En 2025, los puntos calientes de inversión en activos cripto se centrarán en Finanzas descentralizadas ( DeFi ) y en inteligencia artificial ( AI ). Se espera que DeFi atraiga a inversores tradicionales, ganando atención a través de su potencial de inversión a largo plazo, mientras que AI podría experimentar un crecimiento burbujeante. La infraestructura de privacidad y el Monedero Web3 también recibirán atención, y la tendencia general del mercado muestra un fuerte interés en proyectos innovadores.

Las últimas noticias indican que el conocido trader James Wynn ha cerrado todas sus posiciones en PEPE y Bitcoin, con pérdidas totales que alcanzan los 2.271.000 dólares. Específicamente, la pérdida en posiciones en largo de Bitcoin fue de 1.175.000 dólares, mientras que la pérdida en posiciones en largo de PEPE fue de 1.596.000 dólares. A pesar de esto, aún quedan 464.000 dólares de margen en la cuenta de contratos de Wynn. Este movimiento ha generado una amplia atención en el mercado, reflejando la volatilidad y la incertidumbre actuales del mercado de Activos Cripto.

La combinación de AI y activos on-chain (RWA) está impulsando la transformación de los modelos de transacción inmobiliaria, aumentando la eficiencia de las transacciones a través de la tecnología de cadena de bloques y la inteligencia artificial, soltando costos de intermediario y mejorando la liquidez de los activos. La plataforma del proyecto apoya la tokenización de activos y contratos inteligentes, simplificando el proceso de transacción, y en el futuro traerá una mayor transparencia y seguridad al mercado inmobiliario.

Un inversor ha aumentado su orden corta de Bitcoin a aproximadamente 195 millones de dólares, utilizando un apalancamiento de 40 veces, mientras que otro inversor posee 117.81 BTC. Esto ha llamado la atención del mercado, reflejando la opinión sobre la tendencia a corto plazo de Bitcoin, pero las operaciones con alto apalancamiento conllevan enormes riesgos, por lo que se debe evaluar con cautela.

El artículo examina el mercado de Activos Cripto para 2025, analizando los posibles escenarios de subida y caída de Bitcoin y los alts, y presentando oportunidades de inversión y factores de riesgo. Las predicciones incluyen que Bitcoin podría alcanzar los 200,000 dólares, así como las diferencias en el rendimiento de los diferentes proyectos en las distintas carreras. La perspectiva general del mercado es positiva, pero se debe tener cuidado al elegir proyectos de calidad.

En el contexto de una feroz competencia en la plataforma de lanzamiento de Solana, tres empresas han destacado: Metaplex, Raydium y Axiom. Raydium ha logrado un crecimiento significativo a través de su plataforma LaunchLab y estrategias de SDK, Metaplex ha generado ingresos sustanciales utilizando su protocolo, mientras que Axiom ha conseguido dominar el mercado con sus Bots. Los tres están asegurando su victoria en la competencia, convirtiéndose en ganadores invisibles.

El Centro Internacional de Transacciones de Derechos de Autor de Qingdao y RWAChain han alcanzado una cooperación estratégica, con el plan de crear la primera plataforma de transacciones de activos digitales en cumplimiento basada en la tokenización de activos físicos a nivel mundial. La cooperación combinará una infraestructura de cadena de bloques de alto rendimiento, un equipo internacional y el cumplimiento para impulsar el desarrollo del mercado, y se espera que el tamaño del mercado de RWA supere los 50,000 millones de dólares en los próximos tres años.

El mercado de Activos Cripto ha caído en general, el Bitcoin cayó temporalmente por debajo de 84000 dólares, mientras que Ethereum se mantiene por encima de 16000 dólares. Varias empresas han aumentado su tenencia de Bitcoin y Solana, y el token de un proyecto específico ha sufrido una Gran caída del 90%. El mercado sigue siendo afectado por las relaciones entre China y EE. UU. y las políticas arancelarias, los analistas creen que el Bitcoin podría haber tocado fondo. Al mismo tiempo, el proyecto DePIN Solix ha completado una financiación de 29.5 millones de dólares, impulsando el desarrollo tecnológico.

