Curve инновационный стейблкоин crvUSD: оптимизация механизма ликвидации, повышение доходов протокола

robot
Генерация тезисов в процессе

Curve запускает инновационный стейблкоин crvUSD, который направлен на увеличение доходов протокола и оптимизацию кредитного опыта

Рынок стейблкоинов имеет огромный потенциал, но многие проекты терпят неудачу. Даже такие токены, как LUNA и UST, которые когда-то имели рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, быстро обрушились. Теперь Curve с TVL в 3,7 миллиарда долларов также вступила в эту конкурентную сферу.

Curve недавно опубликовал белую книгу и код своего стейблкоина. Судя по всему, белая книга была завершена в октябре и в настоящее время не является окончательной версией. Хотя в белой книге это явно не указано, код показывает, что полный название этого стейблкоина – "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD". С помощью стабильной платы за стейблкоин и доходов от PegKeeper это может помочь решить проблему нехватки доходов Curve.

Белая книга в основном介绍了 несколько инновационных点 crvUSD: автоматизированный алгоритм маржинальной торговли по займам и ликвидациям (LLAMMA), PegKeeper и денежная политика.

Интерпретация стабильной валюты Curve: может увеличить доходы протокола и уменьшить негативные последствия, вызванные ликвидацией займов

LLAMMA: более плавный алгоритм расчета

Механизмы ликвидации традиционных кредитных протоколов могут привести к резким колебаниям на рынке. Например, в июне этого года, когда рынок падал, одна операция ликвидации на одной из кредитных платформ привела к тому, что цена ETH резко упала с 1300 USD до менее чем 1000 USD.

crvUSD использует алгоритм ликвидации LLAMMA, который обеспечивает более плавный процесс ликвидации, чтобы уменьшить рыночное воздействие. Когда достигается порог ликвидации, ликвидация происходит не единовременно, а в виде непрерывного процесса ликвидации/долга.

Например, заложив ETH, можно занять crvUSD. Когда стоимость ETH достаточна, залог остается неизменным. Когда цена ETH падает в зону ликвидации, ETH постепенно продается. Если цена ETH восстанавливается, система покупает ETH обратно с помощью стейблкоина. Этот процесс похож на хеджирование непостоянных убытков после предоставления ликвидности в AMM.

Тесты команды Curve показывают, что когда рыночная цена падает ниже ликвидационного порога на 10% и затем восстанавливается, потери залога пользователей составляют всего 1% в течение 3 дней.

Интерпретация стейблкоина Curve: может увеличить доходы протокола и уменьшить негативные последствия, связанные с ликвидацией займов

Автоматические стабилизаторы и монетарная политика

crvUSD использует механизм PegKeeper для поддержания стабильности цен. Когда цена crvUSD превышает 1 доллар, PegKeeper может без залога выпускать crvUSD и вводить его в пул обмена стейблкоинов, что приводит к снижению цены. Напротив, когда цена ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности crvUSD, что приводит к повышению цены.

Монетарная политика контролирует взаимосвязь между долговыми обязательствами и объемом crvUSD путем регулирования параметров, чтобы стимулировать заемные действия, тем самым влияя на долговые обязательства и объем.

Потенциальные преимущества crvUSD

  1. Curve может разрешить использование LP токенов из своего пула стейблкоинов в качестве залога, что повысит эффективность использования капитала.

  2. Команда Curve обладает значительным количеством голосов veCRV, что способствует первоначальному управлению ликвидностью crvUSD.

  3. Стабильные сборы и механизм PegKeeper могут улучшить доходную ситуацию Curve.

  4. Curve использует собственный DEX ценовой оракул, что может ограничить виды залога, но также экономит на расходах на оракул.

  5. Поскольку Curve осуществляет кредитование на основе сделок, теоретически можно избежать плохих долгов, вызванных несвоевременным ликвидацией, контролируя ликвидность.

Интерпретация стабильного токена Curve: может увеличить доходы протокола и снизить негативные последствия ликвидации займов

CRV-2.96%
CRVUSD-0.4%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
fork_in_the_roadvip
· 08-03 15:17
Снова пересечь шрам Luna?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocDetectivevip
· 08-03 15:14
Еще один Luna???
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzlervip
· 08-03 15:05
Снова будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
FadCatchervip
· 08-03 15:04
Кто сможет подтвердить, что это не будет так же, как с Luna?
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить