Слияние RWA и DeFi: внедрение программируемости в финансы
Сектор RWA (активы реального мира) в последнее время демонстрирует отличные результаты. По состоянию на 26 марта его общая рыночная капитализация (без учета стейблкоинов) близка к 20 миллиардам долларов, рост с начала года составил 25,4%, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — 109,27%, что значительно превышает показатели других сегментов криптоактивов. Этот рост отражает признание и принятие концепции RWA рынком.
Тем не менее, несмотря на широкие перспективы рынка RWA, если инновации будут ограничены лишь уровнем "токенизации активов", их потенциал не сможет быть полностью реализован. На примере традиционных облигаций, хотя токенизация позволяет осуществлять расчет T+0, при отсутствии ликвидных пулов, кредитных протоколов или рынков деривативов эти токены по-прежнему будут напоминать "электронные сертификаты", контролируемые централизованными организациями.
Более того, стоит отметить, что в процессе перевода активов на блокчейн традиционным финансовым учреждениям часто необходимо проходить через сложные процедуры клиринга, хранения и соблюдения нормативных требований. Хотя эти процессы обеспечивают безопасность активов, они также значительно ограничивают распространение и развитие токенизированных приложений. Токенизированные платформы, возглавляемые крупными учреждениями, часто заново строят финансовые привилегии через строгие KYC и пороги допуска, что затрудняет обычным инвесторам возможность действительно получить выгоду.
Таким образом, развитие RWA должно быть интегрировано с DeFi (Децентрализованные финансы). Хотя традиционные финансовые учреждения соблюдают нормы и стабильны в процессе токенизации активов, их региональные ограничения, проблемы с эффективностью и регулирующие барьеры затрудняют глобальный оборот токенизированных активов. Если полностью полагаться на традиционные финансовые учреждения, RWA сможет циркулировать только в закрытом круге, и глобальный капитал не сможет широко участвовать в этом.
Открытость и преимущества децентрализации DeFi придают новую жизнь токенизации RWA. Например, в случае с недвижимостью, путем упаковки ипотечных кредитов на дорогие активы в NFT и разбивки их на токены с различными уровнями риска, подключая их к ликвидным пулу, обычные инвесторы могут участвовать с небольшими вложениями и получать фиксированный доход; в то время как профессиональные инвесторы могут использовать токены с высоким уровнем риска для получения прибыли от арбитража.
Такая модель "фрагментации + программируемости" позволяет единственному активу генерировать множественные доходные комбинации для глобальных инвесторов. Благодаря ликвидным пулам DeFi токены RWA могут не только предоставить инвесторам более разнообразные варианты, но и повысить общую ликвидность рынка, способствуя эффективному распределению капитала.
Слияние RWA и Децентрализованных финансов предоставит рынку более стабильные каналы дохода. С помощью кредитных протоколов в DeFi инвесторы часто могут получать более привлекательную прибыль по сравнению с традиционными инвестициями. RWA не только может предоставить экосистеме DeFi больше активов с реальной поддержкой, но и эффективные механизмы сопоставления и расчета в DeFi могут обеспечить RWA более эффективные рыночные услуги.
С другой стороны, развитие Децентрализованных финансов (DeFi) также невозможно без надежной поддержки реальных активов (RWA). Введение активов RWA может привнести в экосистему DeFi больше стабильных активов с реальной ценностью, обеспечивая пользователям стабильный безрисковый доход в периоды рыночного спада. С учетом стабильности и соблюдения норм RWA, высокая эффективность и открытость, присущие DeFi, могут быть более полно реализованы в будущем.
Слияние RWA и Децентрализованных финансов по сути заключается в внедрении логики традиционных финансов в программируемую природу блокчейна. Когда токенизированный офис может автоматически преобразовывать доходы от аренды в токенизированные депозитные проценты, а цифровое произведение искусства может быть фрагментировано и использовано в качестве залога в нескольких DeFi-кредитных пулах, финансы перестанут быть игрой для немногих и превратятся в открытый протокол глобальной ликвидности.
Эта революция не стремится к подрыву ценности традиционных активов, а позволяет каждому стать "маркет-мейкером" своих собственных активов. Токенизация приближается к ребалансировке традиционных финансов, рисуя более открытый, эффективный и инклюзивный план для будущего финансового мира.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
8
Поделиться
комментарий
0/400
ZkSnarker
· 08-04 02:27
ну, технически, это просто старая финансовая система с дополнительными шагами, если честно...
