Phân tích thị trường Bitcoin năm 2024: Mất cân bằng cung cầu và giá tăng vọt
Thị trường tiền điện tử năm 2024 đang thể hiện một trạng thái điên cuồng chưa từng có, trong đó sự thể hiện của Bitcoin đặc biệt thu hút sự chú ý. Trong tháng qua, giá Bitcoin đã tăng hơn 50%. Cơ chế nào đứng sau sự thể hiện thị trường bất thường này? Liệu đà tăng này có thể kéo dài? Hãy cùng chúng ta khám phá sâu hơn những vấn đề này.
Sự tăng giá của bất kỳ tài sản nào đều không thể tách rời khỏi sự giảm cung và sự tăng cầu. Chúng ta sẽ phân tích xu hướng thị trường Bitcoin từ hai góc độ cung và cầu.
phân tích phía cung
Mặc dù ảnh hưởng của việc giảm một nửa Bitcoin đối với giá của nó đang dần giảm, nhưng chúng ta vẫn cần chú ý đến áp lực bán tiềm ẩn:
Số lượng cung cấp Bitcoin mới không đủ 2 triệu đồng, và sắp đến một đợt giảm nửa nữa, giảm áp lực bán mới.
Số lượng nắm giữ lâu dài của tài khoản thợ mỏ duy trì trên 1.8 triệu đồng, cho thấy xu hướng giữ coin.
Số lượng Bitcoin trong tài khoản nắm giữ lâu dài tiếp tục tăng, hiện khoảng 14,9 triệu đồng.
Số lượng Bitcoin có tính thanh khoản cao là có hạn, giá trị thị trường chưa đến 3500 tỷ đô la.
Những yếu tố này giải thích tại sao việc mua vào liên tục với giá trị trung bình 500 triệu đô la mỗi ngày có thể mang lại sự tăng giá mạnh mẽ cho Bitcoin.
Phân tích phía cầu
Nhu cầu tăng chủ yếu đến từ một số khía cạnh sau:
Sự gia tăng thanh khoản do ETF mang lại
Người giàu sở hữu giá trị tài sản tăng trưởng
Sự hấp dẫn của các dịch vụ tài chính đối với các tổ chức tăng lên
Các nhà quản lý quỹ không muốn bỏ lỡ cơ hội đầu tư Bitcoin
Bitcoin như là trung tâm của thị trường tiền điện tử
ETF: Bitcoin độc đáo là chất xúc tác cho sự khan hiếm.
SEC phê duyệt Bitcoin ETF giúp nó có đủ điều kiện để tham gia thị trường tài chính truyền thống. Điều này không chỉ cho phép nguồn vốn tuân thủ có thể chảy vào Bitcoin, mà trong thế giới tiền điện tử, vốn tài chính truyền thống chỉ có thể chảy vào Bitcoin.
Tính chất giảm phát của Bitcoin khiến nó dễ dàng hình thành cơn sốt đầu tư. Chỉ cần quỹ tiếp tục mua vào, giá sẽ tăng, quỹ nắm giữ Bitcoin có hiệu suất cao, từ đó thu hút thêm nhiều vốn vào. Các quỹ không nắm giữ Bitcoin sẽ phải đối mặt với áp lực về hiệu suất.
Trong tháng qua, khối lượng mua ròng trung bình dưới 500 triệu USD mỗi ngày đã mang lại mức tăng trưởng thị trường hơn 50%. Điều này là một khối lượng mua không đáng kể trong thị trường tài chính truyền thống.
ETF cũng đã nâng cao giá trị thanh khoản của Bitcoin. Quy mô tài chính truyền thống toàn cầu có thể đạt 560 triệu tỷ đô la vào năm 2023, điều này cho thấy thanh khoản hiện có đủ để hỗ trợ quy mô tài sản tài chính như vậy. Sau khi Bitcoin được kết nối với tài chính truyền thống, định giá của nó có thể tăng mạnh do sự cải thiện về thanh khoản.
Người giàu thích đẩy giá Bitcoin tăng lên
Khảo sát thị trường cho thấy, các tỷ phú trong lĩnh vực tiền điện tử nắm giữ Bitcoin ở tỷ lệ lớn trong thời kỳ thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ nắm giữ của tầng lớp trung lưu hoặc thấp hơn thường không quá 25%. Hiện tại, giá trị thị trường của Bitcoin chiếm 54,8% toàn bộ thị trường tiền điện tử, điều này có nghĩa là phần lớn Bitcoin tập trung trong tay người giàu và các tổ chức.
