Будущее заимствований в блокчейне: от спекуляций к практическому развитию
В блокчейне кредитные соглашения являются важной частью интернет-финансов, их цель состоит в том, чтобы предоставить глобальным физическим лицам и компаниям справедливые каналы получения капитала. Эта модель помогает создать более справедливый и эффективный капиталов рынок, тем самым способствуя экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, в настоящее время основными пользователями остаются крипто-коренные группы, и их использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает охват рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить пользовательскую базу и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заимствованиями в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне развился от концепции до нескольких проверенных временем протоколов, пережив множество резких колебаний рынка и не столкнувшись с плохими долгами. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, не продавая активы.
Арбитражный флеш-кредит: краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременного дисбаланса цен на рынке и корректировки цен.
Эти приложения в основном обслуживают криптооригинальных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение заемного кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом непогашенного долга в мире в 320 триллионов долларов США, или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов США, текущий объем непогашенных кредитов в размере 18,6 миллиарда долларов США по кредитным протоколам в блокчейне составляет лишь незначительную часть.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно трансформируется в более продуктивное использование капитала, например, финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты, его рыночный объем, вероятно, вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность кредитования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
( 1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залоговой ставки до 2 раз и более, что дополнительно сдерживает спрос на займы.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит способность кредитования в блокчейне.
) 2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения ###, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ###. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев применения (, таких как финансирование малых предприятий ).
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, займы в блокчейне могут охватывать более широкую группу заемщиков, что дополнительно повышает их практическую ценность.
Сложность реализации вышеуказанных мер улучшения различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут создать новые вызовы. Тем не менее, процесс оптимизации можно проводить последовательно, от простого к сложному.
Кроме того, фиксированная ставка займа является важной особенностью развития заимствований в блокчейне, однако эту проблему можно решить за счет третьих лиц, которые возьмут на себя процентный риск заемщика (, например, через процентные свопы или индивидуальные соглашения между сторонами займа ).
(# Расширение диапазона залоговых активов
Комбинирование токенизации активов с в блокчейне кредитованием позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для кредитования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и часто торгуемых активов ), таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ### Эти активы оказывают небольшое влияние на существующие кредитные соглашения и имеют низкие затраты на изменения. Тем не менее, скорость регуляторного одобрения станет основным ограничивающим фактором роста в этой области.
В долгосрочной перспективе, расширение на менее ликвидные физические активы (, такие как токенизированная собственность на недвижимость ), предоставит огромный потенциал для роста, но также вызовет новые проблемы, такие как эффективное управление долговыми позициями этих активов.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки с залогом недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для заводов и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
(# Стимулирование низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговое кредитование может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений, которые все еще нуждаются в каналах финансирования после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ.
Максимальная возможность роста продуктов кредитования в блокчейне заключается в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп населения. В блокчейне кредитование может служить естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляций к практике: какой следующий шаг для рынка заимствования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие вызовы также включают в себя в блокчейне конфиденциальность, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований, а также упрощение использования заимствованных доходов для реальной пользы.
Вывод
За последние несколько лет в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не реализовали свой полный потенциал.
Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протокол будет постепенно переходить от сцен, сосредоточенных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropChaser
· 5ч назад
投啥投 到处被 разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShamedApeSeller
· 5ч назад
Заемы действительно хороши, чем более приземленные, тем лучше
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon4461
· 5ч назад
Все еще играете в концепции? Я, наоборот, сначала дам деньги в займы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 5ч назад
Так много заимствований, так кто же потерял?
Посмотреть ОригиналОтветить0
pvt_key_collector
· 5ч назад
Ну и дела, этот депозит больше, чем все кредиты в моем районе.
Эволюция заимствования в блокчейне: от спекулятивной торговли до практичных финансов
Будущее заимствований в блокчейне: от спекуляций к практическому развитию
В блокчейне кредитные соглашения являются важной частью интернет-финансов, их цель состоит в том, чтобы предоставить глобальным физическим лицам и компаниям справедливые каналы получения капитала. Эта модель помогает создать более справедливый и эффективный капиталов рынок, тем самым способствуя экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, в настоящее время основными пользователями остаются крипто-коренные группы, и их использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает охват рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить пользовательскую базу и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заимствованиями в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне развился от концепции до нескольких проверенных временем протоколов, пережив множество резких колебаний рынка и не столкнувшись с плохими долгами. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают криптооригинальных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение заемного кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом непогашенного долга в мире в 320 триллионов долларов США, или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов США, текущий объем непогашенных кредитов в размере 18,6 миллиарда долларов США по кредитным протоколам в блокчейне составляет лишь незначительную часть.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно трансформируется в более продуктивное использование капитала, например, финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты, его рыночный объем, вероятно, вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность кредитования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
( 1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залоговой ставки до 2 раз и более, что дополнительно сдерживает спрос на займы.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит способность кредитования в блокчейне.
) 2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения ###, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ###. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев применения (, таких как финансирование малых предприятий ).
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, займы в блокчейне могут охватывать более широкую группу заемщиков, что дополнительно повышает их практическую ценность.
Сложность реализации вышеуказанных мер улучшения различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут создать новые вызовы. Тем не менее, процесс оптимизации можно проводить последовательно, от простого к сложному.
Кроме того, фиксированная ставка займа является важной особенностью развития заимствований в блокчейне, однако эту проблему можно решить за счет третьих лиц, которые возьмут на себя процентный риск заемщика (, например, через процентные свопы или индивидуальные соглашения между сторонами займа ).
(# Расширение диапазона залоговых активов
Комбинирование токенизации активов с в блокчейне кредитованием позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для кредитования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и часто торгуемых активов ), таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ### Эти активы оказывают небольшое влияние на существующие кредитные соглашения и имеют низкие затраты на изменения. Тем не менее, скорость регуляторного одобрения станет основным ограничивающим фактором роста в этой области.
В долгосрочной перспективе, расширение на менее ликвидные физические активы (, такие как токенизированная собственность на недвижимость ), предоставит огромный потенциал для роста, но также вызовет новые проблемы, такие как эффективное управление долговыми позициями этих активов.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки с залогом недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для заводов и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
(# Стимулирование низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговое кредитование может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений, которые все еще нуждаются в каналах финансирования после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ.
Максимальная возможность роста продуктов кредитования в блокчейне заключается в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп населения. В блокчейне кредитование может служить естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляций к практике: какой следующий шаг для рынка заимствования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие вызовы также включают в себя в блокчейне конфиденциальность, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований, а также упрощение использования заимствованных доходов для реальной пользы.
Вывод
За последние несколько лет в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не реализовали свой полный потенциал.
Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протокол будет постепенно переходить от сцен, сосредоточенных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!