Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Sự tiến hóa từ Bitcoin đến tài sản phổ biến
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện một xu hướng phát triển mạnh mẽ. Sự tăng giá của Bitcoin dẫn dắt toàn bộ xu hướng đi lên của ngành. Tuy nhiên, một câu hỏi mà các nhà đầu tư thường quan tâm là: khi nào thì đợt tăng giá này sẽ kết thúc, và khi nào là thời điểm tốt nhất để chốt lời? Lý thuyết chu kỳ thị trường và mô hình dòng tiền có thể cung cấp cho chúng ta một số cái nhìn.
Sự biến động theo chu kỳ của thị trường tài chính là một hiện tượng phổ biến, lĩnh vực tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự di chuyển của dòng tiền giữa các tài sản khác nhau cũng như tâm lý của nhà đầu tư thay đổi theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tiền điện tử tăng giá
Giai đoạn đầu tiên: Dòng tiền fiat vào Bitcoin
Mỗi đợt tăng giá thường bắt đầu từ việc dòng tiền mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ phòng hộ và những nhà đầu tư cá nhân thận trọng thường coi Bitcoin là con đường an toàn và đáng tin cậy nhất để bước vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả những người mới bắt đầu và những khoản đầu tư lớn. Dòng tiền này đã đẩy giá Bitcoin lên, thiết lập xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn hai: Vốn từ Bitcoin chảy vào các đồng thay thế lớn
Một khi Bitcoin bắt đầu xu hướng tăng, các nhà đầu tư ( bao gồm các quỹ lớn và doanh nghiệp ) sẽ chuyển sang ETH, SOL, BNB và các đồng thay thế chính khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Thị phần Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự xuất hiện của mùa đồng thay thế toàn diện. Chẳng hạn, trong thị trường bò năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng giá trị thị trường của các đồng thay thế đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo, đạt đỉnh vào tháng 5.
Giai đoạn ba: Dòng tiền chảy vào các mã token có vốn hóa trung bình và các dự án hot
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường tăng cao, các nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến các token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Các nhà đầu tư đầu cơ vào các dự án vốn hóa trung bình, mong đợi đạt được lợi nhuận gấp 10 lần甚至100 lần. Sự biến động của thị trường gia tăng, cảm xúc tham lam và nỗi sợ hãi song song tồn tại. Một số token đạt được lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có nhiều token chỉ tồn tại trong chốc lát.
Giai đoạn thứ tư: Cơn sốt meme coin
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB và PEPE trở thành cưng chiều của thị trường. Những loại token này thiếu sự hỗ trợ cơ bản, giá của chúng hoàn toàn bị thúc đẩy bởi cảm xúc, sự bảo chứng của người nổi tiếng và độ nóng của mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của các đồng meme thường báo hiệu rằng tâm lý cuồng nhiệt đã đạt đến đỉnh điểm, cho thấy chu kỳ thị trường đã đến cao trào, rủi ro tài sản mã hóa quá cao.
Theo dữ liệu của vòng trước, đỉnh giá trị thị trường của meme coin thường đánh dấu điểm chuyển biến của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của meme coin bắt đầu giảm, và sau khi Bitcoin đạt đỉnh cuối cùng vào đầu tháng 11, ngay lập tức giảm xuống.
Đồng tiền Meme tại sao lại báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thị trường bò
Memecoin đánh dấu giai đoạn cuối cùng của thị trường bò mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi từ lý trí sang cuồng nhiệt trong logic đầu tư. Vào thời điểm này, bất kỳ yếu tố cơ bản nào đều nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy ( chủ yếu là lòng tham ). Những mã thông báo meme gần như không có ứng dụng thực tế bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch, chỉ đơn giản vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ủng hộ.
Từ lịch sử mà nói, mô hình này sẽ lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là năm của những dự án ICO chất lượng kém thiếu sự hỗ trợ từ sản phẩm. Vào nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai của thị trường tiền điện tử, và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Điều này đã xảy ra trước đợt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11 hai tuần, mang lại tín hiệu cảnh báo quý giá cho các nhà đầu tư.
Mỗi khi làn sóng mã hóa mới nổi lên, đều đi kèm với sự tham gia quá mức của nhà đầu tư nhỏ lẻ, sự sụt giảm nghiêm trọng vị thế của Bitcoin, và cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả toàn bộ thị trường. Những "đồng coin meme" trong các làn sóng mã hóa trước đây đã thu hút làn sóng thanh khoản mới nhất, những khoản tiền này thường đến từ những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, cho thấy thị trường đã trở nên quá nóng.
Phân tích tình hình thị trường hiện tại
Từ góc độ giá trị thị trường tiền điện tử tổng thể, có thể quan sát thấy sự đột phá mô hình cốc và tay cầm, sau đó thành công vượt qua mô hình đầu và vai. Cả hai đều là tín hiệu tăng giá, với mức giá mục tiêu khoảng 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường tiền điện tử vẫn còn khoảng 15% không gian tăng tiềm năng. Tình huống của các đồng thay thế ( không bao gồm Bitcoin ) là tương tự. Giá đã vượt qua mô hình cốc và tay cầm, với giá trị thị trường mục tiêu đạt 1,8 nghìn tỷ đô la, có thể còn 37% không gian tăng trưởng.