Hiện tượng này phù hợp với hiệu ứng Matthew - tài sản của người giàu sẽ liên tục tăng giá trị, trong khi tài sản của người bình thường có thể bị giảm giá. Những người giàu và các tổ chức có xu hướng sử dụng các đồng coin không phổ biến như công cụ đầu cơ, trong khi sử dụng các token chủ đạo có tính thanh khoản cao như Bitcoin làm công cụ lưu trữ giá trị.
Cạnh tranh của các tổ chức tài chính về thị phần Bitcoin
SEC phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay đã dẫn đến sự cạnh tranh đa chiều trên thị trường. Bao gồm các tổ chức tài chính hàng đầu tại Hoa Kỳ cạnh tranh giành vị trí dẫn đầu ETF, cũng như nhiều trung tâm tài chính toàn cầu theo sau. Đối với các tổ chức tài chính, việc nắm giữ Bitcoin giao ngay không chỉ liên quan đến thu nhập từ phí giao dịch, mà còn liên quan đến quyền định giá trong tương lai của thị trường tài chính.
Do đó, vốn tài chính truyền thống toàn cầu khó có khả năng tạo ra tình huống bán tháo hợp tác, mà ngược lại có thể hình thành cơn sốt đầu tư trong quá trình tiếp tục gom hàng.
Bitcoin："Bản khắc" của Phố Wall
Đối với thị trường tài chính truyền thống, Bitcoin vẫn là một tài sản có quy mô tương đối nhỏ nhưng tiềm năng lớn. Nó có mối tương quan không cao với các tài sản chủ đạo, cung cấp sự lựa chọn đa dạng cho danh mục đầu tư. Đối với các quản lý quỹ, việc nắm giữ một lượng nhỏ Bitcoin có thể vừa tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận, vừa không mang lại rủi ro quá lớn.
Nếu Bitcoin trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trên thị trường tài chính chính thống vào năm 2024, các quản lý quỹ không nắm giữ sẽ khó có thể giải thích với các nhà đầu tư. Ngược lại, ngay cả khi nắm giữ 1-2% Bitcoin bị thua lỗ, điều đó cũng sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất tổng thể.
Bitcoin: Công cụ đầu tư tư nhân tiềm năng cho các nhà quản lý quỹ
Tính chất nửa ẩn danh của Bitcoin cung cấp cho các nhà quản lý quỹ một không gian hoạt động nhất định. Mặc dù các nền tảng giao dịch chính cần KYC, nhưng giao dịch OTC ngoại tuyến vẫn tồn tại. Các cơ quan quản lý khó có thể theo dõi toàn diện tình hình nắm giữ hàng hóa thực của các chuyên gia tài chính.
Các nhà quản lý quỹ có lý do khách quan đầy đủ để đầu tư vào Bitcoin, trong khi đặc điểm thanh khoản thấp của thị trường Bitcoin có nghĩa là một lượng vốn nhỏ có thể ảnh hưởng đến giá cả. Trong trường hợp này, các nhà quản lý quỹ có thể sử dụng vốn công chúng để gián tiếp nâng cao giá trị tài sản mà họ nắm giữ.
Hệ sinh thái dự án tự tăng cường
Bitcoin lâu dài hưởng lợi từ hiệu ứng tự củng cố của hệ sinh thái tiền điện tử. Các dự án khác để tận dụng sức ảnh hưởng của Bitcoin, buộc phải nâng cao hình ảnh của Bitcoin, cuối cùng lại dẫn dắt lưu lượng cho Bitcoin.
Hiện tại, trong hệ sinh thái Bitcoin đã xuất hiện hàng chục dự án Layer2 và hàng triệu dự án ký hiệu, chúng cùng nhau thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin trên quy mô lớn. Hiệu ứng tự củng cố của hệ sinh thái này có thể rõ ràng hơn vào năm 2024 so với những năm trước.
