Анализ инвестиционного пути Web3: от Первичного рынка до структурированных продуктов
В последнее время криптовалютный рынок испытывает сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении плана по привлечению средств для второго фонда. Эта компания заявила, что будет переходить к новому пути, сосредоточившись на стратегическом инкубации и размещении на первичном рынке.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли звучали голоса о том, что на Первичном рынке стало сложно зарабатывать, что привело к убыткам большинства венчурных капиталистов. В этом контексте, как инвесторам выбрать новые пути участия? В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в отрасли Web3.
Первичный рынок пути
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования проектов Web3 через криптофонды, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и исследования, а инвесторы выступают в роли LP, вкладывая средства и получая общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а ведущие фонды могут требовать стартовых инвестиций от миллиона долларов. Средства, как правило, блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токена проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период может удлиниться.
Стратегическая активность
Слишком низкий уровень ликвидности для LP, полностью зависит от исследовательской работы и стратегического исполнения команды фонда. Активность внутри фонда зависит от能力 команды.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, основанная на раннем входе по низкой оценке для захвата альфа. Однако в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или обнулиться.
Сообщение о соблюдении требований
Чаще используется оффшорная структура, ориентированная на квалифицированных инвесторов. Необходимо обратить внимание на соответствие募集资金 и условиям хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоценных инвесторов, стремящихся к альфа-доходности на ранних проектах и готовых к блокировке ликвидности, особенно для тех, кто не обладает прямыми возможностями исследования проектов. Необходимо иметь способность противостоять циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок включает в себя операции с уже выпущенными токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж на открытом рынке. Инвесторы с высоким доходом могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но требуется зрелая стратегия и система управления рисками, или помощь профессиональной команды/продукта.
Выходной период
Активы могут быть торгуемы и корректируемы в любое время, полностью ликвидны. Однако волатильность высока, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, необходимо активно формировать и корректировать стратегические комбинации. Также можно уменьшить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники дохода - это арбитраж волатильности, захват трендов и события. Волатильность выше, чем на традиционных рынках, доходность значительная, но риски тоже высоки.
Сообщение о соблюдении требований
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства в跨境. Также следует учитывать соблюдение норм при использовании депозитариев и фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка; высокоценным индивидуумам, желающим гибко управлять ликвидностью и избегать системных рисков; лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через квантовые продукты.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубаторы акцентируют внимание на стратегическом сотрудничестве и сочетании капитальных вложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая с переходом от 0 к 1. Обычно встречается в институтах платформенного типа или в индустриальном капитале.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Выходной период
Средний, от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и продвижении.
Модель доходности
Из ранних приобретений большого количества токенов или акций. Успех может привести к высокой прибыли, но риск исполнения высок.
Соблюдение требований
Необходимо обратить внимание на вопросы соблюдения законодательства, такие как место выпуска токена и структура капитала. Предоставление нефинансовых ресурсов может быть связано с сделками с заинтересованными сторонами и т.д.
Подходящая аудитория
Подходящие для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту высококвалифицированных инвесторов или промышленного капитала.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы для распределения активов, выполнения стратегий и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция от 50 тысяч до 500 тысяч долларов США, в зависимости от выбора различных стратегий продуктов.
Период выхода
Среднесрочные и краткосрочные, большинство с гибким окном корректировки, но все же с ограничением на минимальный срок владения.
Активность стратегии
Низкий до среднего. Зависит от выполнения профессиональной команды, инвесторы могут корректировать направление в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Происходит от диверсифицированного стратегического распределения, акцент на управлении рисками и оптимизации портфеля, доходность относительно стабильна, но гибкость низка.
Сообщение о соответствии
Необходимо удостовериться, что платформа или фонд соответствуют регулирующим требованиям, обращая внимание на трансграничное налогообложение и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят委托专业团队 управлять активами, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение нормативных требований и долгосрочную доходность, или для инвесторов, не обладающих прямыми инвестиционными исследовательскими способностями.
Заключение
Инвестиции в Web3 развиваются в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционного пути должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и целям. С учетом структурных изменений на рынке, вся отрасль движется к более зрелой и рациональной стадии развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
8
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketMonk
· 21ч назад
Крупные инвесторы还能 жить? Что не было мошенничества, уже неплохо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyLemur
· 08-03 20:30
Большие суммы, кто даст мне сто тысяч долларов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeEchoer
· 08-02 21:40
Кто еще вкладывает деньги в первичный рынок?
