Bitcoin và vàng: Nhân vật chính trong cuộc cách mạng hệ thống tiền tệ quốc tế thời đại mới

Kể từ năm 2022, sự tương quan giữa Bitcoin và giá vàng đã tăng đáng kể, hiện tượng này liên quan chặt chẽ đến sự phát triển của kỷ nguyên "hậu đại dịch". Trong kỷ nguyên này, Bitcoin có tiềm năng tham gia vào sự biến đổi lớn của Hệ thống tiền tệ quốc tế. Cuộc cách mạng lần này của Hệ thống tiền tệ quốc tế sẽ thúc đẩy sâu sắc tính "vàng" của Bitcoin một cách chưa từng có, giá trị của Bitcoin với tư cách là tiền tệ dự trữ sẽ nhanh chóng bước vào tầm nhìn chính thống.

Nhìn lại lịch sử tiền tệ và sự phát triển của hệ thống tiền tệ quốc tế, chúng ta có thể thấy kim loại quý, đặc biệt là vàng, do tính khan hiếm, khả năng phân chia và dễ lưu trữ, đã trở thành người tiên phong trong sự đồng thuận của nhân loại - tiền tệ.

Hệ thống tiền tệ của thế giới hiện đại đã trải qua nhiều cuộc cải cách. Năm 1819, Anh đã thiết lập chế độ bản vị vàng. Sau đó, sau hai cuộc chiến tranh thế giới, Hệ thống Bretton Woods được thành lập, được điều chỉnh và quản lý bởi Quỹ Tiền tệ Quốc tế, làm cho chế độ bản vị vàng trở nên quy củ và có hệ thống hơn. Tuy nhiên, hệ thống này gặp phải "vấn đề Triffin": đồng đô la gắn liền với vàng nhưng muốn trở thành đồng tiền thế giới, cần tăng cung tiền, nhưng điều này sẽ dẫn đến sự mất giá của đồng tiền.

Năm 1976, hệ thống Bretton Woods sụp đổ, hệ thống Jamaica được thành lập. Sau khi đồng đô la tách rời khỏi vàng, với "địa vị thống trị" nó trở thành đồng tiền chuẩn của thế giới. Địa vị thống trị của đô la thúc đẩy thương mại quốc tế và nền kinh tế toàn cầu, nhưng cũng phải đối mặt với những khó khăn riêng. Mỹ không thể luôn hùng mạnh, trong khi việc thu thuế đúc tiền từ toàn cầu của đô la thống trị cũng khiến hệ thống khổng lồ này khó thoát ra. Thâm hụt thương mại và thâm hụt ngân sách ngày càng mở rộng, vấn đề này trở nên nghiêm trọng hơn trong thời kỳ đại dịch.

Mặc dù vậy, vị thế tiền tệ quốc tế của đô la Mỹ vẫn không thể thay thế trong ngắn hạn. Đến cuối năm 2023, Mỹ chiếm một phần tư trong nền kinh tế toàn cầu, tỷ lệ của đô la trong thanh toán tiền tệ toàn cầu đã tăng lên 48%, và tỷ lệ trong dự trữ ngoại hối quốc tế đạt 59%. Nhưng ngọn lửa của sự thay đổi đã được thắp lên, hệ thống Jamaica dựa trên quyền lực của đô la khó có thể tồn tại dưới bối cảnh địa chính trị mới và sự phát triển công nghệ.

Hệ thống tiền tệ quốc tế trong tương lai có thể có nhiều hình thức. "Đi đô la" đã trở thành một sự đồng thuận, đại dịch Covid-19, các xung đột địa lý và các sự kiện khác đang thúc đẩy quá trình này. Các kịch bản có thể bao gồm hệ thống tiền tệ dự trữ đa dạng, quay lại chuẩn vàng, hoặc hướng tới "tiền tệ bên ngoài" (chuẩn vàng phức tạp hơn).

Trong bối cảnh này, thị trường tài chính hiện lên hai xu hướng giao dịch: giá vàng tăng lên sau khi thoát khỏi logic định giá lãi suất thực truyền thống; Bitcoin tiếp tục tăng lên sau khi thoát khỏi logic định giá tài sản rủi ro truyền thống. Hai loại tài sản này đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong cuộc cách mạng của hệ thống tiền tệ quốc tế ở thời đại mới.