Báo cáo nghiên cứu được công ty GrayScale phát hành đầu năm cho thấy, hiện tại lĩnh vực DePIN vẫn thiếu các dự án biểu tượng. Mặc dù các dự án như Helium đã xuất hiện, nhưng hầu hết các dự án vẫn đang ở giai đoạn đầu. Điều này có nghĩa là có thể có cơ hội đầu tư trong lĩnh vực DePIN trong 1-3 năm tới.
Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống lại logic đầu tư của DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng được chú ý, cũng như đưa ra một khung phân tích đơn giản.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ hot
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một khái niệm, mà là điều có thể thực thi. Trong DePIN, thực sự tồn tại cơ hội để phi tập trung hóa có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Lấy ví dụ từ lĩnh vực viễn thông, các nhà cung cấp truyền thống cần đầu tư một số tiền khổng lồ vào giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng. Trong khi đó, Helium Mobile thông qua cách thức cộng đồng crowdsourcing, đã phân chia chi phí cho từng người dùng, giảm đáng kể tổng đầu tư.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty truyền thống gặp phải chi phí cao để thu thập dữ liệu huấn luyện và nhiều hạn chế. Grass đã giải quyết vấn đề này thông qua việc thu thập dữ liệu phân tán trên Web, giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu, đồng thời đạt được sự đa dạng của dữ liệu.
Kết nối cơ sở hạ tầng và người tiêu dùng
Là hai dòng chính trong đầu tư tiền điện tử, các dự án cơ sở hạ tầng và dự án tiêu dùng đều phải đối mặt với một số vấn đề. Các dự án cơ sở hạ tầng thường có ngưỡng kỹ thuật cao, khó tiếp cận trực tiếp với người dùng, dẫn đến việc khó thu hút sự chú ý rộng rãi. Các dự án tiêu dùng thì dễ bị thị trường chứng minh là sai, có vòng đời ngắn.
DePIN có thể cân bằng tốt hai điểm này:
Được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
Có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nhận được sự chú ý. Như Grass đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, nhiều trong số họ là người dùng không phải gốc tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Xét về quy mô thị trường và cường độ nhu cầu, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Ngay cả khi DePIN chỉ có thể nắm bắt một phần nhỏ của thị trường truyền thống, thì dưới quy mô của thị trường tiền mã hóa, nó vẫn tương đối đáng kể.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và việc sử dụng tài nguyên chưa hiệu quả. Cần xem xét:
Cung cấp: DePIN có thực hiện được những điều mà trước đây không thể làm được, hoặc có ưu thế rõ rệt hơn so với các giải pháp hiện có.
Phía cầu: Sản phẩm mà DePIN cung cấp có thực sự tồn tại nhu cầu thị trường và ý định trả phí hay không.
Về phần cứng, cần xem xét toàn bộ quy trình "sản xuất-bán hàng-phân phối-bảo trì". Ở giai đoạn đầu của dự án, nên giảm ma sát để người dùng áp dụng, và tăng dần ma sát khi độ trưởng thành tăng lên.
kinh tế token
Dự án DePIN cần kích thích các bên trong mạng lưới từ sớm, do đó cần sớm phát hành token. Đây là phần thách thức nhất, cần được nghiên cứu sâu hơn một cách riêng biệt.
đội
Đội ngũ sáng lập cần ít nhất hai loại nhân tài: một là những chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong các ngành công nghiệp truyền thống liên quan, hai là những nhân tài bản địa trong lĩnh vực tiền mã hóa, thành thạo kinh tế token và xây dựng cộng đồng.
khác
Còn cần xem xét các vấn đề quy định, chẳng hạn như việc thu thập dữ liệu hình ảnh đường bộ ở một số khu vực có thể tồn tại tính nhạy cảm.
Kết luận
DePIN có tiềm năng thực hiện việc áp dụng quy mô lớn, mang lại giá trị cho cuộc sống thực và các ngành khác. Nó có lợi thế về khả năng triển khai linh hoạt và sự đồng bộ hóa động lực, có thể mang lại các tác động tích cực. Mặc dù phải đối mặt với một số bất định, nhưng DePIN vẫn là một lĩnh vực đáng chú ý vào năm 2025.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SmartContractRebel
· 11giờ trước
Đợt này không dám all in vào.
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Đến sớm rồi, đợt DePIN này thật sự có thể To da moon không? Có chút ngơ ngác.
Xem bản gốcTrả lời0
Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
không biết nhưng cảm giác như sự cuồng nhiệt khai thác năm 2021 lại trở lại... thật sự có PTSD từ helium
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
Cơ hội ở phía trước, chỉ sợ mọi người đều chờ người khác trước.
