Анализ рынка Биткойн 2024 года: дисбаланс спроса и предложения и рост цен
Рынок криптовалют в 2024 году демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, среди которой особенно выделяется Биткойн. За последний месяц цена Биткойна увеличилась более чем на 50%. Какие механизмы стоят за этим аномальным поведением рынка? Может ли этот рост быть устойчивым? Давайте углубимся в обсуждение этих вопросов.
Рост цены любого актива невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рынок Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
Анализ предложения
Несмотря на то, что влияние халвинга Биткойна на его цену постепенно ослабевает, нам все равно следует обратить внимание на потенциальное давление для продажи:
Новый объем поставок Биткойн составляет менее 2 миллионов токенов и вскоре ожидается новый раунд сокращения, что дополнительно снизит давление на продажу.
Долгосрочные запасы аккаунтов майнеров остаются выше 1,8 миллиона токенов, что указывает на склонность к удержанию токенов.
Количество Биткойн на долгосрочных счетах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов.
Высокая ликвидность Биткойн имеет ограниченное количество, рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов.
Эти факторы объясняют, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
Повышение ликвидности благодаря ETF
Богатые владеют растущей стоимостью активов
Привлекательность финансовых услуг для учреждений возрастает
Управляющие фондами не хотят упустить возможность инвестирования в Биткойн
Биткойн как ядро криптовалютного рынка
ETF: катализатор уникальной нехватки Биткойн
SEC одобрил Биткойн ETF, что дало ему право доступа на традиционный финансовый рынок. Это не только позволяет регулируемым средствам поступать в Биткойн, но и в мире криптовалют традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко возникают инвестиционные всплески. Пока фонды продолжают покупать, цена будет расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают лучшие результаты, что привлекает больше капитала. Фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты.
За последний месяц средний чистый приток менее 500 миллионов долларов в каждый торговый день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительный объем покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил ликвидную стоимость Биткойн. Объем традиционных финансов в мире может достигнуть 560 триллионов долларов США в 2023 году, что свидетельствует о том, что существующая ликвидность достаточна для поддержки таких масштабов финансовых активов. После подключения Биткойн к традиционным финансам его оценка может значительно вырасти благодаря увеличению ликвидности.
Богатые предпочитают поднимать цену Биткойн
Рынок исследований показывает, что миллиардеры в области криптовалют в значительной степени владеют Биткойном в условиях бычьего рынка, в то время как доля среднего класса и ниже обычно не превышает 25%. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего рынка криптовалют, что означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и учреждений.
Это явление соответствует эффекту Матфея — активы, принадлежащие богатым, будут продолжать увеличивать свою стоимость, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. Богатые и учреждения склонны использовать нестандартные токены как спекулятивные инструменты, в то время как высоколиквидные основные токены, такие как Биткойн, рассматриваются как средство хранения ценности.
Конкуренция финансовых учреждений за долю рынка Биткойн
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникла многослойная рыночная конкуренция. Включая главные финансовые учреждения в США, соперничающие за лидерство в ETF, а также множество финансовых центров по всему миру, которые следуют этому примеру. Для финансовых учреждений обладание спотовым Биткойном касается не только доходов от комиссий, но и права на ценообразование в будущем финансовом рынке.
Таким образом, глобальный традиционный финансовый капитал маловероятно сформирует ситуацию совместной распродажи, скорее наоборот, может сформировать инвестиционный бум в процессе постоянного активного накопления.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для традиционных финансовых рынков Биткойн по-прежнему является активом относительно небольшого масштаба, но с огромным потенциалом. Его корреляция с основными активами невысока, что предоставляет возможности для диверсификации портфеля. Для управляющих фондами небольшое владение Биткойном может существенно повысить доходность и при этом не нести значительных рисков.
Если в 2024 году Биткойн станет наиболее привлекательным активом на основных финансовых рынках, фондовым менеджерам, не имеющим его в портфеле, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если они понесут убытки в размере 1-2% от Биткойна, это не окажет значительного влияния на общую производительность.
Биткойн: потенциальный инструмент частных инвестиций для управляющих фондами
Полу-анонимная природа Биткойна предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. Регуляторам трудно полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
У управляющего фондом есть достаточные объективные причины для инвестирования в Биткойн, в то время как низкая ликвидность рынка Биткойн означает, что небольшие суммы средств могут повлиять на цену. В этой ситуации управляющий фондом может использовать общественные средства для косвенного повышения стоимости своих активов.
В настоящее время в экосистеме Биткойна появилось десятки проектов Layer 2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые вместе способствуют массовому принятию Биткойна. Этот эффект самоподдерживающейся экосистемы может стать более заметным в 2024 году, чем в предыдущие годы.