De AMM a libro de órdenes: explorando la evolución del mecanismo de precios del mercado de predicción
El mercado de predicción es esencialmente un "intercambio de probabilidades de eventos futuros", donde los usuarios expresan su juicio sobre un evento al comprar opciones específicas. Debido a la singularidad de los eventos de predicción, su mecanismo de precios y liquidez difiere de los modelos de comercio comunes. El mecanismo de precios utilizado por las plataformas de predicción tempranas ha experimentado cambios significativos, evolucionando del mecanismo AMM inicial al modelo de libro de órdenes actual.
Reglas de puntuación del mercado logarítmico ( LMSR )
LMSR es un mecanismo de precios diseñado para el mercado de predicción, que permite a los usuarios comprar "acciones" de una opción según su juicio, y el mercado ajusta automáticamente el precio según la demanda total. Su característica más destacada es que permite realizar transacciones sin depender de una contraparte, incluso el primer operador puede obtener precios y realizar transacciones. Esto otorga al mercado de predicción características similares a la liquidez perpetua.
LMSR es esencialmente un modelo de función de costo, basado en el estado actual del usuario

La confianza en el PUMP moneda ha disminuido considerablemente recientemente debido a la demora en el Airdrop, y el precio de la moneda ha continuado en caída, intensificando el pesimismo en el mercado. Los grandes tenedores de moneda están saliendo, y la confianza de los inversores de la comunidad se ha perdido gravemente, mientras que también enfrentan riesgos legales y presión competitiva en el mercado. El proyecto necesita urgentemente revertir la situación en el futuro.

Reflexiones y revisión del incidente de deslistando de Pundi AI en el intercambio de Corea del Sur
A mediados de julio, Pundi AI sufrió un ataque de hackers que resultó en la emisión anómala de 1 millón de tokens. Después del incidente, el equipo tomó rápidamente medidas para congelar y recuperar los activos, logrando recuperar casi el 90% de los fondos robados y adelantando más de un millón de dólares para compensar completamente a los usuarios. Sin embargo, Pundi AI fue notificado por la Asociación de Intercambios de Activos Digitales de Corea (DAXA) de que sería deslistando en los intercambios de Corea debido a "divulgación de información no oportuna".
Línea de tiempo clave de eventos:
- 2 de marzo: Pundi AI anunció una reestructuración de la marca y un intercambio de tokens, en este momento el hacker ya estaba infiltrado pero no había sido descubierto.
- 12 de julio: Hackers lanzan un ataque, emitiendo anómalamente 1 millón de tokens. Ese día, el equipo congela las transferencias y comienza a rastrear, y por la noche el CEO informa a la comunidad sobre la situación de la vulnerabilidad del contrato.
- 14 de julio: divulgación del incidente de ataque al intercambio

En 2025, la capitalización de mercado total del mercado de moneda estable superará los 245 mil millones de dólares, intensificándose la competencia entre las cadenas públicas. Cadenas públicas como Ethereum, TRON y Solana se destacan, mientras que USDC y USDT dominan el mercado. Nuevas cadenas públicas como Base, Aptos y Sui surgen rápidamente, presionando a las cadenas tradicionales, y la estructura del mercado cambia rápidamente.

Instituciones de servicios financieros de activos digitales invierten estratégicamente en empresas de tecnología financiera, promoviendo conjuntamente la tokenización de RWA.
Un grupo líder de servicios financieros de activos digitales en Asia anunció recientemente que ha completado una inversión estratégica en una empresa de tecnología financiera enfocada en la tokenización de RWA. Esto marca el inicio de una profunda colaboración entre ambas partes en el campo de la tokenización de activos del mundo real (RWA), con el objetivo de construir infraestructuras de activos en cadena eficientes y escalables, impulsar el desarrollo del ecosistema de stablecoins y promover la fusión de las finanzas tradicionales con la economía descentralizada.
Esta colaboración no solo es una inversión estratégica, sino también una cooperación integral entre ambas partes en el ámbito de RWA. Las dos empresas aprovecharán sus recursos ventajosos para crear una plataforma de activos en cadena eficiente y escalable, estableciendo un puente entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi), promoviendo la regulación, estandarización e institucionalización de la industria.
Un gran destaque de la colaboración es la capacidad de emisión de RWA a nivel institucional de las empresas de tecnología financiera.

