RWA và Tài chính phi tập trung: Tái cấu trúc hệ sinh thái tài chính, mở ra kỷ nguyên mới cho giá trị tài sản

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Sự hòa nhập giữa RWA và DeFi: Tiêm gene lập trình vào tài chính

Khu vực RWA (Tài sản thế giới thực) gần đây đã có sự thể hiện nổi bật, tính đến ngày 26 tháng 3, tổng giá trị thị trường của nó (không bao gồm stablecoin) đã gần đạt 20 tỷ USD, tăng 25,4% kể từ đầu năm, và so với cùng kỳ năm ngoái, đã đạt mức tăng 109,27%, vượt trội hơn hẳn so với các khu vực tài sản tiền điện tử khác. Sự tăng trưởng này phản ánh sự công nhận và chấp nhận của thị trường đối với khái niệm RWA.

Tuy nhiên, mặc dù thị trường RWA có triển vọng rộng lớn, nhưng nếu đổi mới chỉ dừng lại ở mức "tài sản trên chuỗi", tiềm năng của nó sẽ không thể được phát huy đầy đủ. Lấy trái phiếu truyền thống làm ví dụ, sau khi được mã hóa, mặc dù có thể đạt được thanh toán T+0, nhưng nếu thiếu các bể thanh khoản, các giao thức cho vay hoặc thị trường phái sinh, thì những mã thông báo này vẫn tương tự như "chứng chỉ điện tử" do các tổ chức tập trung kiểm soát.

Điều đáng chú ý hơn là trong quá trình thúc đẩy tài sản lên chuỗi, các tổ chức tài chính truyền thống thường phải trải qua các quy trình thanh toán, lưu ký và tuân thủ phức tạp. Mặc dù những quy trình này đảm bảo an toàn cho tài sản, nhưng cũng hạn chế đáng kể sự phổ biến và phát triển của ứng dụng token hóa. Các nền tảng token hóa do các tổ chức lớn dẫn dắt thường tái cấu trúc đặc quyền tài chính thông qua KYC nghiêm ngặt và ngưỡng vào, khiến các nhà đầu tư bình thường khó có thể thực sự hưởng lợi.

Do đó, sự phát triển của RWA phải kết hợp với Tài chính phi tập trung. Mặc dù các tổ chức tài chính truyền thống tuân thủ quy định và ổn định trong quá trình token hóa tài sản, nhưng những hạn chế về địa lý, vấn đề hiệu quả và rào cản quy định khiến cho tài sản được token hóa khó có thể lưu thông trên toàn cầu. Nếu hoàn toàn phụ thuộc vào các tổ chức tài chính truyền thống, RWA chỉ có thể lưu thông trong một vòng tròn khép kín, và vốn toàn cầu cũng không thể tham gia rộng rãi.

Sự mở cửa và ưu thế phi tập trung của DeFi đã thổi sức sống mới vào việc token hóa RWA. Lấy bất động sản làm ví dụ, thông qua việc đóng gói các khoản vay thế chấp tài sản có giá trị cao thành NFT và phân tách chúng thành các token với các mức độ rủi ro khác nhau, kết nối với các pool thanh khoản, các nhà đầu tư bình thường có thể tham gia với số vốn nhỏ và chia sẻ lợi tức cố định; trong khi đó, các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tận dụng các token có mức rủi ro cao để tiến hành giao dịch chênh lệch đòn bẩy.

Mô hình "phân mảnh + khả năng lập trình" này cho phép giá trị của tài sản đơn lẻ phân tách thành các danh mục lợi nhuận đa chiều cho các nhà đầu tư toàn cầu. Thông qua các bể thanh khoản DeFi, token RWA không chỉ cung cấp nhiều lựa chọn đa dạng hơn cho các nhà đầu tư, mà còn nâng cao tính thanh khoản tổng thể của thị trường, thúc đẩy việc phân bổ vốn hiệu quả.

Sự kết hợp giữa RWA và DeFi sẽ cung cấp cho thị trường những kênh thu nhập ổn định hơn. Nhờ vào các giao thức cho vay trong DeFi, nhà đầu tư thường có thể nhận được tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn hơn so với đầu tư truyền thống. RWA không chỉ cung cấp cho hệ sinh thái DeFi nhiều tài sản có sự hỗ trợ thực tế hơn, mà cơ chế khớp lệnh và thanh toán hiệu quả của DeFi cũng có thể cung cấp dịch vụ thị trường hiệu quả hơn cho RWA.

Ngược lại, sự phát triển của DeFi cũng không thể thiếu sự hỗ trợ vững chắc từ RWA. Việc đưa tài sản RWA vào có thể mang lại cho hệ sinh thái DeFi nhiều tài sản ổn định có giá trị thực tế, cung cấp cho người dùng lợi nhuận không rủi ro ổn định trong thời điểm thị trường suy thoái. Dưới sự ổn định và tuân thủ của RWA, hiệu suất cao và tính mở đặc trưng của DeFi có khả năng được phát huy đầy đủ hơn trong tương lai.

Sự hòa nhập giữa RWA và DeFi về bản chất là việc đưa logic tài chính truyền thống vào gen có thể lập trình của blockchain. Khi một tòa nhà được mã hóa có thể tự động chuyển đổi doanh thu cho thuê thành lãi suất cho khoản gửi mã hóa, khi một tác phẩm nghệ thuật số có thể được phân mảnh thành nhiều tài sản thế chấp cho các hồ bơi cho vay DeFi, tài chính sẽ không còn là trò chơi của một số ít mà sẽ trở thành giao thức nguồn mở cho tính thanh khoản toàn cầu.

Sự kết hợp giữa RWA và DeFi, đưa khả năng lập trình vào Phố Wall

Cuộc cách mạng này không tìm kiếm việc lật đổ giá trị của tài sản truyền thống, mà là để mọi người có thể trở thành "nhà tạo lập thị trường" cho chính tài sản của mình. Việc mã hóa tài sản đang chạm đến rìa của việc tái cấu trúc tài chính truyền thống, vẽ nên một bức tranh về một thế giới tài chính trong tương lai mở hơn, hiệu quả hơn và bao trùm hơn.

RWA10.73%
DEFI-11.25%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 8
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZkSnarkervip
· 08-04 02:27
thực ra thì nó chỉ là tài chính cũ với những bước thêm vào mà thôi...
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterBearishvip
· 08-04 00:00
Thật tệ, không nằm yên thì chỉ xứng làm đồ ngốc của tổ chức tài chính.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWatchervip
· 08-03 20:26
Lại bắt đầu tăng giá rwa rồi
Xem bản gốcTrả lời0
CoffeeNFTsvip
· 08-03 20:26
Đợi một chút, biết đâu lại là một Ponzi RWA khác.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatorFlashvip
· 08-03 20:23
109.27%tăng lên...Đừng để cơn ác mộng năm 17 xảy ra một lần nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
CodeAuditQueenvip
· 08-03 20:21
Kiểm tra lỗ hổng hợp đồng thông minh của quỷ Những công việc hàng ngày của kỹ sư an ninh Blockchain
Xem bản gốcTrả lời0
CrossChainBreathervip
· 08-03 20:15
Tài sản thực lên chuỗi chỉ có vậy thôi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullAlertOfficervip
· 08-03 20:14
Còn chưa bắt đầu chơi đùa với mọi người đã kêu gọi giá trị lâu dài?
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)