En 2025, les centres d'intérêt en matière d'investissement dans les cryptoactifs seront concentrés sur la Finance Décentralisée ( DeFi ) et l'intelligence artificielle ( AI ). On s'attend à ce que la DeFi attire des investisseurs traditionnels, suscitant un intérêt grâce à son potentiel d'investissement à long terme, tandis que l'IA pourrait connaître une hausse spéculative. Les infrastructures de confidentialité et les portefeuilles Web3 seront également mis en avant, et la tendance générale du marché montre un fort intérêt pour les projets innovants.

Les dernières nouvelles montrent que le célèbre trader James Wynn a liquidé ses positions en PEPE et en Bitcoin, enregistrant une perte totale de 2,271 millions de dollars. Plus précisément, la position long en Bitcoin a perdu 1,175 million de dollars, tandis que la position long en PEPE a perdu 1,596 million de dollars. Malgré cela, le compte de contrats de Wynn conserve une marge de 464,000 dollars. Ce mouvement a suscité un large intérêt sur le marché, reflétant la volatilité et l'incertitude actuelles dans le marché des cryptoactifs.

La combinaison de l'IA et des actifs on-chain (RWA) est en train de transformer le modèle de transaction immobilière, en améliorant l'efficacité des transactions grâce à la technologie Blockchain et à l'intelligence artificielle, en réduisant les coûts intermédiaires et en augmentant la Liquidité des actifs. La plateforme du projet prend en charge l'activation des actifs sur la chaîne et les smart contracts, simplifiant ainsi le processus de transaction, et à l'avenir, elle apportera une plus grande transparence et sécurité au marché immobilier.

Un investisseur a augmenté sa position en ordre short sur Bitcoin à environ 195 millions de dollars, en utilisant un effet de levier de 40x, tandis qu'un autre investisseur détient 117,81 BTC. Cela suscite l'attention du marché et reflète les opinions sur l'évolution à court terme de Bitcoin, mais les opérations à fort effet de levier s'accompagnent de risques énormes, nécessitant une évaluation prudente.

L'article envisage le marché des cryptoactifs en 2025, analysant les scénarios possibles de hausse et de chute pour Bitcoin et les alts, tout en proposant des opportunités d'investissement et des facteurs de risque. Les prévisions incluent un Bitcoin pouvant atteindre 200 000 $, ainsi que des différences de performance entre les différents projets. L'ensemble des perspectives du marché est positif, mais il est nécessaire de choisir avec prudence des projets de qualité.

Dans le contexte concurrentiel intense des plateformes de lancement de jetons Solana, les trois entreprises Metaplex, Raydium et Axiom se démarquent. Raydium a réalisé une hausse significative grâce à sa plateforme LaunchLab et à sa stratégie SDK, Metaplex a généré des revenus substantiels en exploitant son protocole, tandis qu'Axiom a dominé le marché avec ses Bots. Ces trois acteurs ont réussi à prendre l'avantage dans la compétition, devenant des gagnants invisibles.

Le Centre international de transaction des droits d'auteur de Qingdao a conclu un partenariat stratégique avec RWAChain, visant à créer la première plateforme de transaction d'actifs numériques conforme au monde, basée sur la tokenisation d'actifs physiques. La coopération combinera une infrastructure blockchain haute performance, une équipe internationalisée et une conformité pour favoriser le développement du marché, avec une prévision que la taille du marché RWA dépassera 50 milliards de dollars dans les trois prochaines années.

Le marché des cryptoactifs est globalement en chute, le Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 84000 dollars, tandis que l'Éther se stabilise au-dessus de 16000 dollars. Plusieurs entreprises augmentent leur détention de Bitcoin et de Solana, tandis qu'un jeton de projet a connu une chute de 90%. Le marché reste influencé par les relations sino-américaines et les politiques tarifaires, les analystes estiment que le Bitcoin pourrait avoir atteint son point bas. Par ailleurs, le projet DePIN Solix a bouclé un financement de 29,5 millions de dollars, favorisant le développement technologique.

