Aave V4 Протокол скоро будет запущен: гигант кредитования снова внедряет инновации
На конференции сообщества Ethereum (ETHCC) основатель Aave раскрыл информацию о предстоящем выпуске новой версии протокола Aave V4. Как одна из основных платформ кредитования в области DeFi, это обновление привлекло широкое внимание рынка.
В этой статье речь пойдет о функциональных обновлениях протокола Aave V4, особенно о том, как новая версия параметров процентной ставки и обновление стейблкоина GHO реконструируют экосистему протокола. Эти инновации могут коренным образом изменить модель эффективности фондирования, впервые с внедрением динамических спредов в пулах ликвидности и рыночным ценообразованием кредитных ставок; Модуль кроссчейн-улучшения GHO не только повысит полезность стейблкоинов, но и создаст новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет ончейн-оптимизации долговых позиций при ликвидации.
Важные обновления Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave впервые превысила 25 миллиардов долларов, став первым кредитным протоколом в области DeFi, достигнувшим этой вехи. Его команда разработчиков активно продвигает разработку новых функций, стремясь дополнительно стимулировать рост платформы за счет корректировки параметров риска.
Основные новые функции, которые будут запущены:
Единый слой ликвидности: внедрение ряда модулей, снятие первоначальных ограничений на миграцию ликвидности, а также добавление новых функций, таких как кросс-цепное кредитование.
Динамическая настройка процентной ставки: этот механизм автоматически корректирует кривую процентной ставки и ее точки перегиба на основе рыночных условий, а не полагается на голосование управления.
Премия за ликвидность: стоимость заимствования будет больше зависеть от ликвидности различных токенов. Активы, такие как ETH, по-прежнему сохраняют состояние без премии и становятся базовой валютой, в то время как другие активы, такие как WBTC, wstETH, будут использовать соответствующий механизм премии в зависимости от их ликвидности.
Поддержка умных аккаунтов: команда исследует возможность использования умных аккаунтов для поддержки таких функций, как хранилище Aave, которые могут блокировать ликвидность, отключать функцию залога и т.д.
Динамическое распределение рисков: коэффициент залога связан с состоянием рынка при открытии позиции, а не с последующими рыночными колебаниями, что обеспечивает пользователю большую стабильность позиции.
Автоматизация вывода активов и управление финансами
Система расчета V4: Механизм ликвидации Aave проходит значительное обновление, включая изменяемые параметры ликвидации и систему вознаграждений, а также поддерживает функцию массовой ликвидации.
Глубокая интеграция GHO: GHO в Aave V4 будет реализовывать более глубокую нативную интеграцию, включая обновление механизма мягкой ликвидации, оплату процентов по стейблкоинам с помощью GHO, добавление механизма экстренного выкупа и другие улучшения.
Другие оптимизации: включая оптимизацию Gas-расходов и функции отказа от токенизированных позиций и стабильных ставок.
Единый уровень ликвидности
Унифицированный уровень ликвидности представил совершенно новую независимую и абстрактную инфраструктуру ликвидности, не зависящую от цепочки. Одним из значительных улучшений этой модульной системы является то, что новые кредитные модули могут быть развернуты или устаревшие кредитные модули отключены без необходимости миграции ликвидности.
Эта архитектура поддерживает добавление или оптимизацию функций кредитования (таких как изолированные пуллы ликвидности, модуль физических активов и позиции залогового долга) без изменения общей системы и модуля клиринга. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существовавшую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставляемые пользователями, и нативно выпускаемые активы, что улучшает интеграцию с GHO и другими криптовалютами, заложенными под нативные активы протокола Aave.
Кросс-цепочная аренда может быть одним из самых влиятельных функциональных модулей, позволяя пользователям вносить депозит на одной цепочке и занимать средства на другой цепочке. Это не только значительно увеличивает потенциал кросс-цепочной ликвидности платформы, но и создает новые возможности для роста рынка.
