O ecossistema Solana está a recuperar-se totalmente, como estão a desempenhar os projetos de Finanças Descentralizadas?
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou um desempenho robusto, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Impulsionado por áreas como moedas MEME e DePIN, o volume de negociações em DEX na Solana até superou brevemente o da Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Ethereum enfrenta algumas dúvidas, especialmente em relação aos projetos de DeFi que lideraram a última corrida de alta e que agora não são mais vistos com tanto otimismo. Então, como estão se saindo os projetos de DeFi na Solana? Os projetos antigos realmente ressurgiram? Vamos discutir.
Projetos de Staking Liquido em Liderança
O staking líquido é um tipo importante de projeto de crescimento no ecossistema Solana. O staking em si bloqueia fundos, o que favorece a valorização do SOL, enquanto vários tokens de staking líquido (LST) podem ser aplicados em outros projetos de Finanças Descentralizadas. O efeito de enriquecimento e as medidas de incentivo dos airdrops de novos projetos também fazem com que os fundos envolvidos no staking líquido continuem a crescer.
Segundo a plataforma de dados, até 22 de dezembro, os dois maiores projetos de staking líquido na Solana tinham um TVL de 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, ocupando os dois primeiros lugares no TVL do ecossistema Solana. Embora um dos projetos tenha um volume de staking em dólares que representa apenas 57% do ponto histórico mais alto, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. O outro projeto também oferece infraestrutura MEV além do staking, e devido a um airdrop acima do esperado, ganhou uma boa base de usuários, com um volume de staking atual de 6,42 milhões de SOL, e ainda está em rápido crescimento.
O volume de negociação DEX supera o Ethereum
Os principais projetos na pista das exchanges descentralizadas (DEX) desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base no que já existia, mas a posição entre os dois inverteu-se. Embora a liquidez ainda esteja bastante abaixo dos máximos históricos, o volume de negociações tem se destacado recentemente.
Os dados mostram que, tanto nas últimas 24 horas como nos últimos 7 dias, o volume de negociação nos DEX em Solana superou o de Ethereum. Embora alguns questionem a possibilidade de haver problemas de duplicação nos volumes de negociação dos agregadores, ao calcular separadamente o volume de negociação de cada DEX, descobriu-se que o volume total de negociação de 24 horas dos principais DEX em Solana é de 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total dos principais DEX em Ethereum é de 1,18 bilhões de dólares, o que realmente é superior ao de Ethereum.
Vale a pena notar que a relação entre o volume de transações e o TVL nos DEXs da Solana é muito maior do que a do Ethereum, o que significa que, com o mesmo capital, a renda obtida ao fornecer liquidez na Solana pode ser muito maior do que a do Ethereum, o que pode atrair mais fundos para o ecossistema da Solana.
Nova e Velha Geração do Mercado de Empréstimos
O setor de empréstimos descentralizados sofreu grandes mudanças, com alguns protocolos tradicionais enfrentando dificuldades, mas também surgiram uma série de novos projetos com desempenho notável. Entre os protocolos tradicionais, apenas um projeto mantém seu TVL em um nível elevado, de 187 milhões de dólares, equivalente a 20,5% do ponto mais alto da história. O TVL da maioria dos outros protocolos tradicionais caiu para abaixo de dez milhões de dólares.
Enquanto isso, os novos projetos de empréstimo estão se destacando. O TVL de dois principais novos projetos atingiu 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e o crescimento recente tem sido rápido. Esses projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas todos lançaram sistemas de pontos para incentivar a participação dos usuários. Com o efeito de enriquecimento de vários airdrops, os fundos continuam a fluir, e vários LST também estão sendo apoiados.
Agregador de Rendimento em Dificuldades
O setor dos agregadores de rendimento está praticamente descredibilizado. Devido às baixas taxas de transação da Solana, a vantagem de investir através de agregadores de rendimento para evitar os custos de transação pessoais já não é tão evidente. O TVL do projeto mais famoso deste setor caiu de um pico histórico de 3,4 mil milhões de dólares para apenas 4,02 milhões de dólares.
Alguns projetos de agregadores de rendimento que oferecem funcionalidades de empréstimos e mineração alavancada também tiveram um desempenho fraco, com a TVL a cair drasticamente. Isso deve-se principalmente à diminuição geral dos rendimentos da mineração.
O mercado de contratos perpétuos está a melhorar
Comparado aos vários projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana não se destaca muito nesta área, mas também tem seus pontos positivos. Atualmente, os projetos que têm se destacado adotam um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares e o volume de negociação de SOL-PERP nas últimas 24 horas sendo de 43 milhões de dólares.