La SEC de EE. UU. aprueba la redención de activos encriptación ETP físicos, mejorando la eficiencia del mercado; el fundador de AML Bitcoin es condenado a 7 años de prisión por fraude. La Autoridad Monetaria de Hong Kong emitirá licencias para moneda estable, mientras que Indonesia aumenta el impuesto sobre las transacciones de Activos Cripto. El analista de mercado Eugene mantiene una actitud cautelosa sobre el mercado de agosto, con múltiples proyectos activos en financiamiento y la valoración de intercambios alcanzando un nuevo máximo.

Construir un poderoso sistema de consenso comunitario: aprender del LP Army de Meteora
Durante el proceso de desarrollo del proyecto, establecer un sistema de consenso comunitario cohesivo es un problema común, especialmente para proyectos DeFi dirigidos a grupos de usuarios de alta calidad. Al analizar el caso de éxito de Meteora, podemos resumir algunas experiencias valiosas.
Fondo de Meteora
Meteora proviene del protocolo AMM de stablecoin Mercurial Finance en el ecosistema de Solana. Tras experimentar el impacto del colapso de FTX, el equipo decidió transformarse, enfocándose en el mecanismo de Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) y proponiendo la idea de "red de consenso comunitario". Las principales medidas de transformación incluyen actualización tecnológica, reestructuración comunitaria, integración ecológica y planificación global. A principios de 2024, Meteora a través de acumular

La semana pasada, ocurrieron 11 eventos de inversión y financiamiento en la industria global de la cadena de bloques, con un monto total de financiamiento que supera los 107 millones de dólares. Además, el monto total de financiamiento de reservas de activos encriptados supera los 635 millones de dólares. Involucra varios campos como Finanzas descentralizadas, juegos Web3, IA e infraestructura, con fuentes de financiamiento principales de instituciones de inversión reconocidas, mostrando la tendencia de crecimiento continuo de la industria de la cadena de bloques.

Informe semanal macroeconómico: buscando un punto de equilibrio en medio de la corrección del mercado
1. Revisión macroeconómica de esta semana
1. El sentimiento del mercado tiende a ser cauteloso, los activos defensivos son favorecidos
Esta semana, las acciones en EE. UU. han retrocedido en general, con los tres índices principales mostrando caídas de diferentes magnitudes. Sin embargo, el sector de servicios públicos ha subido, lo que refleja una transferencia de capital hacia activos defensivos. El índice VIX se mantiene por encima de 20, lo que indica que el mercado aún está en una fase de ajuste cauteloso.
2. La actuación del mercado de productos se ha diversificado
El precio del oro ha alcanzado un nuevo máximo histórico, lo que indica un aumento en la demanda de refugio seguro. El precio del cobre ha subido un 3.9%, reflejando que aún hay cierta demanda de apoyo en la industria manufacturera. El precio del petróleo se mantiene relativamente estable, pero las posiciones netas de futuros han disminuido, lo que refleja una expectativa débil del mercado sobre el crecimiento de la demanda global.
3. Ajustes sincronizados en el mercado de criptomonedas
La presión de venta a corto plazo de Bitcoin ha disminuido, pero a largo plazo sigue siendo sostenida por el entorno de liquidez. Las altcoins muestran un desempeño débil, reflejando una disminución en la aversión al riesgo del mercado. La entrada de fondos en stablecoins se ha ralentizado, lo que indica una disminución en la liquidez del mercado.