De l'AMM au livre de commandes : explorer l'évolution des mécanismes de tarification du marché de prévision
Le marché de prévision est essentiellement un "échange de probabilités d'événements futurs" où les utilisateurs expriment leur jugement sur des événements en achetant des options spécifiques. En raison de la spécificité des événements prévus, ses mécanismes de tarification et de liquidité diffèrent des modes de négociation courants. Les mécanismes de tarification utilisés par les premières plateformes de prévision ont connu des transformations majeures, passant du mécanisme AMM initial au mode livre d'ordres actuel.
Règles de notation du marché logarithmique ( LMSR )
LMSR est un mécanisme de tarification conçu pour le marché de prévision, permettant aux utilisateurs d'acheter des "parts" d'une option en fonction de leur jugement, le marché ajustant automatiquement les prix en fonction de la demande totale. Sa caractéristique principale est qu'il permet de réaliser des transactions sans dépendre d'une contrepartie, même pour le premier trader, le système peut fournir des prix et des transactions. Cela confère au marché de prévision une caractéristique similaire à celle de la liquidité perpétuelle.
LMSR est essentiellement un modèle de fonction de coût, basé sur l'utilisateur actuel

Le jeton PUMP a récemment vu sa confiance considérablement réduite en raison du retard de l'Airdrop, entraînant une chute continue de son prix, avec une intensification des sentiments baissiers sur le marché. De nombreux détenteurs de jetons importants se retirent, et la confiance des investisseurs de la communauté s'érode gravement, tout en faisant face à des risques juridiques et à des pressions concurrentielles sur le marché. Le projet doit rapidement inverser la tendance à l'avenir.

Retour et réflexion sur l'incident de delisting de Pundi AI par une plateforme d'échange coréenne
Mi-juillet, Pundi AI a subi une attaque de hacker, entraînant l'émission anormale de 1 million de tokens. Après l'incident, l'équipe a rapidement pris des mesures pour geler et récupérer les actifs, réussissant finalement à récupérer près de 90 % des fonds volés et à avancer plus d'un million de dollars pour indemniser intégralement les utilisateurs. Cependant, Pundi AI a été notifié par l'association des plateformes d'échange d'actifs numériques de Corée (DAXA) de son delisting sur les plateformes d'échange en Corée en raison de "la divulgation d'informations non opportunes".
Chronologie des événements :
- 2 mars : Pundi AI annonce un rebranding et un échange de jetons, à ce moment-là, le hacker s'est infiltré mais n'a pas été découvert.
- 12 juillet : des hackers lancent une attaque, émettant anormalement 1 million de tokens. Le même jour, l'équipe gèle les transferts et commence le suivi, le soir le PDG informe la communauté de la situation concernant la vulnérabilité du contrat.
- 14 juillet : divulgation de l'incident d'attaque à la plateforme d'échange

En 2025, la capitalisation boursière totale du marché des stablecoins dépasse 245 milliards de dollars, la concurrence entre les blockchains publiques s'intensifie. Ethereum, TRON et Solana se distinguent parmi les blockchains publiques, tandis que USDC et USDT dominent le marché. De nouvelles blockchains publiques comme Base, Aptos et Sui émergent rapidement, mettant la pression sur les chaînes traditionnelles, et le paysage du marché évolue rapidement.