Обновление стабильной монеты GHO
GHO является избыточно обеспеченной стабильной монетой, выпущенной Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов, увеличившейся на 53% с начала 2025 года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности оригинального майнинга, самым заметным обновлением является внедрение гибкого механизма ликвидации. Этот механизм заимствован из инновационной модели и упрощает процесс ликвидации через автоматизированных маркет-мейкеров по займам и ликвидации (LLAMM).
Операции по ликвидации выполняются в настраиваемом диапазоне, и этот механизм направляет систему на преобразование активов в GHO при падении рынка и выкуп залога при его росте. Aave V4 имеет три основных преимущества: пользователи могут самостоятельно выбирать залог для ликвидации из корзины активов; можно свободно выбирать залог для выкупа из всех доступных активов на платформе Aave (включая изначально не предоставленные активы); также можно получать доход от автоматического начисления процентов на GHO.
Еще одно важное изменение заключается в том, что пользователи рынка стабильных монет могут получать процентные выплаты в форме GHO, и этот механизм может увеличить предложение GHO путем прямого преобразования процентов в токены.
Aave V4 вводит механизм экстренного выкупа для реагирования на крайние случаи серьезного и устойчивого отклонения GHO от курса. После активации этого механизма платформа будет постепенно обменивать активы с наименьшим коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна LLAMM, чтобы погасить долги пользователей.
Итог
Для таких масштабных и важнейших протоколов, как Aave, минимизация рисков имеет критическое значение, особенно при запуске основных функций, таких как кросс-чейн кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка моделей процентных ставок, способствует уменьшению зависимости от медленных процессов управления, особенно в условиях изменений, вызванных рыночными факторами.
Aave полон уверенности в росте своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время получила значительные улучшения и была глубже интегрирована в протокол.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит оставаться краеугольным камнем в области DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его постоянного лидерства. В конце концов, ни один другой проект не смог накопить такую же общую стоимость заблокированных средств при поддержании аналогичного уровня безопасности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
HodlKumamon
· 16ч назад
Медведь посчитал, что 25 миллиардов TVL выше уровня V3 на 42,3%~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 16ч назад
Мама, снова обновление!
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 16ч назад
Aave больше не в силах играть, доходы от стейблкоинов слишком низкие
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeSobber
· 16ч назад
Ух, снова собираются покупать падения и разыгрывать людей как лохов.
Aave V4 скоро будет выпущен: динамические процентные ставки, кросс-чейн кредитование и обновление GHO ведут к инновациям в Децентрализованных финансах
Aave V4 Протокол скоро будет запущен: гигант кредитования снова внедряет инновации
На конференции сообщества Ethereum (ETHCC) основатель Aave раскрыл информацию о предстоящем выпуске новой версии протокола Aave V4. Как одна из основных платформ кредитования в области DeFi, это обновление привлекло широкое внимание рынка.
В этой статье речь пойдет о функциональных обновлениях протокола Aave V4, особенно о том, как новая версия параметров процентной ставки и обновление стейблкоина GHO реконструируют экосистему протокола. Эти инновации могут коренным образом изменить модель эффективности фондирования, впервые с внедрением динамических спредов в пулах ликвидности и рыночным ценообразованием кредитных ставок; Модуль кроссчейн-улучшения GHO не только повысит полезность стейблкоинов, но и создаст новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет ончейн-оптимизации долговых позиций при ликвидации.
Важные обновления Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave впервые превысила 25 миллиардов долларов, став первым кредитным протоколом в области DeFi, достигнувшим этой вехи. Его команда разработчиков активно продвигает разработку новых функций, стремясь дополнительно стимулировать рост платформы за счет корректировки параметров риска.
Основные новые функции, которые будут запущены:
Единый слой ликвидности: внедрение ряда модулей, снятие первоначальных ограничений на миграцию ликвидности, а также добавление новых функций, таких как кросс-цепное кредитование.
Динамическая настройка процентной ставки: этот механизм автоматически корректирует кривую процентной ставки и ее точки перегиба на основе рыночных условий, а не полагается на голосование управления.
Премия за ликвидность: стоимость заимствования будет больше зависеть от ликвидности различных токенов. Активы, такие как ETH, по-прежнему сохраняют состояние без премии и становятся базовой валютой, в то время как другие активы, такие как WBTC, wstETH, будут использовать соответствующий механизм премии в зависимости от их ликвидности.