Giá trị thị trường của các đồng tiền meme đang thể hiện một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng xảy ra mỗi bốn năm. Giá thường sẽ điều chỉnh trên 80%, sau đó lại tăng hàng nghìn điểm phần trăm. Hiện tại, giá trị thị trường đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, do đó có thể dự đoán sự tăng trưởng thêm nữa, cho đến khi đạt 1 nghìn tỷ đô la, gần đến rìa của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường tiền điện tử hiện tại, và cũng gợi ý về khả năng đến thời điểm chốt lời sắp tới.
Tuy nhiên, trong chu kỳ này, meme coin có thể không trở thành điểm nóng chủ đạo. Mặc dù chúng đã định nghĩa đỉnh cao của thị trường bò trước đó, nhưng lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại một cách đơn giản. Trong chu kỳ này, chúng ta có thể thấy một câu chuyện mới nổi lên: việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA). Có dấu hiệu cho thấy, điều này có thể trở thành động lực quan trọng thúc đẩy một chu kỳ cuồng nhiệt mới.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử đang trải qua sự biến đổi theo chu kỳ, và những chu kỳ này phần lớn phụ thuộc vào dòng tiền từ các dự án vốn hóa lớn sang các dự án vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc của chu kỳ thị trường bò sẽ giúp các nhà đầu tư nắm bắt thời điểm tốt hơn để vào và ra. Theo dõi dòng tiền, nhận diện xu hướng thị trường và các dấu hiệu cuồng nhiệt thái quá, cùng với việc luôn duy trì một chiến lược chốt lời rõ ràng, là chìa khóa để thành công trong thị trường biến động mạnh này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
gas_fee_therapist
· 40phút trước
Cuối cùng thì hầu hết đều trở thành chó.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterXM
· 15giờ trước
Trời ạ, đã nửa năm rồi mà không nhận được một cái Airdrop nào.
Xem bản gốcTrả lời0
LadderToolGuy
· 08-05 13:10
bullish thì nhanh chóng làm giàu đi
Xem bản gốcTrả lời0
StakeOrRegret
· 08-03 23:08
Chỉ có vậy? Đã đoán ra rồi. Không hiểu lệnh vẫn chưa nhận được.
Xem bản gốcTrả lời0
FundingMartyr
· 08-03 14:32
Mãi mãi ở trên đỉnh sóng của việc được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
NotFinancialAdviser
· 08-03 14:23
nhập một vị thế còn sớm, hãy xem rồi nói tiếp
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlady
· 08-03 14:22
Cắt lỗ quá nhiều rồi, lần này phải chạy theo thị trường tăng.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityHunter
· 08-03 14:16
Thật hiếm khi thấy dữ liệu thanh khoản DEX được sắp xếp gọn gàng như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
GmGmNoGn
· 08-03 14:02
thị trường tăng lại chơi đùa với mọi người một lần nữa
Phân tích bốn giai đoạn thị trường tăng mã hóa: từ Bitcoin đến dòng tiền của các đồng coin meme
Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Sự tiến hóa từ Bitcoin đến tài sản phổ biến
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện một xu hướng phát triển mạnh mẽ. Sự tăng giá của Bitcoin dẫn dắt toàn bộ xu hướng đi lên của ngành. Tuy nhiên, một câu hỏi mà các nhà đầu tư thường quan tâm là: khi nào thì đợt tăng giá này sẽ kết thúc, và khi nào là thời điểm tốt nhất để chốt lời? Lý thuyết chu kỳ thị trường và mô hình dòng tiền có thể cung cấp cho chúng ta một số cái nhìn.
Sự biến động theo chu kỳ của thị trường tài chính là một hiện tượng phổ biến, lĩnh vực tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự di chuyển của dòng tiền giữa các tài sản khác nhau cũng như tâm lý của nhà đầu tư thay đổi theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tiền điện tử tăng giá
Giai đoạn đầu tiên: Dòng tiền fiat vào Bitcoin
Mỗi đợt tăng giá thường bắt đầu từ việc dòng tiền mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ phòng hộ và những nhà đầu tư cá nhân thận trọng thường coi Bitcoin là con đường an toàn và đáng tin cậy nhất để bước vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả những người mới bắt đầu và những khoản đầu tư lớn. Dòng tiền này đã đẩy giá Bitcoin lên, thiết lập xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn hai: Vốn từ Bitcoin chảy vào các đồng thay thế lớn
Một khi Bitcoin bắt đầu xu hướng tăng, các nhà đầu tư ( bao gồm các quỹ lớn và doanh nghiệp ) sẽ chuyển sang ETH, SOL, BNB và các đồng thay thế chính khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Thị phần Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự xuất hiện của mùa đồng thay thế toàn diện. Chẳng hạn, trong thị trường bò năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng giá trị thị trường của các đồng thay thế đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo, đạt đỉnh vào tháng 5.
