов экосистемы Solana, которые имеют высокий потенциал доходности и за которыми стоит следовать.
Titan: DEX-агрегатор
Titan является первым DEX-агрегатором в экосистеме Solana, который может сканировать несколько агрегаторов и децентрализованных бирж, чтобы найти для пользователей лучший путь для торговли. Хотя он все еще находится на стадии закрытого тестирования, Titan завершил финансирование на этапе pre-seed на сумму 3,5 миллиона долларов, объем торгов превысил 500 миллионов долларов и интегрировал несколько DEX и агрегаторов.
Участники тестирования могут получить два ключевых значка:
- Бета

В последнее время блокчейн SUI демонстрирует сильные показатели, его экосистемные проекты, такие как децентрализованная биржа Cetus, универсальный протокол ликвидности NAVI и кредитный протокол Scallop, также продемонстрировали значительный рост. В то же время мем-токены в экосистеме SUI привлекли много обсуждений и показали неплохие результаты. Несмотря на активность на рынке, инвесторы должны тщательно оценивать риски.

Рынок евро стейблкоинов, хотя и небольшой, занимает менее 1% от рынка долларовых стейблкоинов, но имеет потенциал для развития. Основные стейблкоины включают EURT, EUROC, EURS, agEUR и другие, у каждого из которых разные механизмы выпуска и применения. С увеличением числа участников, евро стейблкоины могут ожидать рост.

История подъема и падения Three Arrows Capital в индустрии Криптоактивов раскрывает потенциальные опасности высокой кредитной нагрузки и отсутствия Управления рисками. Компания обанкротилась из-за краха Luna и падения рынка, что привело к потрясениям во всей отрасли, и уроки из этого инцидента способствовали повышению внимания к Управлению рисками и регулированию.

Aave представил план Horizon, вызвавший споры в сообществе, на что основатель ответил
Недавно децентрализованный финансовый протокол Aave, получивший большую поддержку сообщества, вызвал беспрецедентные сомнения.
Недавно Aave Labs объявила о новом проекте под названием Horizon, целью которого является разработка продукта, позволяющего использовать реальные активы (RWA) для внедрения децентрализованных финансов в институциональный сектор. Этот продукт позволит институтам использовать токенизированные денежные рыночные фонды (MMF) в качестве залога для массового заимствования USDC и GHO. Aave Labs надеется тем самым еще больше сократить разрыв между традиционными финансами и DeFi.
Однако в течение нескольких дней после публикации предложения сообщество выразило сильное несогласие с планом Horizon, особенно ставя под сомнение возможное выпуск новых токенов и механизм распределения прибыли Horizon.
Обзор плана Horizon
На основе оценки предложения по температуре, Aave

Недавно колебания на рынке криптоактивов усилились, некоторые крупные инвесторы используют высокий кредитное плечо для ставок. Один трейдер открыл длинную позицию на 3788,7 Биткойн с кредитным плечом 40x, столкнувшись с огромным риском получения ликвидации. В то же время, некоторые крупные инвесторы выбирают шортить Эфир, что показывает разногласия среди участников рынка по поводу краткосрочной динамики. Высокое кредитное плечо может принести потенциальную прибыль, но риск огромен.

В последнее время один крупный инвестор провел масштабные сделки на рынке Эфира, после чего получил прибыль в 30,45 миллиона долларов и обменял 30,58 миллиона USDC на 13 498 ETH, средняя стоимость составила около 2540 долларов за ETH, но в настоящее время он сталкивается с убытком в 39,76 миллиона долларов. Это событие привлекло внимание рынка и отразило долгосрочный оптимизм крупных инвесторов по отношению к Ethereum, несмотря на существующие краткосрочные риски.

В ходе выступления о стратегиях роста в Web3 эксперты рекомендовали создать небольшие, но активные ключевые сообщества, сосредоточив внимание на системах стимулов для привлечения разнообразной аудитории. В то же время необходимо использовать возможности социальных медиа и PR для расширения влияния проекта и содействия развитию отрасли Web3.

В данной статье представлено 50 исследовательских инструментов, специально разработанных для сферы Web3, охватывающих такие аспекты, как Фундаментальный анализ, исследование проектов, торговля, пассивный доход, Аирдроп и отслеживание портфолио, что помогает инвесторам глубже понять динамику рынка и улучшить инвестиционные решения.

Джастин после ухода из Meta решительно погрузился в сферу криптоактивов, он получил значительную прибыль, инвестируя в Мем-токены, и поделился своими инвестиционными стратегиями и анализом рынка. Он подчеркнул важность понимания рыночных настроений и культуры, а также предоставил рекомендации по участию для обычных инвесторов, предсказывая, что рынок Мем-токенов будет продолжать инновации и развитие.

Капиталовложения Ethena и прорыв на рынке стейблкоинов
В августе 2023 года один из кредитных протоколов предложил 8% годовых для $DAI, что привлекло множество инвесторов. Один из инвесторов накопил 230000 токенов $stETH, что в какой-то момент составило более 15% от общего объема депозитов в этом протоколе. Это заставило заинтересованные стороны срочно предложить снижение ставки до 5%.
Изначально предназначенная для повышения использования $DAI программа субсидий чуть не превратилась в инструмент высокой доходности для одного инвестора.
В июле 2025 года Ethena с помощью инновационной стратегии казначейства успешно увеличила годовую доходность $sUSDe до примерно 12%, в то время как суточный рост $ENA составил 20%. Эта стратегия казначейства, основанная на экосистеме биткойна, в конечном итоге была полностью применена в проекте USDe. Ethena искусно использует капиталовложения, создавая двусторонний рост $ENA и $USDe между рынком на блокчейне и фондовым рынком.

В области Криптоактивов проекты «воздушных» токенов демонстрируют, как нереальные проекты могут привлекать большие суммы финансирования с помощью теории игр. Инвесторы, боясь упустить возможность, игнорируют суть, что приводит к оценке, превышающей реальную стоимость. Это явление ставит реальные проекты перед рыночным наказанием, подчеркивая сговор информационной асимметрии и спекуляции. В конечном итоге проекты, лишенные реальных результатов, наоборот, могут получить больше финансирования, создавая трудноизменяемую рыночную ситуацию.

В последнее время рынок криптоактивов в целом показывает рост, 94,8% токенов продемонстрировали положительный рост с 22 июня по 15 июля, средний рост составил 30,38%. Токены с малой и средней капитализацией показывают сильные результаты, токены типа MEME возглавляют рост. Несмотря на значительную тенденцию к росту, все еще существует множество токенов, которые не достигли своего максимума в 2024 году, будущее направление необходимо наблюдать.

Сообщество Aptos вызвало широкие споры из-за предложения AIP-119 о снижении доходности от застейка. Сторонники считают, что этот шаг может сдержать инфляцию и активировать ликвидность экосистемы, но противники беспокоятся о том, что это ослабит децентрализацию сети и даже приведет к оттоку средств. Найти баланс между инфляцией и повышением активности сети стало ключевым моментом, Aptos необходимо тщательно обдумать, как управлять вопросами наград за застейк, одновременно повышая процветание экосистемы.

Инвестиции в Криптоактивы должны основываться на стабильной стратегии долгосрочного удержания, избегая спекуляций и чрезмерного плеча, диверсифицируя инвестиционные риски и сохраняя спокойствие и терпение. В то же время наслаждайтесь жизнью и сосредоточьтесь на контролируемых факторах, чтобы достичь постепенного накопления богатства.