Обзор венчурного капитала в области шифрования 2024 года: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном связано с ключевыми событиями, такими как запуск спотового биткойн-ETF в январе и выборы в США в ноябре, поддерживающие шифрование. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с предыдущим годом. Рыночная капитализация биткойна увеличилась почти на 1 трлн долларов, что составило 62% от общего роста рынка. Всплеск мем-койнов и токенов ИИ также способствовал росту рынка, особенно активно на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Возможности для инвестирования, предлагаемые основными трендами, такими как биткойн, мем-криптовалюты и токены ИИ, ограничены. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенные и NFT, не смогли привлечь значительный новый капитал. Компании инфраструктуры испытывают давление со стороны традиционных финансовых институтов. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также перекресток шифрования и ИИ, хотя и многообещающие, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономические факторы, такие как высокие процентные ставки, также препятствуют размещению высокорисковых инвестиций.
В четвертом квартале венчурные капиталы инвестировали 3,5 миллиарда долларов в стартапы, занимающиеся шифрованием и блокчейном, что на 46% больше по сравнению с предыдущим периодом. Однако количество сделок сократилось на 13% до 416. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего было 2153 сделки. Ожидается, что ежегодные объемы инвестиций в 2025 году превысят 18 миллиардов долларов, но все еще будут ниже уровней 2021-2022 годов.
Регуляторный прогресс в институционализации биткойна, развитии стабильных монет и интеграции DeFi-TradFi станет ключевым направлением инноваций в будущем. Эти факторы, в сочетании с новыми тенденциями, могут способствовать возрождению венчурной активности.
Инвестиции в капитал и цена биткойна
В истории цена биткойна была в высокой степени связана с объемом инвестиций в шифрование стартапов. Однако с января 2023 года эта связь явно ослабла. Биткойн достиг новых высот, но венчурная активность не может успеть за этим. Возможные причины включают:
Институциональные инвесторы колеблются из-за неопределенности регулирования и рыночной волатильности
Рынок сосредоточил внимание на биткойне, затмевая другие инвестиционные возможности
Общий рынок венчурного капитала в упадке влияет на шифрование инвестиции
Лидирующее шифрование венчурного капитала в области инфраструктуры
В 2024 году в секторе инфраструктуры было привлечено более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделено решениям L2, модульным технологиям, ликвидному стекингу и инструментам для разработчиков.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов финансирования, что немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильность финансирования, активность на рынке NFT снизилась. Корпоративное финансирование в сфере шифрования снизилось на 69% до 164 миллионов долларов.
Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, собрав 3,3 миллиарда долларов за два года. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствуют росту. DePIN привлек более 260 сделок, собрав почти 1 миллиард долларов.
DeFi в 2024 году демонстрирует сильное восстановление, достигнув более 530 раундов финансирования, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом. Примеры DeFi на основе биткойна являются ключевым двигателем.
Шифрование отрасли все еще высоко сосредоточено на этапе начального финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных инвестиций, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures с более чем 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures примерно по 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures по более чем 50; Polychain Capital и Amber Group по более чем 40.
Среди ангел-инвесторов наиболее активен основатель Polygon Sandeep Nailwal, который участвует в более чем 40 инвестициях; Paul Taylor и DCF God — по более чем 30; основатели Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos и Balaji Srinivasan — по более чем 25.
шифрование рискового финансирования
В 2024 году募集 средств венчурными фондами снизилось до шестилетнего минимума, 865 фондов собрали в общей сложности 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Под воздействием макроэкономики и рыночных колебаний давление на финансирование шифрования продолжает расти. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Медианная и средняя величина фонда снизились до самого низкого уровня с 2017 года, что отражает ухудшение условий финансирования.
Средние фонды ( с объемом от 1 до 5 миллиардов долларов ) показывают явную тенденцию. Крупные фонды ( с объемом более 10 миллиардов долларов ) не проявились в 2023-2024 годах из-за трудностей с развертыванием и рисками оценки. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, продолжают активно работать, но расширили спектр своих услуг.
Из 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов в 2024 году, фонд III, управляемый Paradigm, является самым крупным.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Story Protocol: реформирование управления интеллектуальной собственностью
0G Labs: сочетание ИИ и шифрование для масштабируемости
Polymarket: децентрализованный рынок прогнозов
EigenLayer: рынок повторного стекинга Ethereum
Babylon: сочетание PoW и PoS биткойна
Sentient：децентрализованное AI-приложение
Zama：блокчейн гомоморфное шифрование
Ключевые тренды 2024 года и позже
Интеграция ИИ, DeFi биткойна и специализированные блокчейны будут доминировать в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon укрепляет роль DeFi биткойна. Ожидается запуск основных сетей Monad, Berachain и Story Protocol.