Giai đoạn ba: Dòng tiền chảy vào các mã token có vốn hóa trung bình và các dự án hot
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường tăng cao, các nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến các token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Các nhà đầu tư đầu cơ vào các dự án vốn hóa trung bình, mong đợi đạt được lợi nhuận gấp 10 lần甚至100 lần. Sự biến động của thị trường gia tăng, cảm xúc tham lam và nỗi sợ hãi song song tồn tại. Một số token đạt được lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có nhiều token chỉ tồn tại trong chốc lát.
Giai đoạn thứ tư: Cơn sốt meme coin
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB và PEPE trở thành cưng chiều của thị trường. Những loại token này thiếu sự hỗ trợ cơ bản, giá của chúng hoàn toàn bị thúc đẩy bởi cảm xúc, sự bảo chứng của người nổi tiếng và độ nóng của mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của các đồng meme thường báo hiệu rằng tâm lý cuồng nhiệt đã đạt đến đỉnh điểm, cho thấy chu kỳ thị trường đã đến cao trào, rủi ro tài sản mã hóa quá cao.
Theo dữ liệu của vòng trước, đỉnh giá trị thị trường của meme coin thường đánh dấu điểm chuyển biến của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của meme coin bắt đầu giảm, và sau khi Bitcoin đạt đỉnh cuối cùng vào đầu tháng 11, ngay lập tức giảm xuống.
Đồng tiền Meme tại sao lại báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thị trường bò
Memecoin đánh dấu giai đoạn cuối cùng của thị trường bò mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi từ lý trí sang cuồng nhiệt trong logic đầu tư. Vào thời điểm này, bất kỳ yếu tố cơ bản nào đều nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy ( chủ yếu là lòng tham ). Những mã thông báo meme gần như không có ứng dụng thực tế bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch, chỉ đơn giản vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ủng hộ.
Từ lịch sử mà nói, mô hình này sẽ lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là năm của những dự án ICO chất lượng kém thiếu sự hỗ trợ từ sản phẩm. Vào nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai của thị trường tiền điện tử, và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Điều này đã xảy ra trước đợt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11 hai tuần, mang lại tín hiệu cảnh báo quý giá cho các nhà đầu tư.
Mỗi khi làn sóng mã hóa mới nổi lên, đều đi kèm với sự tham gia quá mức của nhà đầu tư nhỏ lẻ, sự sụt giảm nghiêm trọng vị thế của Bitcoin, và cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả toàn bộ thị trường. Những "đồng coin meme" trong các làn sóng mã hóa trước đây đã thu hút làn sóng thanh khoản mới nhất, những khoản tiền này thường đến từ những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, cho thấy thị trường đã trở nên quá nóng.
Phân tích tình hình thị trường hiện tại
Từ góc độ giá trị thị trường tiền điện tử tổng thể, có thể quan sát thấy sự đột phá mô hình cốc và tay cầm, sau đó thành công vượt qua mô hình đầu và vai. Cả hai đều là tín hiệu tăng giá, với mức giá mục tiêu khoảng 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường tiền điện tử vẫn còn khoảng 15% không gian tăng tiềm năng. Tình huống của các đồng thay thế ( không bao gồm Bitcoin ) là tương tự. Giá đã vượt qua mô hình cốc và tay cầm, với giá trị thị trường mục tiêu đạt 1,8 nghìn tỷ đô la, có thể còn 37% không gian tăng trưởng.
Giá trị thị trường của các đồng tiền meme đang thể hiện một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng xảy ra mỗi bốn năm. Giá thường sẽ điều chỉnh trên 80%, sau đó lại tăng hàng nghìn điểm phần trăm. Hiện tại, giá trị thị trường đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, do đó có thể dự đoán sự tăng trưởng thêm nữa, cho đến khi đạt 1 nghìn tỷ đô la, gần đến rìa của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường tiền điện tử hiện tại, và cũng gợi ý về khả năng đến thời điểm chốt lời sắp tới.
Tuy nhiên, trong chu kỳ này, meme coin có thể không trở thành điểm nóng chủ đạo. Mặc dù chúng đã định nghĩa đỉnh cao của thị trường bò trước đó, nhưng lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại một cách đơn giản. Trong chu kỳ này, chúng ta có thể thấy một câu chuyện mới nổi lên: việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA). Có dấu hiệu cho thấy, điều này có thể trở thành động lực quan trọng thúc đẩy một chu kỳ cuồng nhiệt mới.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử đang trải qua sự biến đổi theo chu kỳ, và những chu kỳ này phần lớn phụ thuộc vào dòng tiền từ các dự án vốn hóa lớn sang các dự án vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc của chu kỳ thị trường bò sẽ giúp các nhà đầu tư nắm bắt thời điểm tốt hơn để vào và ra. Theo dõi dòng tiền, nhận diện xu hướng thị trường và các dấu hiệu cuồng nhiệt thái quá, cùng với việc luôn duy trì một chiến lược chốt lời rõ ràng, là chìa khóa để thành công trong thị trường biến động mạnh này.