Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: Tái định hình Tài sản tiền điện tử lợi nhuận và mô hình giao dịch

Gần đây, Smart Pool tùy chọn DeFi ( DOV ) đã tạo ra một làn sóng trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của các tùy chọn DeFi, với quy mô giao dịch hàng tháng đạt hàng tỷ đô la.

Lợi thế cốt lõi của DOV

Điểm nổi bật lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong vận hành. Nhà đầu tư chỉ cần gửi tài sản vào Smart Pool là có thể tận hưởng quản lý chiến lược tùy chọn chuyên nghiệp. Mô hình này đã giảm đáng kể rào cản tham gia, giúp các nhà đầu tư thông thường dễ dàng tiếp cận các chiến lược tùy chọn phức tạp.

Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược tùy chọn mua được bảo đảm bằng tài sản thông thường và tùy chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp cho người dùng lợi suất cơ bản hấp dẫn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, thường dao động từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng cũng có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, nâng cao thêm tổng lợi nhuận.

Điều đáng chú ý hơn là một số DOV còn cho phép tài sản thế chấp cùng lúc nhận được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị. Điều này có nghĩa là một Smart Pool đơn lẻ có thể tạo ra ba nguồn thu nhập: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận từ việc staking, tạo ra một mô hình lợi nhuận cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.

Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường tích cực mua Tùy chọn từ Smart Pool, trả trước phí quyền chọn, làm tăng thêm tỷ lệ lợi nhuận cơ bản.

Ảnh hưởng cách mạng của DOV

1. Mang lại lợi nhuận hữu cơ cao bền vững cho Tài chính phi tập trung

Lợi suất DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng mã thông báo, mô hình này gặp phải vấn đề nghiêm trọng. Một khi một số lượng lớn nhà đầu tư rút lui dẫn đến sự sụp đổ giá mã thông báo, lợi suất của toàn bộ hệ sinh thái DeFi sẽ phải đối mặt với nguy cơ giảm mạnh.

So với, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng mã thông báo. Nó thực hiện việc hiện thực hóa sự biến động cao của tài sản cơ sở và cung cấp lợi nhuận dưới dạng phí quyền chọn. Bởi vì nguồn lợi nhuận này đến từ thị trường quyền chọn lớn bên ngoài, DOV hiệu quả giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận do sự mở rộng quy mô của LP pool.

DOV còn cho phép các nhà đầu tư bình thường tận dụng tối đa độ biến động ngụ ý cao của tài sản tiền điện tử (IV), đạt được lợi nhuận vượt trội mà trước đây chỉ các nhà đầu tư tổ chức mới có thể tận hưởng.

2. Hiện thực hóa giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi

Thị trường Tài chính phi tập trung đã khá trưởng thành trong việc quản lý các công cụ tuyến tính, nhưng vẫn gặp khó khăn khi xử lý các công cụ phi tuyến như Tùy chọn. DOV cung cấp một giải pháp kết hợp: đầu tư trên chuỗi, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá cả và thanh toán, trong khi xử lý quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi.

Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề của người bán, kết hợp tài sản thế chấp của các nhà đầu tư DeFi với các nhà tạo lập thị trường cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch qua DOV đều được đảm bảo đầy đủ, loại bỏ nhu cầu thanh lý. Sự đổi mới này có thể thay đổi căn bản cấu trúc và cách thức giao dịch của các sản phẩm tài chính.

3. Cung cấp tính thanh khoản cơ bản cho thị trường Tùy chọn token

Thị trường tùy chọn mã hóa truyền thống chủ yếu tập trung vào Bitcoin và Ethereum. Sự xuất hiện của DOV đã mang lại một nơi giao dịch tùy chọn sôi động cho các mã thông báo khác, như ALGO, LUNA, AAVE và AVAX đều đã có những Smart Pool quy mô đáng kể.

DOV đang nhanh chóng trở thành nguồn thanh khoản cơ bản cho tùy chọn token, và loại thanh khoản này rất có thể sẽ ảnh hưởng đến lĩnh vực tài chính tập trung. Điều này đánh dấu lần đầu tiên DeFi dẫn đầu trong đổi mới thanh khoản so với CeFi.

Quan trọng hơn, DOV cung cấp một nguồn thu nhập mới cho các chủ sở hữu token khác nhau, thu hút các nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và các bên dự án tham gia tích cực. Điều này không chỉ nâng cao tính hữu dụng của token mà còn hy vọng cải thiện đáng kể tính thanh khoản giao ngay của token.

Tiềm năng phát triển tương lai của DOV

Triển vọng phát triển của DOV là rất rộng lớn. Đầu tiên, các chiến lược đơn giản hiện có có thể phát triển thành các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn, thậm chí đưa vào các tùy chọn kỳ lạ, nhằm nâng cao tỷ lệ sử dụng tài sản thế chấp và tỷ suất lợi nhuận cơ sở. Thứ hai, hợp đồng tùy chọn giao dịch DOV có thể được mã hóa và giao dịch tích cực trên thị trường thứ cấp. Với sự gia tăng tổng giá trị bị khóa và sự cải thiện khả năng tương tác giữa các giao thức, DOV có tiềm năng phát triển thành một sàn giao dịch tùy chọn hoàn toàn phi tập trung.

Ngoài ra, DOV đang thay đổi cách thức quản lý tài sản. Nó cho phép các nhà đầu tư bình thường tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp, tận hưởng những lợi nhuận vượt trội trước đây chỉ giới hạn cho các cá nhân có giá trị tài sản cao. Quan trọng hơn, DOV đã từ bỏ cấu trúc phí cao của các quỹ đầu tư truyền thống, thông qua cơ chế thưởng token để đạt được sự phi tập trung thực sự.

Tổng thể, DOV như một đại diện cho sự đổi mới trong Tài chính phi tập trung, đang kết nối hiệu quả giữa cộng đồng Tài chính phi tập trung và thế giới tài chính truyền thống, mang lại ảnh hưởng sâu rộng cho thị trường Tài sản tiền điện tử.