Điểm nóng đầu tư trong lĩnh vực mã hóa năm 2025: Tài chính phi tập trung và AI

Trong lĩnh vực mã hóa, chủ đề đầu tư có thể chia thành hai loại chính: cơ sở hạ tầng nền tảng và các tình huống ứng dụng. Chiến lược đầu tư cũng có hai xu hướng: một là đầu tư ngắn hạn có thể bình lặng nhưng có khả năng mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn, loại còn lại là đầu tư ngắn hạn thú vị nhưng cuối cùng có thể hoàn toàn không có giá trị.

Đa số các nhà đầu tư mã hóa tham gia thị trường nhằm tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng. Do đó, đầu tư theo chu kỳ trở thành lựa chọn phổ biến, loại hình đầu tư này thường mang lại hiệu quả trong ngắn hạn, chỉ có hiệu lực trong các chu kỳ thị trường bò cụ thể.

Năm 2025 có thể trở thành "năm quy định" của mã hóa. Các nền kinh tế lớn như Hoa Kỳ dự định đưa ra các quy định liên quan, điều này không chỉ sẽ tăng cường niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi), mà còn sẽ lọc ra những dự án mã hóa thực sự có tiềm năng - chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể nổi bật.

Thị trường dự kiến sẽ đón nhận một làn sóng nhà đầu tư truyền thống mới. Những nhà đầu tư này có nguồn vốn lớn và lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Họ sẽ không mù quáng đi theo xu hướng, mà sẽ nghiên cứu nghiêm túc các dự án, phân tích kỹ lưỡng báo cáo và dữ liệu, chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi có lý do hợp lý.

Trong bối cảnh như vậy, tài chính phi tập trung ( DeFi ) được kỳ vọng sẽ trở thành chủ đề đầu tư được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng, một điểm nóng khác là giao thức lớp đầu tiên của blockchain ( L1). Do giới hạn vốn hóa thị trường của các dự án DeFi tương đối thấp, không gian tăng trưởng của chúng lớn hơn, và chúng phù hợp cao với các yếu tố cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu vượt quá 100 triệu USD, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.

Các nhà đầu tư truyền thống có quy mô vốn lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa cho sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường. Đáng chú ý là nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng do các nhà đầu tư truyền thống dẫn dắt. Có thể dự đoán rằng Tài chính phi tập trung cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng đi quan trọng của các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu. Một công ty quản lý tài sản nổi tiếng đã bắt đầu hợp tác với các dự án Tài chính phi tập trung, xu hướng này đang dần hình thành.

Tài chính phi tập trung không phải là một khoản đầu tư theo chu kỳ, mà giống như một khoản đầu tư dài hạn, tương tự như cách các nhà đầu tư đã từng đối xử với BTC và ETH trong quá khứ. Tiềm năng dài hạn của một số dự án Tài chính phi tập trung có thể được coi là tương đương với ETH. Khi đầu tư vào các dự án Tài chính phi tập trung hàng đầu, có thể nhìn vào sự phát triển dài hạn; trong khi đầu tư vào các dự án Tài chính phi tập trung mới nổi, có thể cân nhắc đến lợi nhuận ngắn hạn, những dự án này cũng có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần hoặc thậm chí cao hơn.

Trong thị trường mã hóa do Tài chính phi tập trung dẫn dắt, các dự án mới sẽ liên tục xuất hiện, một số dự án lâu đời cũng sẽ được chú ý trở lại. Thị trường có thể xảy ra làn sóng tăng giá xung quanh những dự án này.

Nhiều ứng dụng thuộc lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang lên kế hoạch chuyển đổi thành các dự án cơ sở hạ tầng nền tảng. Sự chuyển đổi này sẽ nâng cao tiềm năng giá trị của Token của chúng. Năm tới, có thể sẽ có một số dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí giao dịch, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho điều này. Những thay đổi này sẽ tiếp thêm động lực mạnh mẽ cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung.

Dự đoán Tài chính phi tập trung sẽ ít nhất chiếm ưu thế trong hai quý của năm sau, tương tự như hiệu suất AI năm nay.

Về AI, vào năm 2025, nó có thể sẽ bị chỉ trích rộng rãi trong văn hóa đại chúng do sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát của nó. Cuộc thảo luận về "AI có trách nhiệm" sẽ trở thành tâm điểm. Các hoạt động thị trường xung quanh cơ sở hạ tầng mã hóa AI, các tác nhân AI và việc phát hành tác nhân ban đầu có thể sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện về "AI có trách nhiệm".

Nhưng trước đó, các tác nhân AI có thể trải qua một đợt tăng trưởng theo kiểu bong bóng. Hiện tại, trên thị trường đã có 13.000 tác nhân, dự kiến con số này sẽ tăng ít nhất lên 100.000. Sau đó, có thể sẽ bước vào giai đoạn bong bóng và vỡ vào năm tiếp theo. Cụ thể sẽ xảy ra vào quý nào sẽ phụ thuộc vào tiến trình của các sự kiện liên quan đến quy định AI.

Quy định cũng sẽ dẫn đến sự quan tâm đối với hạ tầng riêng tư. Do đó, các dự án chính liên quan đến Tài chính phi tập trung bí mật, tính toán riêng tư, lưu trữ riêng tư và suy diễn riêng tư sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này cũng sẽ phản ánh vào hiệu suất tài sản của chúng.

Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động. Mặc dù các cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng mọi người sẽ luôn tìm ra cách tham gia. Các nhà đầu cơ sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong số lượng lớn đồng mới được ra mắt hàng ngày. Một số Meme đã có sẵn có thể thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư nghiêm túc hơn. Ngay cả khi không thích Meme, cũng nên cân nhắc dành một phần đầu tư cho chúng.

Năm 2025 cũng sẽ là năm mà ví Web3 di động và ứng dụng siêu xuất hiện. Gần đây, một công ty ví Web3 đã niêm yết trên Nasdaq với định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy cơn sốt đầu cơ liên quan đến Token của ví Web3 có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ vào năm tới.

Tóm lại, AI và Tài chính phi tập trung sẽ trở thành hai câu chuyện cốt lõi trong năm tới:

• Tài chính phi tập trung có khả năng chiếm ưu thế
• Các tác nhân AI có thể bước vào giai đoạn bong bóng
• Đầu cơ Meme sẽ thu hút nhiều người tham gia hơn
• Mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung và quyền riêng tư sẽ nổi bật trong một quý nào đó.
• Ví Web3 sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn và thúc đẩy việc áp dụng chính thống thông qua hướng dẫn người dùng dễ dàng hơn và trải nghiệm chất lượng cao hơn.