Sự trỗi dậy của Stablecoin sinh lãi mới: Khám phá sự ổn định và lợi nhuận của thị trường Tài sản tiền điện tử
Thị trường tài sản tiền điện tử từ trước đến nay luôn để lại ấn tượng về sự biến động cao, nhưng sự xuất hiện của các Stablecoin đã thay đổi tình hình này. Là tài sản kỹ thuật số được neo vào đô la Mỹ, Stablecoin không chỉ có thể được sử dụng để giao dịch các đồng coin khác mà còn có thể áp dụng trong các tình huống thanh toán. Hiện tại, quy mô thị trường Stablecoin đã vượt quá 200 tỷ USD, trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong hệ sinh thái mã hóa.
Mặc dù USDT và USDC tập trung vẫn chiếm ưu thế, nhưng stablecoin phi tập trung đang phát triển nhanh chóng. USDe do Ethena phát hành đã khai thác mô hình tạo ra lợi nhuận thông qua arbitrage kỳ hạn và staking, với vốn hóa thị trường đạt 5,9 tỷ USD, đứng thứ ba toàn cầu. Gần đây, Ethena lại hợp tác với BlackRock để ra mắt USDtb, cung cấp lợi nhuận ổn định thông qua tài sản thực, hoàn thiện thêm dòng sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ thành công của Ethena, nhiều dự án Stablecoin sinh lời khác đã xuất hiện trên thị trường. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, phân tích cơ chế neo giá và nguồn thu của chúng.
Thông thường：Nền tảng đội ngũ mạnh mẽ và kinh tế học mã thông báo độc đáo
USD0 do Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi được bảo chứng bằng trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng có thể thế chấp USD0 để nhận USD0++, và nhận được token USUAL như phần thưởng bổ sung. Dự án nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, tạo ra một hệ sinh thái mà người dùng cùng sở hữu.
Đội ngũ dự án có bối cảnh nổi bật, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, điều này mang lại lợi thế cho Usual trong việc xử lý các vấn đề quy định như đưa tài sản vật chất lên chuỗi.
Mô hình kinh tế token của Usual có tính sáng tạo nhất định. Số lượng phát hành của USUAL gắn liền với tổng số lượng khóa USD0, áp dụng mô hình lạm phát, nhưng tốc độ phát hành sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng của doanh thu từ giao thức. Thiết kế này nhằm khuyến khích những người tham gia sớm và duy trì giá trị lâu dài.
Gần đây, Usual đã đạt được hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và di chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành chủ sở hữu chính của USDtb, đồng thời cũng cung cấp cho người dùng cơ hội nhận phần thưởng sUSDe.
Anzen: Khám phá token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, từ đó tận hưởng lợi nhuận từ tài sản thực.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, danh mục tài sản được phân tán cao, tỷ lệ của một tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 10%.
Dự án đã nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ các tổ chức nổi tiếng như Mechanism Capital, Circle Ventures. Token ANZ áp dụng mô hình ve, người nắm giữ có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ doanh thu của giao thức thông qua việc khóa token.
Resolv: Giải pháp Stablecoin cho chiến lược trung lập Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là Stablecoin được thế chấp bằng ETH, người dùng có thể thế chấp USR để nhận stUSR và kiếm lợi nhuận. RLP đại diện cho phần thế chấp dư thừa, chịu rủi ro cao hơn nhưng cũng hưởng lợi nhuận nhiều hơn.
Resolv áp dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp, phần lớn ETH được staking trên Lido, đồng thời bán khống trên nhiều sàn giao dịch để phòng ngừa rủi ro. Doanh thu chủ yếu đến từ staking trên chuỗi và phí vốn, được phân bổ cho người nắm giữ stUSR và RLP.
Gần đây, Resolv đã mở rộng sang mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm chuẩn bị cho việc phát hành mã thông báo có thể xảy ra trong tương lai.