Kết luận
Phân tích tổng hợp các yếu tố cung và cầu, chúng ta có thể thấy tất cả các yếu tố đang thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Cung tiếp tục giảm, trong khi cầu lại tăng mạnh. Do đó, Bitcoin rất có khả năng trở thành tài sản đầu tư tiềm năng nhất trong thị trường tiền điện tử năm 2024.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UncommonNPC
· 08-03 15:10
Ăn dưa ăn mệt rồi lại sắp To da moon phải không
Xem bản gốcTrả lời0
CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Trời ơi, không có tài khoản trong tay đã lo lắng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
又要开始 To da moon啦 还有谁 nhập một vị thế
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 08-03 10:32
Dựa trên phân tích dữ liệu on-chain, thị trường tăng đã được xác nhận.
Xem bản gốcTrả lời0
MevHunter
· 08-03 10:31
Được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityJester
· 08-03 10:27
Ai lại tăng lên, bán lẻ đồ ngốc mãi mãi không theo kịp nhịp điệu.
Bitcoin 2024 cung cầu mất cân bằng, giá có thể sẽ tiếp tục tăng vọt.
Phân tích thị trường Bitcoin năm 2024: Mất cân bằng cung cầu và giá tăng vọt
Thị trường tiền điện tử năm 2024 đang thể hiện một trạng thái điên cuồng chưa từng có, trong đó sự thể hiện của Bitcoin đặc biệt thu hút sự chú ý. Trong tháng qua, giá Bitcoin đã tăng hơn 50%. Cơ chế nào đứng sau sự thể hiện thị trường bất thường này? Liệu đà tăng này có thể kéo dài? Hãy cùng chúng ta khám phá sâu hơn những vấn đề này.
Sự tăng giá của bất kỳ tài sản nào đều không thể tách rời khỏi sự giảm cung và sự tăng cầu. Chúng ta sẽ phân tích xu hướng thị trường Bitcoin từ hai góc độ cung và cầu.
phân tích phía cung
Mặc dù ảnh hưởng của việc giảm một nửa Bitcoin đối với giá của nó đang dần giảm, nhưng chúng ta vẫn cần chú ý đến áp lực bán tiềm ẩn:
Những yếu tố này giải thích tại sao việc mua vào liên tục với giá trị trung bình 500 triệu đô la mỗi ngày có thể mang lại sự tăng giá mạnh mẽ cho Bitcoin.
Phân tích phía cầu
Nhu cầu tăng chủ yếu đến từ một số khía cạnh sau:
ETF: Bitcoin độc đáo là chất xúc tác cho sự khan hiếm.
SEC phê duyệt Bitcoin ETF giúp nó có đủ điều kiện để tham gia thị trường tài chính truyền thống. Điều này không chỉ cho phép nguồn vốn tuân thủ có thể chảy vào Bitcoin, mà trong thế giới tiền điện tử, vốn tài chính truyền thống chỉ có thể chảy vào Bitcoin.
Tính chất giảm phát của Bitcoin khiến nó dễ dàng hình thành cơn sốt đầu tư. Chỉ cần quỹ tiếp tục mua vào, giá sẽ tăng, quỹ nắm giữ Bitcoin có hiệu suất cao, từ đó thu hút thêm nhiều vốn vào. Các quỹ không nắm giữ Bitcoin sẽ phải đối mặt với áp lực về hiệu suất.
Trong tháng qua, khối lượng mua ròng trung bình dưới 500 triệu USD mỗi ngày đã mang lại mức tăng trưởng thị trường hơn 50%. Điều này là một khối lượng mua không đáng kể trong thị trường tài chính truyền thống.
ETF cũng đã nâng cao giá trị thanh khoản của Bitcoin. Quy mô tài chính truyền thống toàn cầu có thể đạt 560 triệu tỷ đô la vào năm 2023, điều này cho thấy thanh khoản hiện có đủ để hỗ trợ quy mô tài sản tài chính như vậy. Sau khi Bitcoin được kết nối với tài chính truyền thống, định giá của nó có thể tăng mạnh do sự cải thiện về thanh khoản.
Người giàu thích đẩy giá Bitcoin tăng lên
Khảo sát thị trường cho thấy, các tỷ phú trong lĩnh vực tiền điện tử nắm giữ Bitcoin ở tỷ lệ lớn trong thời kỳ thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ nắm giữ của tầng lớp trung lưu hoặc thấp hơn thường không quá 25%. Hiện tại, giá trị thị trường của Bitcoin chiếm 54,8% toàn bộ thị trường tiền điện tử, điều này có nghĩa là phần lớn Bitcoin tập trung trong tay người giàu và các tổ chức.