Заключение
В 2024 году рынок шифрования венчурного капитала демонстрирует осторожный оптимизм, активность финансирования восстанавливается, а интерес со стороны институциональных инвесторов растет. Переход средних фондов и доминирование новых фондов указывают на то, что отрасль достигает зрелости и адаптируется. Несмотря на краткосрочный спад, внимание к ранним инвестициям и новые тренды, такие как ИИ, показывают, что экосистема обладает устойчивостью, и новый импульс роста может быть на подходе.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2024 шифрование венчурный капитал обзор: инфраструктура ведет, фондовый сбор сталкивается с препятствиями
Обзор венчурного капитала в области шифрования 2024 года: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном связано с ключевыми событиями, такими как запуск спотового биткойн-ETF в январе и выборы в США в ноябре, поддерживающие шифрование. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с предыдущим годом. Рыночная капитализация биткойна увеличилась почти на 1 трлн долларов, что составило 62% от общего роста рынка. Всплеск мем-койнов и токенов ИИ также способствовал росту рынка, особенно активно на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Возможности для инвестирования, предлагаемые основными трендами, такими как биткойн, мем-криптовалюты и токены ИИ, ограничены. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенные и NFT, не смогли привлечь значительный новый капитал. Компании инфраструктуры испытывают давление со стороны традиционных финансовых институтов. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также перекресток шифрования и ИИ, хотя и многообещающие, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономические факторы, такие как высокие процентные ставки, также препятствуют размещению высокорисковых инвестиций.
В четвертом квартале венчурные капиталы инвестировали 3,5 миллиарда долларов в стартапы, занимающиеся шифрованием и блокчейном, что на 46% больше по сравнению с предыдущим периодом. Однако количество сделок сократилось на 13% до 416. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего было 2153 сделки. Ожидается, что ежегодные объемы инвестиций в 2025 году превысят 18 миллиардов долларов, но все еще будут ниже уровней 2021-2022 годов.
Регуляторный прогресс в институционализации биткойна, развитии стабильных монет и интеграции DeFi-TradFi станет ключевым направлением инноваций в будущем. Эти факторы, в сочетании с новыми тенденциями, могут способствовать возрождению венчурной активности.
Инвестиции в капитал и цена биткойна
В истории цена биткойна была в высокой степени связана с объемом инвестиций в шифрование стартапов. Однако с января 2023 года эта связь явно ослабла. Биткойн достиг новых высот, но венчурная активность не может успеть за этим. Возможные причины включают:
Лидирующее шифрование венчурного капитала в области инфраструктуры
В 2024 году в секторе инфраструктуры было привлечено более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделено решениям L2, модульным технологиям, ликвидному стекингу и инструментам для разработчиков.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов финансирования, что немного выше уровня 2023 года. Несмотря на стабильность финансирования, активность на рынке NFT снизилась. Корпоративное финансирование в сфере шифрования снизилось на 69% до 164 миллионов долларов.
Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, собрав 3,3 миллиарда долларов за два года. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствуют росту. DePIN привлек более 260 сделок, собрав почти 1 миллиард долларов.
DeFi в 2024 году демонстрирует сильное восстановление, достигнув более 530 раундов финансирования, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом. Примеры DeFi на основе биткойна являются ключевым двигателем.
Шифрование отрасли все еще высоко сосредоточено на этапе начального финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных инвестиций, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале.
Самые активные инвесторы
В 2024 году Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures с более чем 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures примерно по 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures по более чем 50; Polychain Capital и Amber Group по более чем 40.
Среди ангел-инвесторов наиболее активен основатель Polygon Sandeep Nailwal, который участвует в более чем 40 инвестициях; Paul Taylor и DCF God — по более чем 30; основатели Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos и Balaji Srinivasan — по более чем 25.
шифрование рискового финансирования
В 2024 году募集 средств венчурными фондами снизилось до шестилетнего минимума, 865 фондов собрали в общей сложности 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Под воздействием макроэкономики и рыночных колебаний давление на финансирование шифрования продолжает расти. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Медианная и средняя величина фонда снизились до самого низкого уровня с 2017 года, что отражает ухудшение условий финансирования.
Средние фонды ( с объемом от 1 до 5 миллиардов долларов ) показывают явную тенденцию. Крупные фонды ( с объемом более 10 миллиардов долларов ) не проявились в 2023-2024 годах из-за трудностей с развертыванием и рисками оценки. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, продолжают активно работать, но расширили спектр своих услуг.
Из 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов в 2024 году, фонд III, управляемый Paradigm, является самым крупным.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Ключевые тренды 2024 года и позже
Интеграция ИИ, DeFi биткойна и специализированные блокчейны будут доминировать в области блокчейна. 0G Labs и Sentient лидируют в области ИИ, Babylon укрепляет роль DeFi биткойна. Ожидается запуск основных сетей Monad, Berachain и Story Protocol.
Заключение
В 2024 году рынок шифрования венчурного капитала демонстрирует осторожный оптимизм, активность финансирования восстанавливается, а интерес со стороны институциональных инвесторов растет. Переход средних фондов и доминирование новых фондов указывают на то, что отрасль достигает зрелости и адаптируется. Несмотря на краткосрочный спад, внимание к ранним инвестициям и новые тренды, такие как ИИ, показывают, что экосистема обладает устойчивостью, и новый импульс роста может быть на подходе.