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterBearish
· 08-04 00:00
Так грустно, если не лежать на диване, то только и остается быть неудачниками финансового учреждения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWatcher
· 08-03 20:26
Снова начинаем подъем rwa
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTs
· 08-03 20:26
Подожди, возможно, это еще одна пирамида RWA.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 08-03 20:23
109.27% рост... не повторяйте кошмар 17 года снова
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeAuditQueen
· 08-03 20:21
Проверка уязвимостей смарт-контрактов: повседневная работа инженера по безопасности Блокчейн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CrossChainBreather
· 08-03 20:15
Настолько ли ограничены возможности реальных активов на блокчейне?
RWA и Децентрализованные финансы: переосмысление финансовой экосистемы и открытие новой эры стоимости активов
Слияние RWA и DeFi: внедрение программируемости в финансы
Сектор RWA (активы реального мира) в последнее время демонстрирует отличные результаты. По состоянию на 26 марта его общая рыночная капитализация (без учета стейблкоинов) близка к 20 миллиардам долларов, рост с начала года составил 25,4%, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — 109,27%, что значительно превышает показатели других сегментов криптоактивов. Этот рост отражает признание и принятие концепции RWA рынком.
Тем не менее, несмотря на широкие перспективы рынка RWA, если инновации будут ограничены лишь уровнем "токенизации активов", их потенциал не сможет быть полностью реализован. На примере традиционных облигаций, хотя токенизация позволяет осуществлять расчет T+0, при отсутствии ликвидных пулов, кредитных протоколов или рынков деривативов эти токены по-прежнему будут напоминать "электронные сертификаты", контролируемые централизованными организациями.
Более того, стоит отметить, что в процессе перевода активов на блокчейн традиционным финансовым учреждениям часто необходимо проходить через сложные процедуры клиринга, хранения и соблюдения нормативных требований. Хотя эти процессы обеспечивают безопасность активов, они также значительно ограничивают распространение и развитие токенизированных приложений. Токенизированные платформы, возглавляемые крупными учреждениями, часто заново строят финансовые привилегии через строгие KYC и пороги допуска, что затрудняет обычным инвесторам возможность действительно получить выгоду.
Таким образом, развитие RWA должно быть интегрировано с DeFi (Децентрализованные финансы). Хотя традиционные финансовые учреждения соблюдают нормы и стабильны в процессе токенизации активов, их региональные ограничения, проблемы с эффективностью и регулирующие барьеры затрудняют глобальный оборот токенизированных активов. Если полностью полагаться на традиционные финансовые учреждения, RWA сможет циркулировать только в закрытом круге, и глобальный капитал не сможет широко участвовать в этом.
Открытость и преимущества децентрализации DeFi придают новую жизнь токенизации RWA. Например, в случае с недвижимостью, путем упаковки ипотечных кредитов на дорогие активы в NFT и разбивки их на токены с различными уровнями риска, подключая их к ликвидным пулу, обычные инвесторы могут участвовать с небольшими вложениями и получать фиксированный доход; в то время как профессиональные инвесторы могут использовать токены с высоким уровнем риска для получения прибыли от арбитража.
Такая модель "фрагментации + программируемости" позволяет единственному активу генерировать множественные доходные комбинации для глобальных инвесторов. Благодаря ликвидным пулам DeFi токены RWA могут не только предоставить инвесторам более разнообразные варианты, но и повысить общую ликвидность рынка, способствуя эффективному распределению капитала.
Слияние RWA и Децентрализованных финансов предоставит рынку более стабильные каналы дохода. С помощью кредитных протоколов в DeFi инвесторы часто могут получать более привлекательную прибыль по сравнению с традиционными инвестициями. RWA не только может предоставить экосистеме DeFi больше активов с реальной поддержкой, но и эффективные механизмы сопоставления и расчета в DeFi могут обеспечить RWA более эффективные рыночные услуги.
С другой стороны, развитие Децентрализованных финансов (DeFi) также невозможно без надежной поддержки реальных активов (RWA). Введение активов RWA может привнести в экосистему DeFi больше стабильных активов с реальной ценностью, обеспечивая пользователям стабильный безрисковый доход в периоды рыночного спада. С учетом стабильности и соблюдения норм RWA, высокая эффективность и открытость, присущие DeFi, могут быть более полно реализованы в будущем.
Слияние RWA и Децентрализованных финансов по сути заключается в внедрении логики традиционных финансов в программируемую природу блокчейна. Когда токенизированный офис может автоматически преобразовывать доходы от аренды в токенизированные депозитные проценты, а цифровое произведение искусства может быть фрагментировано и использовано в качестве залога в нескольких DeFi-кредитных пулах, финансы перестанут быть игрой для немногих и превратятся в открытый протокол глобальной ликвидности.
Эта революция не стремится к подрыву ценности традиционных активов, а позволяет каждому стать "маркет-мейкером" своих собственных активов. Токенизация приближается к ребалансировке традиционных финансов, рисуя более открытый, эффективный и инклюзивный план для будущего финансового мира.