Hiện tượng này phù hợp với hiệu ứng Matthew - tài sản của người giàu sẽ liên tục tăng giá trị, trong khi tài sản của người bình thường có thể bị giảm giá. Những người giàu và các tổ chức có xu hướng sử dụng các đồng coin không phổ biến như công cụ đầu cơ, trong khi sử dụng các token chủ đạo có tính thanh khoản cao như Bitcoin làm công cụ lưu trữ giá trị.
Cạnh tranh của các tổ chức tài chính về thị phần Bitcoin
SEC phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay đã dẫn đến sự cạnh tranh đa chiều trên thị trường. Bao gồm các tổ chức tài chính hàng đầu tại Hoa Kỳ cạnh tranh giành vị trí dẫn đầu ETF, cũng như nhiều trung tâm tài chính toàn cầu theo sau. Đối với các tổ chức tài chính, việc nắm giữ Bitcoin giao ngay không chỉ liên quan đến thu nhập từ phí giao dịch, mà còn liên quan đến quyền định giá trong tương lai của thị trường tài chính.
Do đó, vốn tài chính truyền thống toàn cầu khó có khả năng tạo ra tình huống bán tháo hợp tác, mà ngược lại có thể hình thành cơn sốt đầu tư trong quá trình tiếp tục gom hàng.
Bitcoin："Bản khắc" của Phố Wall
Đối với thị trường tài chính truyền thống, Bitcoin vẫn là một tài sản có quy mô tương đối nhỏ nhưng tiềm năng lớn. Nó có mối tương quan không cao với các tài sản chủ đạo, cung cấp sự lựa chọn đa dạng cho danh mục đầu tư. Đối với các quản lý quỹ, việc nắm giữ một lượng nhỏ Bitcoin có thể vừa tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận, vừa không mang lại rủi ro quá lớn.
Nếu Bitcoin trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trên thị trường tài chính chính thống vào năm 2024, các quản lý quỹ không nắm giữ sẽ khó có thể giải thích với các nhà đầu tư. Ngược lại, ngay cả khi nắm giữ 1-2% Bitcoin bị thua lỗ, điều đó cũng sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất tổng thể.
Bitcoin: Công cụ đầu tư tư nhân tiềm năng cho các nhà quản lý quỹ
Tính chất nửa ẩn danh của Bitcoin cung cấp cho các nhà quản lý quỹ một không gian hoạt động nhất định. Mặc dù các nền tảng giao dịch chính cần KYC, nhưng giao dịch OTC ngoại tuyến vẫn tồn tại. Các cơ quan quản lý khó có thể theo dõi toàn diện tình hình nắm giữ hàng hóa thực của các chuyên gia tài chính.
Các nhà quản lý quỹ có lý do khách quan đầy đủ để đầu tư vào Bitcoin, trong khi đặc điểm thanh khoản thấp của thị trường Bitcoin có nghĩa là một lượng vốn nhỏ có thể ảnh hưởng đến giá cả. Trong trường hợp này, các nhà quản lý quỹ có thể sử dụng vốn công chúng để gián tiếp nâng cao giá trị tài sản mà họ nắm giữ.
Hệ sinh thái dự án tự tăng cường
Bitcoin lâu dài hưởng lợi từ hiệu ứng tự củng cố của hệ sinh thái tiền điện tử. Các dự án khác để tận dụng sức ảnh hưởng của Bitcoin, buộc phải nâng cao hình ảnh của Bitcoin, cuối cùng lại dẫn dắt lưu lượng cho Bitcoin.
Hiện tại, trong hệ sinh thái Bitcoin đã xuất hiện hàng chục dự án Layer2 và hàng triệu dự án ký hiệu, chúng cùng nhau thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin trên quy mô lớn. Hiệu ứng tự củng cố của hệ sinh thái này có thể rõ ràng hơn vào năm 2024 so với những năm trước.
Kết luận
Phân tích tổng hợp các yếu tố cung và cầu, chúng ta có thể thấy tất cả các yếu tố đang thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Cung tiếp tục giảm, trong khi cầu lại tăng mạnh. Do đó, Bitcoin rất có khả năng trở thành tài sản đầu tư tiềm năng nhất trong thị trường tiền điện tử năm 2024.