Institution de services financiers d'actifs numériques investissant stratégiquement dans des entreprises de technologie financière, promouvant conjointement la tokenisation des RWA.
Un groupe asiatique de services financiers en actifs numériques de premier plan a récemment annoncé avoir achevé un investissement stratégique dans une entreprise de technologie financière spécialisée dans la tokenisation des RWA. Cela marque le début d'une collaboration approfondie entre les deux parties dans le domaine de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), visant à construire une infrastructure d'actifs en chaîne efficace et évolutive, à promouvoir le développement de l'écosystème des stablecoins et à favoriser l'intégration de la finance traditionnelle avec l'économie décentralisée.
Cette collaboration n'est pas seulement un investissement stratégique, mais aussi une coopération à tous les niveaux entre les deux parties dans le domaine des RWA. Les deux entreprises utiliseront leurs ressources avantageuses respectives pour créer une plateforme d'actifs en chaîne efficace et évolutive, afin de bâtir un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), et de promouvoir la conformité, la normalisation et l'institutionnalisation du secteur.
Un des principaux points forts de la coopération est la capacité d'émission de RWA au niveau institutionnel des sociétés de technologie financière.

La SEC américaine approuve le rachat et la distribution d'ETP en actifs Cryptoactifs, améliorant l'efficacité du marché ; le fondateur d'AML Bitcoin a été condamné à 7 ans de prison pour fraude. La Hong Kong Monetary Authority va délivrer des licences de stablecoin, tandis que l'Indonésie augmente les taxes sur les transactions de Cryptoactifs. L'analyste de marché Eugene adopte une attitude prudente envers le marché d'août, plusieurs projets financés activement, et la valorisation des plateformes d'échange atteint un nouveau sommet.

Construire un puissant système de consensus communautaire : apprendre de l'Armée LP de Meteora
Dans le processus de développement de projet, établir un système de consensus communautaire cohésif est un problème courant, en particulier pour les projets DeFi ciblant des groupes d'utilisateurs de haute qualité. En analysant le cas de succès de Meteora, nous pouvons en tirer quelques expériences précieuses.
L'arrière-plan de Meteora
Meteora est un protocole AMM de stablecoin issu de l'écosystème Solana, Mercurial Finance. Après avoir subi l'impact de l'effondrement de FTX, l'équipe a décidé de se réorienter, en se concentrant sur le mécanisme Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) et a proposé l'idée de "réseau de consensus communautaire". Les principales mesures de transformation incluent la mise à niveau technologique, la reconstruction de la communauté, l'intégration écologique et l'expansion mondiale. Au début de 2024, Meteora par le biais de l'accumulation.

La semaine dernière, 11 événements de financement ont eu lieu dans l'industrie mondiale de la Blockchain, avec un montant total de financement dépassant 107 millions de dollars. De plus, le montant total de financement des réserves d'actifs chiffrés a dépassé 635 millions de dollars. Ces événements touchent plusieurs domaines, notamment la Finance décentralisée, les jeux Web3, l'IA et les infrastructures, avec principalement des fonds provenant d'institutions d'investissement réputées, démontrant une tendance à la hausse continue de l'industrie de la Blockchain.

Rapport macro hebdomadaire : chercher un point d'équilibre dans un marché en ajustement
1. Revue macroéconomique de la semaine
1. Le sentiment du marché devient prudent, les actifs défensifs sont prisés.
Cette semaine, les actions américaines ont généralement corrigé, avec les trois principaux indices enregistrant des baisses de différents niveaux. Le secteur des services publics a, quant à lui, augmenté contre la tendance, ce qui reflète un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, indiquant que le marché est toujours en phase d'ajustement prudent.
2. La performance du marché des produits se diversifie
Le prix de l'or a atteint un niveau record, indiquant une augmentation de la demande de refuge. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, reflétant un certain soutien de la demande dans le secteur manufacturier. Le prix du pétrole brut reste relativement stable, mais les positions nettes sur les contrats à terme diminuent, reflétant une attente faible concernant la croissance de la demande mondiale.
3. Ajustement synchronisé du marché des cryptomonnaies
La pression de vente à court terme sur le Bitcoin s'est légèrement atténuée, mais à long terme, il reste soutenu par l'environnement de liquidité. Les altcoins montrent des performances faibles, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque sur le marché. L'afflux de fonds dans les stablecoins ralentit, indiquant une liquidité du marché.