У 2025 році, інвестиційні гарячі точки в криптоактивах зосередяться на Децентралізованих фінансах ( DeFi ) та штучному інтелекті ( AI ). DeFi, як очікується, приверне традиційних інвесторів, отримуючи підписатися на потенціал довгострокових інвестицій, в той час як AI може пережити бульбашкове зростання. Інфраструктура конфіденційності та Гаманець Web3 також будуть підвищеною увагою, загальна ринкова тенденція демонструє сильний інтерес до інноваційних проектів.

Останні новини свідчать, що відомий трейдер James Wynn повністю закрив свої позиції з PEPE та Біткойн, зазнавши загальних збитків у 2,271,000 доларів. Конкретно, втрати по лонг позиціях Біткойна склали 1,175,000 доларів, а по лонг позиціях PEPE – 1,596,000 доларів. Незважаючи на це, в акаунті контрактів Wynn все ще залишається 464,000 доларів маржі. Цей крок викликав широкий інтерес на ринку, відображаючи поточну волатильність та невизначеність ринку криптоактивів.

Комбінація AI та активів у блокчейні (RWA) сприяє трансформації моделей угод з нерухомістю, підвищуючи ефективність угод за допомогою технології Блокчейн та штучного інтелекту, знижуючи витрати на проміжне, підвищуючи Ліквідність активів. Платформа проекту підтримує активи у блокчейні та смартконтракти, спрощуючи процес угод, в майбутньому принесе в ринок нерухомості вищу прозорість та безпеку.

Один інвестор збільшив шорт ордер на Біткойн до приблизно 195 мільйонів доларів, використовуючи 40-кратний важіль, інший інвестор володіє 117.81 BTC. Це викликало ринкову увагу, відображаючи думки щодо короткострокових тенденцій Біткойну, але висока важільна торгівля супроводжується величезними ризиками, тому необхідно обережно оцінювати.

Стаття розглядає ринок криптоактивів у 2025 році, аналізує можливі сценарії зростання та падіння Біткойна та альткоїнів, а також пропонує інвестиційні можливості та ризикові фактори. Прогнози включають можливість досягнення Біткойном 200 тисяч доларів, а також відмінності у результатах різних проектів. Загальна перспектива ринку позитивна, але потрібно обережно обирати якісні проекти.

На фоні жорсткої конкуренції на платформі запуску токенів Solana три компанії – Metaplex, Raydium та Axiom – демонструють видатні результати. Raydium реалізував значне зростання завдяки платформі LaunchLab та стратегії SDK, Metaplex заробляє значні доходи, використовуючи свій протокол, а Axiom займає домінуючу позицію на ринку завдяки ботам для торгівлі. Всі троє впевнено ведуть у конкуренції, ставши невидимими переможцями.

Міжнародний центр торгівлі авторськими правами Циндао та RWAChain досягли стратегічної співпраці, плануючи створити першу у світі платформу для торгівлі цифровими активами, що відповідає вимогам, засновану на токенізації фізичних активів. Співпраця поєднуватиме високопродуктивну інфраструктуру блокчейну, міжнародну команду та відповідність для розвитку ринку, і очікується, що протягом наступних трьох років ринок RWA перевищить 50 мільярдів доларів.

Ринок криптоактивів загалом впав, Біткойн тимчасово впав нижче 84000 доларів, Етер стабільно тримається вище 16000 доларів. Кілька компаній збільшили володіння Біткойном та Solana, токен певного проєкту зазнав великого дампу на 90%. Ринок все ще під впливом відносин між Китаєм і США та митної політики, аналітики вважають, що Біткойн, можливо, досяг дна. Тим часом, проект DePIN Solix завершив фінансування на 29,5 мільйона доларів, що сприяє розвитку технологій.

Від AMM до книги замовлень: дослідження еволюції механізму ціноутворення ринку прогнозів
ринок прогнозів по суті є "биржею ймовірностей майбутніх подій", де користувачі висловлюють свої судження про події, купуючи конкретні опції. Через специфіку прогнозованих подій, механізми ціноутворення та ліквідності відрізняються від звичних торгових моделей. Ранні платформи прогнозування зазнали значних змін у механізмах ціноутворення, пройшовши шлях від початкової моделі AMM до сучасної моделі ордерної книги.
Правила оцінки логарифмічного ринку ( LMSR )
LMSR є механізмом ціноутворення, розробленим для ринку прогнозів, який дозволяє користувачам купувати "частки" певного варіанту на основі своїх оцінок, а ринок автоматично коригує ціни залежно від загального попиту. Його головною особливістю є те, що він може здійснювати операції без участі контрагента, навіть якщо це перший трейдер, система може надати ціноутворення та угоду. Це надає ринку прогнозів властивість, подібну до безстрокової ліквідності.
LMSR насправді є моделлю функції витрат, що ґрунтується на поточному стані користувача

PUMP монета нещодавно через затримку аірдропу призвела до значного зниження довіри, ціна монети постійно падає, ринкові настрої стали більш песимістичними. Великі тримачі монет масово виходять, інвестори в спільноті серйозно втрачають довіру, одночасно стикаючись з юридичними ризиками та тиском конкурентів на ринку, проекту терміново потрібно змінити ситуацію.