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_surfer
· 08-02 21:38
Играть до смерти — значит играть на полную катушку, хотя я и потерял все свои сбережения, но я все еще в игре.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 08-02 21:36
Кажется, если проект выбран хорошо, то потерять деньги не должно быть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeEscapeArtist
· 08-02 21:34
Первичный рынок玩完了
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 08-02 21:16
розничный инвестор все еще мертвы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 08-02 21:13
Жарить, что должно быть, в конце концов, потеряет.
Новые подходы к инвестициям в Web3: Полный анализ от Первичного рынка до структурированных продуктов
Анализ инвестиционного пути Web3: от Первичного рынка до структурированных продуктов
В последнее время криптовалютный рынок испытывает сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении плана по привлечению средств для второго фонда. Эта компания заявила, что будет переходить к новому пути, сосредоточившись на стратегическом инкубации и размещении на первичном рынке.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли звучали голоса о том, что на Первичном рынке стало сложно зарабатывать, что привело к убыткам большинства венчурных капиталистов. В этом контексте, как инвесторам выбрать новые пути участия? В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в отрасли Web3.
Первичный рынок пути
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования проектов Web3 через криптофонды, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и исследования, а инвесторы выступают в роли LP, вкладывая средства и получая общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а ведущие фонды могут требовать стартовых инвестиций от миллиона долларов. Средства, как правило, блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токена проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период может удлиниться.
Стратегическая активность
Слишком низкий уровень ликвидности для LP, полностью зависит от исследовательской работы и стратегического исполнения команды фонда. Активность внутри фонда зависит от能力 команды.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, основанная на раннем входе по низкой оценке для захвата альфа. Однако в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или обнулиться.
Сообщение о соблюдении требований
Чаще используется оффшорная структура, ориентированная на квалифицированных инвесторов. Необходимо обратить внимание на соответствие募集资金 и условиям хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоценных инвесторов, стремящихся к альфа-доходности на ранних проектах и готовых к блокировке ликвидности, особенно для тех, кто не обладает прямыми возможностями исследования проектов. Необходимо иметь способность противостоять циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок включает в себя операции с уже выпущенными токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж на открытом рынке. Инвесторы с высоким доходом могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но требуется зрелая стратегия и система управления рисками, или помощь профессиональной команды/продукта.
Выходной период
Активы могут быть торгуемы и корректируемы в любое время, полностью ликвидны. Однако волатильность высока, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, необходимо активно формировать и корректировать стратегические комбинации. Также можно уменьшить управленческую нагрузку с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники дохода - это арбитраж волатильности, захват трендов и события. Волатильность выше, чем на традиционных рынках, доходность значительная, но риски тоже высоки.
Сообщение о соблюдении требований
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства в跨境. Также следует учитывать соблюдение норм при использовании депозитариев и фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка; высокоценным индивидуумам, желающим гибко управлять ликвидностью и избегать системных рисков; лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через квантовые продукты.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубаторы акцентируют внимание на стратегическом сотрудничестве и сочетании капитальных вложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая с переходом от 0 к 1. Обычно встречается в институтах платформенного типа или в индустриальном капитале.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Выходной период
Средний, от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и продвижении.
Модель доходности
Из ранних приобретений большого количества токенов или акций. Успех может привести к высокой прибыли, но риск исполнения высок.
Соблюдение требований
Необходимо обратить внимание на вопросы соблюдения законодательства, такие как место выпуска токена и структура капитала. Предоставление нефинансовых ресурсов может быть связано с сделками с заинтересованными сторонами и т.д.
Подходящая аудитория
Подходящие для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту высококвалифицированных инвесторов или промышленного капитала.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы для распределения активов, выполнения стратегий и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция от 50 тысяч до 500 тысяч долларов США, в зависимости от выбора различных стратегий продуктов.
Период выхода
Среднесрочные и краткосрочные, большинство с гибким окном корректировки, но все же с ограничением на минимальный срок владения.
Активность стратегии
Низкий до среднего. Зависит от выполнения профессиональной команды, инвесторы могут корректировать направление в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Происходит от диверсифицированного стратегического распределения, акцент на управлении рисками и оптимизации портфеля, доходность относительно стабильна, но гибкость низка.
Сообщение о соответствии
Необходимо удостовериться, что платформа или фонд соответствуют регулирующим требованиям, обращая внимание на трансграничное налогообложение и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят委托专业团队 управлять активами, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение нормативных требований и долгосрочную доходность, или для инвесторов, не обладающих прямыми инвестиционными исследовательскими способностями.
Заключение
Инвестиции в Web3 развиваются в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционного пути должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и целям. С учетом структурных изменений на рынке, вся отрасль движется к более зрелой и рациональной стадии развития.