Tổng thể, các dự án stablecoin sinh lợi mới nổi này đều có đặc điểm riêng, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn về lợi nhuận đa dạng. Sự phát triển của chúng phản ánh sự theo đuổi liên tục của thị trường tiền điện tử đối với sự ổn định và lợi nhuận, đồng thời cũng cho thấy khả năng vô hạn của đổi mới tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinOracle
· 11giờ trước
hmm thú vị... các chỉ số kỹ thuật của tôi cho thấy cơ chế sinh lợi của usde có những mẫu hình phân Fractal tương tự như chu kỳ thương mại cổ đại Mesopotamia... tăng giá af ngl
Xem bản gốcTrả lời0
Ramen_Until_Rich
· 11giờ trước
usde thật là thơm
Xem bản gốcTrả lời0
NftDataDetective
· 11giờ trước
có vẻ như ethena chỉ đang tạo ra nhiều cách để đánh lừa người tiêu dùng thật sự
Sự trỗi dậy của stablecoin sinh lời mới: Phân tích mô hình đổi mới của Usual, Anzen và Resolv
Sự trỗi dậy của Stablecoin sinh lãi mới: Khám phá sự ổn định và lợi nhuận của thị trường Tài sản tiền điện tử
Thị trường tài sản tiền điện tử từ trước đến nay luôn để lại ấn tượng về sự biến động cao, nhưng sự xuất hiện của các Stablecoin đã thay đổi tình hình này. Là tài sản kỹ thuật số được neo vào đô la Mỹ, Stablecoin không chỉ có thể được sử dụng để giao dịch các đồng coin khác mà còn có thể áp dụng trong các tình huống thanh toán. Hiện tại, quy mô thị trường Stablecoin đã vượt quá 200 tỷ USD, trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong hệ sinh thái mã hóa.
Mặc dù USDT và USDC tập trung vẫn chiếm ưu thế, nhưng stablecoin phi tập trung đang phát triển nhanh chóng. USDe do Ethena phát hành đã khai thác mô hình tạo ra lợi nhuận thông qua arbitrage kỳ hạn và staking, với vốn hóa thị trường đạt 5,9 tỷ USD, đứng thứ ba toàn cầu. Gần đây, Ethena lại hợp tác với BlackRock để ra mắt USDtb, cung cấp lợi nhuận ổn định thông qua tài sản thực, hoàn thiện thêm dòng sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ thành công của Ethena, nhiều dự án Stablecoin sinh lời khác đã xuất hiện trên thị trường. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, phân tích cơ chế neo giá và nguồn thu của chúng.
Thông thường：Nền tảng đội ngũ mạnh mẽ và kinh tế học mã thông báo độc đáo
USD0 do Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi được bảo chứng bằng trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng có thể thế chấp USD0 để nhận USD0++, và nhận được token USUAL như phần thưởng bổ sung. Dự án nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, tạo ra một hệ sinh thái mà người dùng cùng sở hữu.
Đội ngũ dự án có bối cảnh nổi bật, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, điều này mang lại lợi thế cho Usual trong việc xử lý các vấn đề quy định như đưa tài sản vật chất lên chuỗi.
Mô hình kinh tế token của Usual có tính sáng tạo nhất định. Số lượng phát hành của USUAL gắn liền với tổng số lượng khóa USD0, áp dụng mô hình lạm phát, nhưng tốc độ phát hành sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng của doanh thu từ giao thức. Thiết kế này nhằm khuyến khích những người tham gia sớm và duy trì giá trị lâu dài.
Gần đây, Usual đã đạt được hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và di chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành chủ sở hữu chính của USDtb, đồng thời cũng cung cấp cho người dùng cơ hội nhận phần thưởng sUSDe.
Anzen: Khám phá token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, từ đó tận hưởng lợi nhuận từ tài sản thực.
Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, danh mục tài sản được phân tán cao, tỷ lệ của một tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 10%.
Dự án đã nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ các tổ chức nổi tiếng như Mechanism Capital, Circle Ventures. Token ANZ áp dụng mô hình ve, người nắm giữ có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ doanh thu của giao thức thông qua việc khóa token.
Resolv: Giải pháp Stablecoin cho chiến lược trung lập Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là Stablecoin được thế chấp bằng ETH, người dùng có thể thế chấp USR để nhận stUSR và kiếm lợi nhuận. RLP đại diện cho phần thế chấp dư thừa, chịu rủi ro cao hơn nhưng cũng hưởng lợi nhuận nhiều hơn.
Resolv áp dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp, phần lớn ETH được staking trên Lido, đồng thời bán khống trên nhiều sàn giao dịch để phòng ngừa rủi ro. Doanh thu chủ yếu đến từ staking trên chuỗi và phí vốn, được phân bổ cho người nắm giữ stUSR và RLP.
Gần đây, Resolv đã mở rộng sang mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm chuẩn bị cho việc phát hành mã thông báo có thể xảy ra trong tương lai.
Tổng thể, các dự án stablecoin sinh lợi mới nổi này đều có đặc điểm riêng, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn về lợi nhuận đa dạng. Sự phát triển của chúng phản ánh sự theo đuổi liên tục của thị trường tiền điện tử đối với sự ổn định và lợi nhuận, đồng thời cũng cho thấy khả năng vô hạn của đổi mới tài chính phi tập trung.