Следующий виток Блокчейна: Глубокая интеграция RWA и Децентрализованных финансов
Сектор RWA ведет Блокчейн от технологической трансформации к активам, обеспечивая беспрецедентное пересечение цепочной экосистемы и традиционного богатства. В настоящее время RWA занял седьмое место в категории Децентрализованные финансы, общая запертая стоимость превышает 12 миллиардов долларов.
Государственные облигации США являются самыми ликвидными финансовыми активами в мире, их среднедневной объем торгов постоянно составляет десятки триллионов долларов. Они обеспечены кредитом правительства США и считаются образцом нулевого кредитного риска. Их доходность является представителем безрисковой ставки, предоставляя надежную точку опоры для оценки различных активов и управления рисками.
Сочетание RWA и государственных облигаций США стало лучшей парадигмой для перехода оффлайн-активов к инновациям на блокчейне. Токенизированные государственные облигации не только унаследовали ключевые преимущества облигаций США, но и интегрировали прозрачность, эффективность и совместимость Децентрализованных финансов (DeFi). Консультационная группа Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году объем рынка токенизированных неликвидных активов в мире превысит 16 триллионов долларов. По состоянию на май 2025 года рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций увеличилась с 1,39 миллиарда долларов год назад до 6,89 миллиарда долларов.
Ondo Finance занимает около 25% рынка токенизированных государственных облигаций США благодаря двум основным продуктам: USDY и OUSG. Его общий TVL увеличился с 1 миллиарда долларов до почти 1,2 миллиарда долларов за два месяца.
На фоне снижения глобальной инфляции и дифференциации процентных ставок, растет спрос инвесторов на надежные высоколиквидные активы, и токенизированные государственные облигации становятся актуальными. Ondo Finance благодаря инновациям продолжает лидировать, откуда же берется его основное преимущество? Как он сможет преодолеть последний километр между криптомиром и Уолл-стрит? Далее мы проведем глубокий анализ.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance запустила три токенизированных продукта на основе государственных облигаций США и облигаций через ETF, управляемые такими учреждениями, как BlackRock и PIMCO: OUSG, OSTB и OHYG. Их доля на рынке составляет около 20%, рыночная капитализация продуктов с государственными облигациями превышает 120 миллионов долларов, а комиссия за управление составляет 0,15%.
В настоящее время основными продуктами являются USDY и OUSG:
USDY
USDY — это стабильная монета с процентным доходом, поддерживаемая краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами. Держатели автоматически зарабатывают проценты без дополнительных действий. Основное внимание уделяется учреждениям и квалифицированным инвесторам за пределами США, которые могут ежедневно чеканить и выкупать по чистой стоимости, с 40-50 днями блокировки после первой чеканки. В настоящее время годовая доходность составляет примерно 5,2%.
OUSG
OUSG — это фонд, который может быть передан в сети, в основном инвестирующий в краткосрочные облигации США. Управляется компанией Ondo Capital Management, ежедневно обновляющим цену в сети Oracle. Комиссия за управление составляет 0,15% годовых, без производственной комиссии. APY рассчитывается на основе изменения чистой стоимости за 30 дней и обновляется каждый рабочий день.
Ключевые механизмы
Flux Finance
Flux Finance построила путь координации передачи в цепочке поставок:
Техническая база: использование сети Layer2 и Stellar для межрегиональных расчетов, что позволяет вводить ликвидность традиционных активов в многоцепочечную среду.
Вверх: поддержка базовой доходности предоставляется такими учреждениями, как BlackRock, через токенизацию USDY и OUSG.
Средний уровень: пользователи могут вносить стейблкоины для получения USDY или обменивать их на OUSG через Flux Fund. OUSG может использоваться в этапе Flux Lend в качестве качественного залога.
downstream: высвобожденная ликвидность RWA передает ценность по всей экосистеме Web3.
Цепочка Ондо
Ondo Chain — это блокчейн-сеть, специально разработанная для RWA, находящаяся между разрешенной цепочкой и публичной цепочкой. Ее основные компоненты включают:
Нативная поддержка реальных активов
Механизм проверки лицензий
Ondo Bridge кроссчейновый инструмент
Обязательный процесс KYC
Глобальные рынки Ондо
Ondo GM является платформой токенизации, которая переводит традиционные финансовые активы в Блокчейн. Ключевыми частями являются:
Инфраструктура Ondo Chain
Функция кросс-чейн Ondo Bridge
Сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями
Ondo GM упростил традиционные финансовые процессы, позволяя мелким инвесторам участвовать в высокоуровневых финансовых стратегиях.
Сравнение механизмов и выводы
Ondo Finance связывает традиционные финансы и мир криптовалют с помощью трех основных механизмов:
Ondo Chain предоставляет корневую поддержку и соблюдение нормативных требований для активов высокого уровня.
Ondo GM будет объединять средства розничных инвесторов в единый залоговый пул
Механизм fToken от Flux Finance реализует замкнутый цикл "депозит - получение процентов, заем - уплата процентов"
Эти механизмы делают Ondo Finance узлом для токенизации реальных активов, соединяя входы традиционных финансов и выходы на криптовалютный рынок. Он запускает беспрецедентную революцию ликвидности и может открыть рынок с объемом 16 триллионов долларов.
