Kiểm soát rủi ro: Nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số tồn tại như thế nào

Rủi ro như một từ mượn, có nguồn gốc từ tiếng Ý "RISQUE", có nghĩa là những mối nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Trong xã hội hiện đại, rủi ro ngày càng thể hiện như một sự lựa chọn, phụ thuộc vào mức độ tự do của chúng ta.

Nhà sử học tài chính Peter Burns trong tác phẩm của mình chỉ ra rằng sự thăng trầm của doanh nghiệp, biến động của thị trường chứng khoán, chiến tranh và suy thoái kinh tế dường như luôn đến một cách bất ngờ, nhưng thực ra chúng là chu kỳ lặp đi lặp lại.

Là một sàn giao dịch cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số, quản lý rủi ro là vô cùng quan trọng. Những nền tảng này tích hợp nhiều chức năng như quản lý tài sản, khớp lệnh giao dịch, và thanh toán, được coi là trung tâm tài chính siêu hạng.

Nhiều người đứng đầu quản lý rủi ro trong ngành đều cho rằng, sự thiếu hụt quản lý rủi ro trong ngành blockchain là một sự đồng thuận. Điều này cũng dẫn đến những bi kịch trong ngành như sự cố "bùng nổ" của FCoin. Cách làm tốt quản lý rủi ro đã trở thành một vấn đề quan trọng mà ngành cần tiếp tục chú ý.

Rủi ro chồng chất

Rủi ro hệ thống do chính sách mang lại là điều khó chống đỡ nhất trong thị trường tiền kỹ thuật số, sự thay đổi của chính sách quản lý ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động toàn bộ thị trường.

Rủi ro phi hệ thống mà người tham gia thị trường có thể kiểm soát bao gồm: rủi ro công nghệ, rủi ro kinh doanh, rủi ro thanh khoản, rủi ro niềm tin và rủi ro đạo đức.

Bộ phận quản lý rủi ro liên kết chặt chẽ với từng khâu của sàn giao dịch. Một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm cho biết, bộ phận quản lý rủi ro có vị trí cao, theo dõi trực tiếp các dự án rủi ro như tính thanh khoản, chênh lệch giá, và bất thường tài khoản.

Kiểm soát rủi ro và sự phát triển nhanh chóng tồn tại mâu thuẫn, điều này đặc biệt rõ ràng trong các ngành khởi nghiệp. Nhiều người được phỏng vấn cho rằng, hiện nay ý thức kiểm soát rủi ro trong ngành là không đủ, đặc biệt là ở các nền tảng nhỏ và vừa.

An toàn tài sản là cốt lõi

Năm 2019, tổng giá trị tài sản bị đánh cắp trên nền tảng tiền kỹ thuật số lên tới 283 triệu USD. Vấn đề an toàn tài sản vẫn là điểm đau của ngành.

Nhiều nền tảng giao dịch đã thực hiện các biện pháp kiểm toán tài chính nghiêm ngặt, giám sát theo thời gian thực, tách biệt ví nóng và ví lạnh, và thiết lập quỹ bảo vệ người dùng.

Lưu trữ có sự ủy thác là một phương tiện quan trọng để đảm bảo an toàn cho tài sản. Các chuyên gia khuyên rằng các doanh nghiệp nhỏ và vừa có thể áp dụng dịch vụ ủy thác từ bên thứ ba hoặc mua bảo hiểm.

Rủi ro đạo đức của nền tảng cũng không thể bị bỏ qua. Có ý kiến cho rằng, nền tảng nên càng công khai minh bạch càng tốt, chấp nhận sự giám sát của ngành, nhằm giảm thiểu khả năng chiếm dụng tài sản của khách hàng.

Tuân thủ rủi ro là điều cần thiết

Đối mặt với sự không chắc chắn của chính sách, việc tuân thủ chủ động là điều kiện cần thiết để nền tảng giảm thiểu rủi ro. Nhiều nền tảng đã thiết lập hệ thống tuân thủ bao gồm trước, trong và sau khi thực hiện.

Một số nền tảng phân chia rủi ro tuân thủ thông qua việc nhận giấy phép, chấp nhận sự quản lý. Còn có những nền tảng hợp tác với các công ty tuân thủ chuyên nghiệp, tăng cường quản lý về AML/KYC.

Kiểm soát rủi ro kỹ thuật là nền tảng của sự an toàn

Vấn đề an toàn kỹ thuật khá phổ biến, ngay cả những nền tảng hàng đầu cũng khó hoàn toàn tránh khỏi. Nhiều nền tảng đã xây dựng hệ thống quản lý rủi ro kỹ thuật toàn diện, bao gồm giám sát định lượng, tự động phòng ngừa, quản lý rủi ro dữ liệu lớn, phát hiện thông minh AI, v.v.

Kiểm soát rủi ro nội bộ không thể bị bỏ qua

An ninh nội bộ quan trọng hơn an ninh bên ngoài, vì hầu hết các sự kiện an ninh xuất phát từ sự cấu kết bên trong và bên ngoài hoặc sự thâm nhập nội bộ.

Các nền tảng được phỏng vấn đều chú trọng đến quy trình chuẩn mực, phân công trách nhiệm, quản lý quyền hạn và kiểm toán định kỳ. Có nền tảng thực hiện "mô hình không tin tưởng", xác thực từng bước thao tác. Ngoài ra, một số nền tảng tăng cường nhận thức kiểm soát rủi ro của nhân viên thông qua các phương pháp như "thi hành pháp luật giả".

Học hỏi từ kinh nghiệm tài chính truyền thống

Yêu cầu kiểm soát rủi ro trong thị trường tiền kỹ thuật số nên cao hơn so với tài chính truyền thống. Các chuyên gia trong ngành đề xuất có thể tham khảo hệ thống tín dụng và kinh nghiệm kiểm soát rủi ro dữ liệu lớn của tài chính truyền thống, và khám phá cách sử dụng hiệu quả thông tin trên chuỗi.

Có quan điểm cho rằng, cấu trúc ngành công nghiệp trưởng thành nên là tách biệt giao dịch và tài sản, do các chủ thể khác nhau chịu trách nhiệm cho các khâu giao dịch, thanh toán, lưu ký, v.v.

Nghiên cứu cho thấy, các sàn giao dịch trung bình chỉ có 13% nhân sự và 17% ngân sách dành cho bảo mật. Xem xét triển vọng phát triển của ngành, nền tảng nên tăng cường đầu tư vào quản lý rủi ro và hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro.

Đầu tư quản lý rủi ro có thể được xem như là chi phí cơ hội. Các doanh nghiệp chú trọng lợi ích lâu dài thường quan tâm hơn đến sự an toàn của tài sản khách hàng.