Sự trỗi dậy của RWA: Tài sản thế giới thực đang định hình lại hệ sinh thái Web3

2025-08-03 01:36:41

Đang tạo bản tóm tắt

Sự trỗi dậy của RWA: Tài sản thế giới thực làm thay đổi hệ sinh thái mã hóa

1. Tổng quan về RWA

RWA(Tài sản thế giới thực)được biểu thị và giao dịch theo cách số hóa, mã hóa trong hệ sinh thái blockchain hoặc Web3, bao gồm bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, v.v. Ý tưởng cốt lõi của RWA là thông qua công nghệ blockchain đưa các tài sản tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung(DeFi), nhằm đạt được quản lý và giao dịch tài sản hiệu quả và minh bạch hơn.

Ý nghĩa của RWA là biến những tài sản khó lưu thông trong thực tế thành tính thanh khoản thông qua blockchain, và tham gia vào các hoạt động như cho vay, staking, giao dịch trong hệ sinh thái DeFi. Cách kết nối tài sản thực với thế giới blockchain như vậy đang trở thành một hướng phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Web3.

Điều đặc biệt của RWA là nó chịu sự ràng buộc của cả hợp đồng thông minh và luật pháp xã hội thực tế. Việc mã hóa RWA không chỉ là phát hành token trên chuỗi mà còn bao gồm một loạt các quy trình phức tạp, liên quan đến các mối quan hệ tài sản ngoài chuỗi, như mua và lưu trữ tài sản cơ sở, thiết lập khung pháp lý liên quan, v.v. Quy trình mã hóa này kết hợp các quy định và quy trình ngoài chuỗi, giúp người nắm giữ token có quyền yêu cầu pháp lý đối với tài sản cơ sở.

2. Quá trình phát triển RWA

Sự phát triển của RWA có thể được chia thành ba giai đoạn:

Giai đoạn khám phá sớm ( 2017-2019 )
- Năm 2017: Khái niệm RWA nảy sinh, các dự án như Polymath bắt đầu khám phá mã hóa chứng khoán
- Năm 2018: Các dự án như RealT thử nghiệm mã hóa bất động sản
- Năm 2019: Liên minh TAC được thành lập, thúc đẩy tiêu chuẩn hóa RWA
Giai đoạn phát triển sơ bộ ( 2020-2022 )
- Năm 2020: Các dự án như Centrifuge được chú ý, các dự án DeFi như Aave đưa RWA vào.
- Năm 2021: MakerDAO kết nối với tài sản thế chấp RWA của Centrifuge
- Năm 2022: Các tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu triển khai RWA
Giai đoạn mở rộng nhanh chóng (2023 đến nay )
- Các công ty quản lý tài sản lớn thử nghiệm quản lý RWA
- Các cơ quan quản lý bắt đầu xây dựng khung liên quan

3. Lĩnh vực ứng dụng chính của RWA

Bất động sản: Tăng cường tính thanh khoản, giảm rủi ro cá nhân
- Các dự án như Tangible, Landshare đạt được mã hóa bất động sản
Stablecoin fiat: như USDT v.v.
Thị trường cho vay: Mở rộng phạm vi tài sản có thể thế chấp
Trái phiếu và chứng khoán: Các dự án như Maple Finance, Securitize cung cấp dịch vụ mã hóa.

4. Quy mô thị trường RWA

Đến đầu năm 2024, TVL liên quan đến RWA đạt 6,3 tỷ USD, tăng 6000% so với cùng kỳ năm trước. Ngành dự đoán tổng giá trị thị trường RWA có thể đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

5. Các dự án RWA chính

Centrifuge: giao thức đưa tài sản thực lên chuỗi
- Cung cấp nền tảng tài trợ tài sản phi tập trung
- TVL đạt 497944 đô la Mỹ

ONDO Finance: đầu ngành mã hóa trái phiếu Mỹ
- Cung cấp sản phẩm USDY, OUSG
- TVL đạt 538.97m USD

BlackRock BUIDL: quỹ token hóa Ethereum đầu tiên
- Được ra mắt bởi BlackRock và Securitize
- TVL đạt 502.41m đô la Mỹ

6. Tóm tắt

RWA nhằm mục đích thực hiện sự kết nối giữa tài sản thực và tài sản trên chuỗi, làm mờ ranh giới giữa DeFi và tài chính truyền thống. Chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực chứng khoán, bất động sản, cho vay, stablecoin, v.v. Mặc dù triển vọng rộng lớn, nhưng yêu cầu tuân thủ quy định rất nghiêm ngặt, đầu tư vẫn cần thận trọng.

RWA10.24%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

7 thích