Поддержка умных аккаунтов: команда исследует возможность использования умных аккаунтов для поддержки таких функций, как хранилище Aave, которые могут блокировать ликвидность, отключать функцию залога и т.д.
Динамическое распределение рисков: коэффициент залога связан с состоянием рынка при открытии позиции, а не с последующими рыночными колебаниями, что обеспечивает пользователю большую стабильность позиции.
Автоматизация вывода активов и управление финансами
Система расчета V4: Механизм ликвидации Aave проходит значительное обновление, включая изменяемые параметры ликвидации и систему вознаграждений, а также поддерживает функцию массовой ликвидации.
Глубокая интеграция GHO: GHO в Aave V4 будет реализовывать более глубокую нативную интеграцию, включая обновление механизма мягкой ликвидации, оплату процентов по стейблкоинам с помощью GHO, добавление механизма экстренного выкупа и другие улучшения.
Другие оптимизации: включая оптимизацию Gas-расходов и функции отказа от токенизированных позиций и стабильных ставок.
Единый уровень ликвидности
Унифицированный уровень ликвидности представил совершенно новую независимую и абстрактную инфраструктуру ликвидности, не зависящую от цепочки. Одним из значительных улучшений этой модульной системы является то, что новые кредитные модули могут быть развернуты или устаревшие кредитные модули отключены без необходимости миграции ликвидности.
Эта архитектура поддерживает добавление или оптимизацию функций кредитования (таких как изолированные пуллы ликвидности, модуль физических активов и позиции залогового долга) без изменения общей системы и модуля клиринга. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существовавшую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставляемые пользователями, и нативно выпускаемые активы, что улучшает интеграцию с GHO и другими криптовалютами, заложенными под нативные активы протокола Aave.
Кросс-цепочная аренда может быть одним из самых влиятельных функциональных модулей, позволяя пользователям вносить депозит на одной цепочке и занимать средства на другой цепочке. Это не только значительно увеличивает потенциал кросс-цепочной ликвидности платформы, но и создает новые возможности для роста рынка.
Обновление стабильной монеты GHO
GHO является избыточно обеспеченной стабильной монетой, выпущенной Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов, увеличившейся на 53% с начала 2025 года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности оригинального майнинга, самым заметным обновлением является внедрение гибкого механизма ликвидации. Этот механизм заимствован из инновационной модели и упрощает процесс ликвидации через автоматизированных маркет-мейкеров по займам и ликвидации (LLAMM).
Операции по ликвидации выполняются в настраиваемом диапазоне, и этот механизм направляет систему на преобразование активов в GHO при падении рынка и выкуп залога при его росте. Aave V4 имеет три основных преимущества: пользователи могут самостоятельно выбирать залог для ликвидации из корзины активов; можно свободно выбирать залог для выкупа из всех доступных активов на платформе Aave (включая изначально не предоставленные активы); также можно получать доход от автоматического начисления процентов на GHO.
Еще одно важное изменение заключается в том, что пользователи рынка стабильных монет могут получать процентные выплаты в форме GHO, и этот механизм может увеличить предложение GHO путем прямого преобразования процентов в токены.
Aave V4 вводит механизм экстренного выкупа для реагирования на крайние случаи серьезного и устойчивого отклонения GHO от курса. После активации этого механизма платформа будет постепенно обменивать активы с наименьшим коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна LLAMM, чтобы погасить долги пользователей.
Итог
Для таких масштабных и важнейших протоколов, как Aave, минимизация рисков имеет критическое значение, особенно при запуске основных функций, таких как кросс-чейн кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка моделей процентных ставок, способствует уменьшению зависимости от медленных процессов управления, особенно в условиях изменений, вызванных рыночными факторами.
Aave полон уверенности в росте своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время получила значительные улучшения и была глубже интегрирована в протокол.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит оставаться краеугольным камнем в области DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его постоянного лидерства. В конце концов, ни один другой проект не смог накопить такую же общую стоимость заблокированных средств при поддержании аналогичного уровня безопасности.