От высокодоходных активов до стратегий хеджирования
В мире криптовалюты поиск качественных активов является ключевым первым шагом к прибыли. Среди них JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) как выдающийся актив с момента своего запуска уже достиг трехкратного роста, а максимальная просадка составила всего 30%. Каковы же секреты такого выдающегося результата?
JLP на самом деле представляет собой токены ликвидности для бессрочных контрактов Jupiter. Владение JLP эквивалентно тому, чтобы стать контрагентом трейдеров по контрактам. В долгосрочной перспективе трейдеры по контрактам часто находятся в убытке, что является основным источником дохода JLP. Кроме того, 75% от торговых сборов за бессрочные контракты Jupiter возвращаются держателям JLP, что позволяет их годовой доходности оставаться на уровне более 30%, а иногда и превышать 50%.
Активы JLP составляют 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC и 32% USDC. Эта диверсифицированная инвестиционная стратегия позволила получить значительную прибыль, когда SOL резко вырос в 2024 году. Даже когда цена SOL значительно откатилась, падение JLP составило всего 30%, и после восстановления цены SOL он быстро достиг новых максимумов.
Однако JLP не является полностью безрисковым. Его потенциальные риски в основном исходят из двух источников: во-первых, краткосрочная прибыль трейдеров по контрактам в условиях экстремальных рыночных условий; во-вторых, долгосрочное падение цен на криптоактивы. Если мы сможем эффективно хеджировать эти риски, мы сможем получить высокодоходную стратегию на основе качественных активов.
В этом контексте институциональный хедж-фонд на базе экосистемы Solana предложил инновационное решение. Основные шаги стратегии включают:
Пользователь вносит USDC и обменивает его на JLP
Залог JLP в кредитном соглашении для получения USDC
Снова обменять заимствованный USDC на JLP
Используйте бессрочные контракты для короткой продажи долей криптоактивов, соответствующих JLP
Благодаря этой серии операций стратегия достигла нейтрального риска и теоретически может избежать убытков, связанных с колебаниями цен. В настоящее время общая заблокированная стоимость этой стратегии превышает 12 миллионов долларов, годовая доходность составляет более 15%, а максимальная просадка контролируется в пределах 2%.
Хотя индивидуальные инвесторы также могут попробовать реализовать подобные стратегии, у хедж-фондов институционального уровня есть явные преимущества в управлении рисками. У них есть команды мониторинга, работающие 24 часа в сутки, богатый опыт управления рисками и хорошо разработанные планы действий на случай чрезвычайных ситуаций, что позволяет им лучше справляться с различными вызовами в сложной рыночной среде.
Проект не только предлагает надежные стратегии дохода, но и имеет систему баллов, предоставляющую пользователям потенциальные дополнительные возможности заработка. Команда проекта имеет сильный опыт, основатели приходят из Goldman Sachs и ведущих хедж-фондов мира, обладая обширным опытом количественной торговли.
Помимо основной нейтральной стратегии JLP, проект также предлагает множество других стратегий получения дохода, таких как арбитраж финансирования бессрочных контрактов и т.д. Однако инвесторы должны помнить, что не все стратегии являются риск-нейтральными, некоторые стратегии могут значительно колебаться в зависимости от рыночной ситуации. При выборе инвестиционной стратегии рекомендуется внимательно оценивать в соответствии с личными предпочтениями по риску и инвестиционными целями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ стратегии JLP с высокой доходностью: от трехкратного роста до нейтрального хеджирования рисков
От высокодоходных активов до стратегий хеджирования
В мире криптовалюты поиск качественных активов является ключевым первым шагом к прибыли. Среди них JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) как выдающийся актив с момента своего запуска уже достиг трехкратного роста, а максимальная просадка составила всего 30%. Каковы же секреты такого выдающегося результата?
JLP на самом деле представляет собой токены ликвидности для бессрочных контрактов Jupiter. Владение JLP эквивалентно тому, чтобы стать контрагентом трейдеров по контрактам. В долгосрочной перспективе трейдеры по контрактам часто находятся в убытке, что является основным источником дохода JLP. Кроме того, 75% от торговых сборов за бессрочные контракты Jupiter возвращаются держателям JLP, что позволяет их годовой доходности оставаться на уровне более 30%, а иногда и превышать 50%.
Активы JLP составляют 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC и 32% USDC. Эта диверсифицированная инвестиционная стратегия позволила получить значительную прибыль, когда SOL резко вырос в 2024 году. Даже когда цена SOL значительно откатилась, падение JLP составило всего 30%, и после восстановления цены SOL он быстро достиг новых максимумов.
Однако JLP не является полностью безрисковым. Его потенциальные риски в основном исходят из двух источников: во-первых, краткосрочная прибыль трейдеров по контрактам в условиях экстремальных рыночных условий; во-вторых, долгосрочное падение цен на криптоактивы. Если мы сможем эффективно хеджировать эти риски, мы сможем получить высокодоходную стратегию на основе качественных активов.
В этом контексте институциональный хедж-фонд на базе экосистемы Solana предложил инновационное решение. Основные шаги стратегии включают:
Благодаря этой серии операций стратегия достигла нейтрального риска и теоретически может избежать убытков, связанных с колебаниями цен. В настоящее время общая заблокированная стоимость этой стратегии превышает 12 миллионов долларов, годовая доходность составляет более 15%, а максимальная просадка контролируется в пределах 2%.
Хотя индивидуальные инвесторы также могут попробовать реализовать подобные стратегии, у хедж-фондов институционального уровня есть явные преимущества в управлении рисками. У них есть команды мониторинга, работающие 24 часа в сутки, богатый опыт управления рисками и хорошо разработанные планы действий на случай чрезвычайных ситуаций, что позволяет им лучше справляться с различными вызовами в сложной рыночной среде.
Проект не только предлагает надежные стратегии дохода, но и имеет систему баллов, предоставляющую пользователям потенциальные дополнительные возможности заработка. Команда проекта имеет сильный опыт, основатели приходят из Goldman Sachs и ведущих хедж-фондов мира, обладая обширным опытом количественной торговли.
Помимо основной нейтральной стратегии JLP, проект также предлагает множество других стратегий получения дохода, таких как арбитраж финансирования бессрочных контрактов и т.д. Однако инвесторы должны помнить, что не все стратегии являются риск-нейтральными, некоторые стратегии могут значительно колебаться в зависимости от рыночной ситуации. При выборе инвестиционной стратегии рекомендуется внимательно оценивать в соответствии с личными предпочтениями по риску и инвестиционными целями.