Подведение итогов
RWA наделяет цепочку экосистемы: вводит "безрисковую процентную ставку" в качестве базового элемента
Три основных механизма совместно высвобождают ликвидность
Малые пользователи и учреждения участвуют параллельно
Поддержка круглосуточной мгновенной торговли и клиринга
Пионер на 16 триллионном рынке голубого океана
Ondo Finance стремится создать безграничное пространство для цифровизации реальных активов, глубоко интегрируя традиционные финансовые активы и инновации на блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
MelonField
· 6ч назад
Действительно пессимистично по поводу этого движения
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hash_Bandit
· 08-03 23:29
хммм... так же как корректировки сложности в майнинге, рынкам реальных активов нужно правильное управление хэшрейтом, если честно
RWA и Децентрализованные финансы: Ondo Finance ведет 16 триллионов долларов голубой океан рынка
Следующий виток Блокчейна: Глубокая интеграция RWA и Децентрализованных финансов
Сектор RWA ведет Блокчейн от технологической трансформации к активам, обеспечивая беспрецедентное пересечение цепочной экосистемы и традиционного богатства. В настоящее время RWA занял седьмое место в категории Децентрализованные финансы, общая запертая стоимость превышает 12 миллиардов долларов.
Государственные облигации США являются самыми ликвидными финансовыми активами в мире, их среднедневной объем торгов постоянно составляет десятки триллионов долларов. Они обеспечены кредитом правительства США и считаются образцом нулевого кредитного риска. Их доходность является представителем безрисковой ставки, предоставляя надежную точку опоры для оценки различных активов и управления рисками.
Сочетание RWA и государственных облигаций США стало лучшей парадигмой для перехода оффлайн-активов к инновациям на блокчейне. Токенизированные государственные облигации не только унаследовали ключевые преимущества облигаций США, но и интегрировали прозрачность, эффективность и совместимость Децентрализованных финансов (DeFi). Консультационная группа Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году объем рынка токенизированных неликвидных активов в мире превысит 16 триллионов долларов. По состоянию на май 2025 года рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций увеличилась с 1,39 миллиарда долларов год назад до 6,89 миллиарда долларов.
Ondo Finance занимает около 25% рынка токенизированных государственных облигаций США благодаря двум основным продуктам: USDY и OUSG. Его общий TVL увеличился с 1 миллиарда долларов до почти 1,2 миллиарда долларов за два месяца.
На фоне снижения глобальной инфляции и дифференциации процентных ставок, растет спрос инвесторов на надежные высоколиквидные активы, и токенизированные государственные облигации становятся актуальными. Ondo Finance благодаря инновациям продолжает лидировать, откуда же берется его основное преимущество? Как он сможет преодолеть последний километр между криптомиром и Уолл-стрит? Далее мы проведем глубокий анализ.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance запустила три токенизированных продукта на основе государственных облигаций США и облигаций через ETF, управляемые такими учреждениями, как BlackRock и PIMCO: OUSG, OSTB и OHYG. Их доля на рынке составляет около 20%, рыночная капитализация продуктов с государственными облигациями превышает 120 миллионов долларов, а комиссия за управление составляет 0,15%.
В настоящее время основными продуктами являются USDY и OUSG:
USDY
USDY — это стабильная монета с процентным доходом, поддерживаемая краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами. Держатели автоматически зарабатывают проценты без дополнительных действий. Основное внимание уделяется учреждениям и квалифицированным инвесторам за пределами США, которые могут ежедневно чеканить и выкупать по чистой стоимости, с 40-50 днями блокировки после первой чеканки. В настоящее время годовая доходность составляет примерно 5,2%.
OUSG
OUSG — это фонд, который может быть передан в сети, в основном инвестирующий в краткосрочные облигации США. Управляется компанией Ondo Capital Management, ежедневно обновляющим цену в сети Oracle. Комиссия за управление составляет 0,15% годовых, без производственной комиссии. APY рассчитывается на основе изменения чистой стоимости за 30 дней и обновляется каждый рабочий день.
Ключевые механизмы
Flux Finance
Flux Finance построила путь координации передачи в цепочке поставок:
Цепочка Ондо
Ondo Chain — это блокчейн-сеть, специально разработанная для RWA, находящаяся между разрешенной цепочкой и публичной цепочкой. Ее основные компоненты включают:
Глобальные рынки Ондо
Ondo GM является платформой токенизации, которая переводит традиционные финансовые активы в Блокчейн. Ключевыми частями являются:
Ondo GM упростил традиционные финансовые процессы, позволяя мелким инвесторам участвовать в высокоуровневых финансовых стратегиях.
Сравнение механизмов и выводы
Ondo Finance связывает традиционные финансы и мир криптовалют с помощью трех основных механизмов:
Эти механизмы делают Ondo Finance узлом для токенизации реальных активов, соединяя входы традиционных финансов и выходы на криптовалютный рынок. Он запускает беспрецедентную революцию ликвидности и может открыть рынок с объемом 16 триллионов долларов.
Подведение итогов
Ondo Finance стремится создать безграничное пространство для цифровизации реальных активов, глубоко интегрируя традиционные финансовые активы и инновации на блокчейне.