Огляд та роздуми про випадок делістингу Pundi AI на біржі Південної Кореї
У середині липня Pundi AI зазнала хакерської атаки, внаслідок якої було аномально випущено 1 мільйон токенів. Після події команда швидко вжила заходів для заморожування та повернення активів, в результаті чого вдалося повернути майже 90% вкрадених коштів, а також виплатити понад мільйон доларів для повної компенсації користувачів. Однак Pundi AI була повідомлена асоціацією бірж цифрових активів Південної Кореї (DAXA) про делістинг на корейських біржах через "несвоєчасне розкриття інформації".
Ключова хронологія подій:
- 2 березня: Pundi AI оголосила про ребрендинг та обмін токенів, в цей час хакер вже перебував у тіні, але не був виявлений.
- 12 липня: Хакери здійснили атаку, аномально випустивши 1 мільйон монет. Того ж дня команда заморозила перекази та запустила відстеження, ввечері CEO відкрито повідомив спільноті про ситуацію з вразливістю контракту.
- 14 липня: Розкриття атаки біржі

У 2025 році загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищить 245 мільярдів доларів США, конкуренція між публічними блокчейнами загострюється. Ethereum, TRON та Solana демонструють видатні результати, а USDC та USDT домінують на ринку. Нові публічні блокчейни, такі як Base, Aptos та Sui, швидко набирають популярності, тоді як традиційні сильні блокчейни стикаються з тиском, а ринкова структура швидко змінюється.

Стратегічні інвестиції в фінансові технологічні компанії з боку установ, що надають фінансові послуги з цифрових активів, спільно просувають токенізацію RWA.
Ведуча азійська група фінансових послуг у сфері цифрових активів нещодавно оголосила про завершення стратегічних інвестицій в фінансово-технологічну компанію, яка спеціалізується на токенізації RWA. Це знаменує собою глибоку співпрацю між обома сторонами в області токенізації реальних світових активів (RWA), спільно створюючи ефективну та масштабовану інфраструктуру активів на блокчейні, сприяючи розвитку екосистеми стейблкоїнів та інтеграції традиційних фінансів з децентралізованою економікою.
Ця співпраця є не лише стратегічною інвестицією, але й всебічною співпрацею обох сторін у сфері RWA. Обидві компанії використають свої переваги, щоб створити ефективну, масштабовану платформу для активів на основі блокчейн, яка з'єднає традиційні фінанси (TradFi) та децентралізовані фінанси (DeFi), сприяючи регулюванню, стандартизації та інституціалізації галузі.
Однією з ключових особливостей співпраці є можливість випуску RWA на рівні інститутів фінансовими технологічними компаніями.

Американська SEC затвердила фізичний викуп криптоактивів ETP, що підвищить ефективність ринку; засновник AML Bitcoin отримав 7 років ув'язнення за шахрайство. Гонконгська грошова адміністрація видасть ліцензії на стейблкоїн, Індонезія підвищила податок на торгівлю криптовалютою. Ринковий аналітик Юджин дотримується обережної позиції щодо ринку в серпні, кілька проєктів активно фінансуються, оцінка бірж досягла рекордних значень.

Побудова потужної системи консенсусу спільноти: навчання в LP Army Meteora
У процесі розробки проекту, як створити згуртовану систему консенсусу спільноти є поширеною проблемою, особливо для проектів DeFi, орієнтованих на високоякісні групи користувачів. Аналізуючи успішний випадок Meteora, ми можемо підсумувати кілька цінних уроків.
Передісторія Метеор
Meteora походить з протоколу стабільної монети AMM Mercurial Finance в екосистемі Solana. Після удару від краху FTX команда рішуче змінила напрямок, зосередившись на механізмі Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) та запропонувавши концепцію "мережі консенсусу спільноти". Основні заходи трансформації включають технологічне оновлення, реконструкцію спільноти, інтеграцію екосистеми та глобальну стратегію. На початку 2024 року Meteora через накопичення

На минулому тижні в глобальній індустрії блокчейн сталося 11 інвестиційних подій, загальна сума фінансування перевищила 1,07 мільярда доларів США, крім того, загальна сума фінансування резервів криптоактивів перевищила 6,35 мільярда доларів США. Події охоплювали різні сфери, такі як Децентралізовані фінанси, Web3 ігри, штучний інтелект та інфраструктура, основними джерелами фінансування були відомі інвестиційні установи, що демонструє тенденцію до сталого зростання індустрії блокчейн.

Макроогляд тижня: пошук рівноваги на ринку під час корекції
1. Макроогляд цього тижня
1. Ринок стає обережним, захисні активи користуються попитом
Цього тижня фондовий ринок США загалом коригувався, три основні індекси зазнали різного ступеня падіння. У той же час сектор комунальних послуг зріс, що свідчить про те, що капітал переміщується до захисних активів. Індекс VIX залишається вище 20, що вказує на те, що ринок все ще перебуває на стадії обережної корекції.
2. Різноманітність у表现 товарного ринку
Ціна на золото перевищила історичний максимум, що свідчить про зростання попиту на захист. Ціна на мідь зросла на 3,9%, що відображає наявність певного попиту з боку промисловості. Ціна на нафту залишається відносно стабільною, але чисті ф'ючерсні позиції зменшуються, що вказує на слабкі очікування зростання глобального попиту.
3. Синхронне коригування ринку криптовалют
Тиск на продажу біткоїна у короткостроковій перспективі дещо зменшився, проте в довгостроковій перспективі все ще підтримується ліквідністю. Альткойни демонструють слабкі результати, що відображає зниження ризикового апетиту на ринку. Приток коштів у стейблкоїни сповільнився, що свідчить про зменшення ліквідності на ринку.