Outro ponto a destacar é o produto de contrato perpétuo lançado por uma plataforma de negociação, que utiliza um modelo semelhante ao GMX V1. Embora o limite de capital esteja definido em 23 milhões de dólares, o volume de negociação de SOL-PERP em 24 horas atinge 101 milhões de dólares, superando até mesmo os principais concorrentes.
O desenvolvimento de stablecoins descentralizadas é lento
Solana nunca teve um desempenho destacado no campo das Finanças Descentralizadas. Alguns projetos que anteriormente chamaram a atenção tiveram uma queda acentuada no TVL, e atualmente a maioria se mantém em torno de dez milhões de dólares ou em níveis ainda mais baixos. Quer se trate de projetos de stablecoins que utilizam estratégias de hedge Delta neutro ou de stablecoins cunhadas com colateral em excesso, nenhum conseguiu fazer um avanço significativo no mercado.
Resumo
O ecossistema Solana está apresentando uma tendência de desenvolvimento diversificada nos projetos de Finanças Descentralizadas. Os projetos de staking líquido lideram o crescimento do TVL, o volume de negociação de DEX está apresentando resultados impressionantes, e as novas plataformas de empréstimos estão surgindo rapidamente. No entanto, o campo dos agregadores de rendimento e das stablecoins descentralizadas ainda enfrenta desafios. O mercado de contratos perpétuos, embora menos ativo do que o Layer 2 do Ethereum, também está se desenvolvendo de forma constante. De uma forma geral, o ecossistema Solana está passando por uma recuperação abrangente, com diversos projetos de Finanças Descentralizadas apresentando diferentes graus de potencial de crescimento.
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ApeWithNoFear
· 14h atrás
eth foi longe
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WenMoon
· 08-09 02:33
é melhor enviar o eth
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GasGrillMaster
· 08-09 02:33
Entrar numa posição e fazer as pessoas de parvas, é só preguiça de ver o Ethereum.
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OnChainDetective
· 08-09 02:32
Os dados da carteira de encomendas são suspeitos... Vários endereços de criadores de mercado compraram uma grande quantidade de LST na noite passada. Eu, com meu olfato aguçado, já percebi que o fluxo de capital é incomum.
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HodlOrRegret
· 08-09 02:30
A legião sol vencerá! Ethereum está velho.
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SolidityJester
· 08-09 02:27
eth está preocupado?
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tx_pending_forever
· 08-09 02:19
"gwei explodiu e ainda aumentou a alavancagem, agora tudo foi para jogar sol"
O ecossistema DeFi da Solana está em plena recuperação, com o volume de negociação DEX superando o Ethereum.
O ecossistema Solana está a recuperar-se totalmente, como estão a desempenhar os projetos de Finanças Descentralizadas?
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou um desempenho robusto, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Impulsionado por áreas como moedas MEME e DePIN, o volume de negociações em DEX na Solana até superou brevemente o da Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Ethereum enfrenta algumas dúvidas, especialmente em relação aos projetos de DeFi que lideraram a última corrida de alta e que agora não são mais vistos com tanto otimismo. Então, como estão se saindo os projetos de DeFi na Solana? Os projetos antigos realmente ressurgiram? Vamos discutir.
Projetos de Staking Liquido em Liderança
O staking líquido é um tipo importante de projeto de crescimento no ecossistema Solana. O staking em si bloqueia fundos, o que favorece a valorização do SOL, enquanto vários tokens de staking líquido (LST) podem ser aplicados em outros projetos de Finanças Descentralizadas. O efeito de enriquecimento e as medidas de incentivo dos airdrops de novos projetos também fazem com que os fundos envolvidos no staking líquido continuem a crescer.
Segundo a plataforma de dados, até 22 de dezembro, os dois maiores projetos de staking líquido na Solana tinham um TVL de 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, ocupando os dois primeiros lugares no TVL do ecossistema Solana. Embora um dos projetos tenha um volume de staking em dólares que representa apenas 57% do ponto histórico mais alto, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. O outro projeto também oferece infraestrutura MEV além do staking, e devido a um airdrop acima do esperado, ganhou uma boa base de usuários, com um volume de staking atual de 6,42 milhões de SOL, e ainda está em rápido crescimento.
O volume de negociação DEX supera o Ethereum
Os principais projetos na pista das exchanges descentralizadas (DEX) desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base no que já existia, mas a posição entre os dois inverteu-se. Embora a liquidez ainda esteja bastante abaixo dos máximos históricos, o volume de negociações tem se destacado recentemente.
