Rapport macro hebdomadaire : Trouver un point d'équilibre dans un marché en ajustement
I. Revue macroéconomique de la semaine
1. Le sentiment du marché devient prudent, les actifs défensifs sont privilégiés.
Cette semaine, les actions américaines ont généralement corrigé, avec les trois principaux indices en baisse à des degrés divers. Le secteur des services publics a progressé à contre-courant, reflétant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, montrant que le marché est toujours en phase d'ajustement prudent.
2. Performance différenciée du marché des produits
Le prix de l'or a atteint un niveau record, montrant une augmentation de la demande de sécurité. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, reflétant un certain soutien de la demande dans le secteur manufacturier. Le prix du pétrole brut est relativement stable, mais les positions nettes à terme ont diminué, reflétant une attente de croissance de la demande mondiale plutôt faible.
3. Ajustement synchronisé du marché des cryptomonnaies
La pression de vente à court terme sur le Bitcoin s'est légèrement atténuée, mais à long terme, il reste soutenu par l'environnement de liquidité. Les altcoins montrent une performance faible, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque sur le marché. Les flux de capitaux vers les stablecoins ralentissent, montrant une tendance à la prudence en matière de liquidité sur le marché.
4. Accélération de l'ajustement de la chaîne d'approvisionnement mondiale
L'indice des cargaisons sèches de la mer Baltique a augmenté, montrant une accélération de l'activité manufacturière dans la région Asie-Europe. L'indice de transport américain a diminué, reflétant une demande intérieure faible. Cela reflète que, sous l'impact des politiques tarifaires, la chaîne d'approvisionnement mondiale subit une restructuration régionale.
5. Les données sur l'inflation se refroidissent, mais les attentes se divergent.
Les données CPI et PPI sont toutes deux inférieures aux attentes, renforçant les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché. Cependant, les attentes d'inflation des consommateurs augmentent et il existe d'importantes divergences partisanes. L'écart entre les données réelles et les attentes accroît l'incertitude sur le marché.
6. Assouplissement de la liquidité, augmentation du risque de crédit
Le solde du compte général du Trésor américain a diminué, et l'utilisation de la fenêtre d'escompte de la Réserve fédérale a diminué, montrant une stabilisation temporaire de la liquidité. Cependant, l'écart de crédit s'élargit et les CDS augmentent, reflétant une intensification des inquiétudes du marché concernant la dette des entreprises et des gouvernements.
II. Perspectives macroéconomiques pour la semaine prochaine
1. Variables clés
Réunion du FOMC : attention aux indications de baisse des taux dans le graphique des points (prévisions de 2 à 3 baisses de taux)
Données sur les ventes au détail aux États-Unis
Dynamique des principales banques centrales mondiales
QT va-t-il devenir le point focal du marché ?
2. Suggestions de stratégie d'investissement
Marché boursier : réduire l'allocation d'actifs à haut risque, augmenter les positions dans les secteurs défensifs, se concentrer sur les opportunités de sous-évaluation des actifs de qualité.
Marché de la cryptographie : conserver Bitcoin à long terme, réduire l'allocation des altcoins, observer les variations de liquidité des stablecoins
Marché du crédit : réduire l'exposition aux obligations d'entreprises à fort effet de levier, augmenter la répartition des obligations de haute qualité, rester vigilant face au risque de déficit de la dette américaine.
Signaux à surveiller : la reprise du marché du crédit ou des signaux d'assouplissement plus clairs de la FOMC
Le marché est actuellement en période de multiples contradictions, les investisseurs doivent adopter une attitude prudente, surveiller de près les changements sur le marché du crédit et les tendances politiques, et rechercher des opportunités potentielles dans la volatilité du marché.
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MetaMaximalist
· Il y a 4h
cycles de marché classiques... ngmi avec ces alts tbh, revenir aux fondamentaux et le maximalisme btc est le seul chemin rn
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GasFeeLover
· Il y a 4h
Qui se soucie de la couverture ? C'est juste faire.
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SurvivorshipBias
· Il y a 4h
Ah, maintenant jouer avec les alts n'est vraiment pas aussi sûr que d'acheter de l'or.
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GasGuru
· Il y a 4h
Le marché est si mauvais que je ne peux qu'attraper de l'or et dormir profondément.
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DataBartender
· Il y a 4h
Maintenant, abandonner le piège pour éviter de perdre.
Recherche d'équilibre dans un marché en ajustement, la Liquidité se stabilise tandis que le risque de crédit est en Hausse.
Rapport macro hebdomadaire : Trouver un point d'équilibre dans un marché en ajustement
I. Revue macroéconomique de la semaine
1. Le sentiment du marché devient prudent, les actifs défensifs sont privilégiés.
Cette semaine, les actions américaines ont généralement corrigé, avec les trois principaux indices en baisse à des degrés divers. Le secteur des services publics a progressé à contre-courant, reflétant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, montrant que le marché est toujours en phase d'ajustement prudent.
2. Performance différenciée du marché des produits
Le prix de l'or a atteint un niveau record, montrant une augmentation de la demande de sécurité. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, reflétant un certain soutien de la demande dans le secteur manufacturier. Le prix du pétrole brut est relativement stable, mais les positions nettes à terme ont diminué, reflétant une attente de croissance de la demande mondiale plutôt faible.
3. Ajustement synchronisé du marché des cryptomonnaies
La pression de vente à court terme sur le Bitcoin s'est légèrement atténuée, mais à long terme, il reste soutenu par l'environnement de liquidité. Les altcoins montrent une performance faible, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque sur le marché. Les flux de capitaux vers les stablecoins ralentissent, montrant une tendance à la prudence en matière de liquidité sur le marché.
4. Accélération de l'ajustement de la chaîne d'approvisionnement mondiale
L'indice des cargaisons sèches de la mer Baltique a augmenté, montrant une accélération de l'activité manufacturière dans la région Asie-Europe. L'indice de transport américain a diminué, reflétant une demande intérieure faible. Cela reflète que, sous l'impact des politiques tarifaires, la chaîne d'approvisionnement mondiale subit une restructuration régionale.
5. Les données sur l'inflation se refroidissent, mais les attentes se divergent.
Les données CPI et PPI sont toutes deux inférieures aux attentes, renforçant les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché. Cependant, les attentes d'inflation des consommateurs augmentent et il existe d'importantes divergences partisanes. L'écart entre les données réelles et les attentes accroît l'incertitude sur le marché.
6. Assouplissement de la liquidité, augmentation du risque de crédit
Le solde du compte général du Trésor américain a diminué, et l'utilisation de la fenêtre d'escompte de la Réserve fédérale a diminué, montrant une stabilisation temporaire de la liquidité. Cependant, l'écart de crédit s'élargit et les CDS augmentent, reflétant une intensification des inquiétudes du marché concernant la dette des entreprises et des gouvernements.
II. Perspectives macroéconomiques pour la semaine prochaine
1. Variables clés
2. Suggestions de stratégie d'investissement
Le marché est actuellement en période de multiples contradictions, les investisseurs doivent adopter une attitude prudente, surveiller de près les changements sur le marché du crédit et les tendances politiques, et rechercher des opportunités potentielles dans la volatilité du marché.