Phân tích cơ hội đầu tư DePIN: Triển vọng ngành, khung logic và những yếu tố quan trọng
Cơ hội đầu tư DePIN và logic phân tích
Báo cáo nghiên cứu được công ty GrayScale phát hành đầu năm cho thấy, hiện tại lĩnh vực DePIN vẫn thiếu các dự án biểu tượng. Mặc dù các dự án như Helium đã xuất hiện, nhưng hầu hết các dự án vẫn đang ở giai đoạn đầu. Điều này có nghĩa là có thể có cơ hội đầu tư trong lĩnh vực DePIN trong 1-3 năm tới.
Bài viết này sẽ bắt đầu từ con số không để hệ thống lại logic đầu tư của DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng được chú ý, cũng như đưa ra một khung phân tích đơn giản.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ hot
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một khái niệm, mà là điều có thể thực thi. Trong DePIN, thực sự tồn tại cơ hội để phi tập trung hóa có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Lấy ví dụ từ lĩnh vực viễn thông, các nhà cung cấp truyền thống cần đầu tư một số tiền khổng lồ vào giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng. Trong khi đó, Helium Mobile thông qua cách thức cộng đồng crowdsourcing, đã phân chia chi phí cho từng người dùng, giảm đáng kể tổng đầu tư.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty truyền thống gặp phải chi phí cao để thu thập dữ liệu huấn luyện và nhiều hạn chế. Grass đã giải quyết vấn đề này thông qua việc thu thập dữ liệu phân tán trên Web, giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu, đồng thời đạt được sự đa dạng của dữ liệu.
Kết nối cơ sở hạ tầng và người tiêu dùng
Là hai dòng chính trong đầu tư tiền điện tử, các dự án cơ sở hạ tầng và dự án tiêu dùng đều phải đối mặt với một số vấn đề. Các dự án cơ sở hạ tầng thường có ngưỡng kỹ thuật cao, khó tiếp cận trực tiếp với người dùng, dẫn đến việc khó thu hút sự chú ý rộng rãi. Các dự án tiêu dùng thì dễ bị thị trường chứng minh là sai, có vòng đời ngắn.
DePIN có thể cân bằng tốt hai điểm này:
Được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
Có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nhận được sự chú ý. Như Grass đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, nhiều trong số họ là người dùng không phải gốc tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Xét về quy mô thị trường và cường độ nhu cầu, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Ngay cả khi DePIN chỉ có thể nắm bắt một phần nhỏ của thị trường truyền thống, thì dưới quy mô của thị trường tiền mã hóa, nó vẫn tương đối đáng kể.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và việc sử dụng tài nguyên chưa hiệu quả. Cần xem xét:
Cung cấp: DePIN có thực hiện được những điều mà trước đây không thể làm được, hoặc có ưu thế rõ rệt hơn so với các giải pháp hiện có.
Phía cầu: Sản phẩm mà DePIN cung cấp có thực sự tồn tại nhu cầu thị trường và ý định trả phí hay không.
Về phần cứng, cần xem xét toàn bộ quy trình "sản xuất-bán hàng-phân phối-bảo trì". Ở giai đoạn đầu của dự án, nên giảm ma sát để người dùng áp dụng, và tăng dần ma sát khi độ trưởng thành tăng lên.
kinh tế token
Dự án DePIN cần kích thích các bên trong mạng lưới từ sớm, do đó cần sớm phát hành token. Đây là phần thách thức nhất, cần được nghiên cứu sâu hơn một cách riêng biệt.
đội
Đội ngũ sáng lập cần ít nhất hai loại nhân tài: một là những chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong các ngành công nghiệp truyền thống liên quan, hai là những nhân tài bản địa trong lĩnh vực tiền mã hóa, thành thạo kinh tế token và xây dựng cộng đồng.
khác
Còn cần xem xét các vấn đề quy định, chẳng hạn như việc thu thập dữ liệu hình ảnh đường bộ ở một số khu vực có thể tồn tại tính nhạy cảm.
Kết luận
DePIN có tiềm năng thực hiện việc áp dụng quy mô lớn, mang lại giá trị cho cuộc sống thực và các ngành khác. Nó có lợi thế về khả năng triển khai linh hoạt và sự đồng bộ hóa động lực, có thể mang lại các tác động tích cực. Mặc dù phải đối mặt với một số bất định, nhưng DePIN vẫn là một lĩnh vực đáng chú ý vào năm 2025.