Заключение
综合分析供给 и спрос факторов, мы можем увидеть, что все факторы способствуют росту цены Биткойн. Снижение предложения продолжается, в то время как спрос значительно увеличивается. Таким образом, Биткойн вполне вероятно станет самым перспективным инвестиционным объектом на рынке криптовалют в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
7
Поделиться
комментарий
0/400
FlippedSignal
· 19ч назад
Шахтер, зарабатывающий на жизнь, перемещая кирпичи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncommonNPC
· 08-03 15:10
Ем арбуз, уже от麻了, снова на луну, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Мама, я уже беспокоюсь, что у меня нет позиций.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
Снова начинаем На луну! Еще кто-то не хочет войти в позицию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 08-03 10:32
Согласно анализу данных в блокчейне, бычий рынок уже подтвержден.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevHunter
· 08-03 10:31
Большинство случаев это просто будет играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityJester
· 08-03 10:27
Эх, снова рост, розничные инвесторы неудачники навсегда не смогут угнаться за ритмом.
Биткойн 2024供需失衡 价格或将持续飙升
Анализ рынка Биткойн 2024 года: дисбаланс спроса и предложения и рост цен
Рынок криптовалют в 2024 году демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, среди которой особенно выделяется Биткойн. За последний месяц цена Биткойна увеличилась более чем на 50%. Какие механизмы стоят за этим аномальным поведением рынка? Может ли этот рост быть устойчивым? Давайте углубимся в обсуждение этих вопросов.
Рост цены любого актива невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем рынок Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
Анализ предложения
Несмотря на то, что влияние халвинга Биткойна на его цену постепенно ослабевает, нам все равно следует обратить внимание на потенциальное давление для продажи:
Эти факторы объясняют, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
ETF: катализатор уникальной нехватки Биткойн
SEC одобрил Биткойн ETF, что дало ему право доступа на традиционный финансовый рынок. Это не только позволяет регулируемым средствам поступать в Биткойн, но и в мире криптовалют традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко возникают инвестиционные всплески. Пока фонды продолжают покупать, цена будет расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают лучшие результаты, что привлекает больше капитала. Фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты.
За последний месяц средний чистый приток менее 500 миллионов долларов в каждый торговый день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительный объем покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил ликвидную стоимость Биткойн. Объем традиционных финансов в мире может достигнуть 560 триллионов долларов США в 2023 году, что свидетельствует о том, что существующая ликвидность достаточна для поддержки таких масштабов финансовых активов. После подключения Биткойн к традиционным финансам его оценка может значительно вырасти благодаря увеличению ликвидности.
Богатые предпочитают поднимать цену Биткойн
Рынок исследований показывает, что миллиардеры в области криптовалют в значительной степени владеют Биткойном в условиях бычьего рынка, в то время как доля среднего класса и ниже обычно не превышает 25%. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего рынка криптовалют, что означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и учреждений.
Это явление соответствует эффекту Матфея — активы, принадлежащие богатым, будут продолжать увеличивать свою стоимость, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. Богатые и учреждения склонны использовать нестандартные токены как спекулятивные инструменты, в то время как высоколиквидные основные токены, такие как Биткойн, рассматриваются как средство хранения ценности.
Конкуренция финансовых учреждений за долю рынка Биткойн
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникла многослойная рыночная конкуренция. Включая главные финансовые учреждения в США, соперничающие за лидерство в ETF, а также множество финансовых центров по всему миру, которые следуют этому примеру. Для финансовых учреждений обладание спотовым Биткойном касается не только доходов от комиссий, но и права на ценообразование в будущем финансовом рынке.
Таким образом, глобальный традиционный финансовый капитал маловероятно сформирует ситуацию совместной распродажи, скорее наоборот, может сформировать инвестиционный бум в процессе постоянного активного накопления.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для традиционных финансовых рынков Биткойн по-прежнему является активом относительно небольшого масштаба, но с огромным потенциалом. Его корреляция с основными активами невысока, что предоставляет возможности для диверсификации портфеля. Для управляющих фондами небольшое владение Биткойном может существенно повысить доходность и при этом не нести значительных рисков.
Если в 2024 году Биткойн станет наиболее привлекательным активом на основных финансовых рынках, фондовым менеджерам, не имеющим его в портфеле, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если они понесут убытки в размере 1-2% от Биткойна, это не окажет значительного влияния на общую производительность.
Биткойн: потенциальный инструмент частных инвестиций для управляющих фондами
Полу-анонимная природа Биткойна предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. Регуляторам трудно полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
У управляющего фондом есть достаточные объективные причины для инвестирования в Биткойн, в то время как низкая ликвидность рынка Биткойн означает, что небольшие суммы средств могут повлиять на цену. В этой ситуации управляющий фондом может использовать общественные средства для косвенного повышения стоимости своих активов.
Экосистема проекта самоусиление
Биткойн长期受益于加密货币生态的自我强化效应。其他项目为了借助Биткойн的影响力，不得不提高Биткойн的形象，最终反向为Биткойн导流。
В настоящее время в экосистеме Биткойна появилось десятки проектов Layer 2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые вместе способствуют массовому принятию Биткойна. Этот эффект самоподдерживающейся экосистемы может стать более заметным в 2024 году, чем в предыдущие годы.
Заключение
综合分析供给 и спрос факторов, мы можем увидеть, что все факторы способствуют росту цены Биткойн. Снижение предложения продолжается, в то время как спрос значительно увеличивается. Таким образом, Биткойн вполне вероятно станет самым перспективным инвестиционным объектом на рынке криптовалют в 2024 году.