Os dados mostram que, tanto nas últimas 24 horas como nos últimos 7 dias, o volume de negociação nos DEX em Solana superou o de Ethereum. Embora alguns questionem a possibilidade de haver problemas de duplicação nos volumes de negociação dos agregadores, ao calcular separadamente o volume de negociação de cada DEX, descobriu-se que o volume total de negociação de 24 horas dos principais DEX em Solana é de 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total dos principais DEX em Ethereum é de 1,18 bilhões de dólares, o que realmente é superior ao de Ethereum.
Vale a pena notar que a relação entre o volume de transações e o TVL nos DEXs da Solana é muito maior do que a do Ethereum, o que significa que, com o mesmo capital, a renda obtida ao fornecer liquidez na Solana pode ser muito maior do que a do Ethereum, o que pode atrair mais fundos para o ecossistema da Solana.
Nova e Velha Geração do Mercado de Empréstimos
O setor de empréstimos descentralizados sofreu grandes mudanças, com alguns protocolos tradicionais enfrentando dificuldades, mas também surgiram uma série de novos projetos com desempenho notável. Entre os protocolos tradicionais, apenas um projeto mantém seu TVL em um nível elevado, de 187 milhões de dólares, equivalente a 20,5% do ponto mais alto da história. O TVL da maioria dos outros protocolos tradicionais caiu para abaixo de dez milhões de dólares.
Enquanto isso, os novos projetos de empréstimo estão se destacando. O TVL de dois principais novos projetos atingiu 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e o crescimento recente tem sido rápido. Esses projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas todos lançaram sistemas de pontos para incentivar a participação dos usuários. Com o efeito de enriquecimento de vários airdrops, os fundos continuam a fluir, e vários LST também estão sendo apoiados.
Agregador de Rendimento em Dificuldades
O setor dos agregadores de rendimento está praticamente descredibilizado. Devido às baixas taxas de transação da Solana, a vantagem de investir através de agregadores de rendimento para evitar os custos de transação pessoais já não é tão evidente. O TVL do projeto mais famoso deste setor caiu de um pico histórico de 3,4 mil milhões de dólares para apenas 4,02 milhões de dólares.
Alguns projetos de agregadores de rendimento que oferecem funcionalidades de empréstimos e mineração alavancada também tiveram um desempenho fraco, com a TVL a cair drasticamente. Isso deve-se principalmente à diminuição geral dos rendimentos da mineração.
O mercado de contratos perpétuos está a melhorar
Comparado aos vários projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana não se destaca muito nesta área, mas também tem seus pontos positivos. Atualmente, os projetos que têm se destacado adotam um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares e o volume de negociação de SOL-PERP nas últimas 24 horas sendo de 43 milhões de dólares.
Outro ponto a destacar é o produto de contrato perpétuo lançado por uma plataforma de negociação, que utiliza um modelo semelhante ao GMX V1. Embora o limite de capital esteja definido em 23 milhões de dólares, o volume de negociação de SOL-PERP em 24 horas atinge 101 milhões de dólares, superando até mesmo os principais concorrentes.
O desenvolvimento de stablecoins descentralizadas é lento
Solana nunca teve um desempenho destacado no campo das Finanças Descentralizadas. Alguns projetos que anteriormente chamaram a atenção tiveram uma queda acentuada no TVL, e atualmente a maioria se mantém em torno de dez milhões de dólares ou em níveis ainda mais baixos. Quer se trate de projetos de stablecoins que utilizam estratégias de hedge Delta neutro ou de stablecoins cunhadas com colateral em excesso, nenhum conseguiu fazer um avanço significativo no mercado.
Resumo
O ecossistema Solana está apresentando uma tendência de desenvolvimento diversificada nos projetos de Finanças Descentralizadas. Os projetos de staking líquido lideram o crescimento do TVL, o volume de negociação de DEX está apresentando resultados impressionantes, e as novas plataformas de empréstimos estão surgindo rapidamente. No entanto, o campo dos agregadores de rendimento e das stablecoins descentralizadas ainda enfrenta desafios. O mercado de contratos perpétuos, embora menos ativo do que o Layer 2 do Ethereum, também está se desenvolvendo de forma constante. De uma forma geral, o ecossistema Solana está passando por uma recuperação abrangente, com diversos projetos de Finanças Descentralizadas apresentando diferentes graus de potencial de crescimento.