Cốt lõi của giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông - Quản lý ví tiền an toàn và đồng phạm tài sản
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo tại Hồng Kông đã nhận được giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản ảo từ Ủy ban Chứng khoán, đánh dấu việc họ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho các nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông. Các nhà đầu tư cá nhân giờ đây có thể đăng ký tại những sàn giao dịch này và trực tiếp mua các tài sản ảo như Bitcoin và Ethereum. Điều này chắc chắn đã tiếp thêm sức mạnh cho vị thế và sự phát triển của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và Cơ quan Quản lý Tài chính đã lần lượt công bố một loạt các biện pháp liên quan đến giao dịch tài sản ảo. Từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo hơn có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ với Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch hy vọng xin giấy phép tại Hồng Kông để xây dựng sàn giao dịch tập trung tuân thủ.
Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có yêu cầu gì đối với các sàn giao dịch tập trung? Sự tuân thủ quy định, ngoài quy trình trong tài liệu pháp lý, thì có yêu cầu cấu hình kỹ thuật đặc biệt nào không?
Trên thực tế, khung quy định giao dịch tuân thủ hiện tại của Hồng Kông đặt ra yêu cầu kỹ thuật rất cao về sự tuân thủ phần mềm và phần cứng đối với các sàn giao dịch. Trên thế giới cũng có một số nhà cung cấp cung cấp nhiều dịch vụ kỹ thuật cho các sàn giao dịch này theo khung quy định tuân thủ. Lĩnh vực cốt lõi nhất, cũng là lĩnh vực mà Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt chú ý, chính là sự quản lý tài sản khách hàng.
Sự khác biệt giữa lưu ký tài sản của tài chính truyền thống và sàn giao dịch tài sản ảo
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu thông qua các công ty chứng khoán. Nhìn bề ngoài, người dùng dường như đang gửi tiền vào tài khoản của công ty chứng khoán, và công ty chứng khoán thực hiện giao dịch cũng như lưu trữ cổ phiếu. Nhưng thực tế, tiền của người dùng không được lưu giữ trong tài khoản của công ty chứng khoán, vì các công ty chứng khoán, với tư cách là tổ chức phi ngân hàng, không thể trực tiếp đồng phạm tài sản của khách hàng.
Tiền của người dùng thực sự được lưu trữ trong ngân hàng. Ngân hàng có một tài khoản lớn cho nhà môi giới, và dưới tài khoản đó có nhiều tài khoản nhỏ để quản lý tiền của người dùng. Do đó, nhà môi giới, với tư cách là bên quản lý tiền của người dùng, không thể thực sự điều động tiền của người dùng. Chỉ khi ngân hàng xác nhận rằng nhà môi giới đã nhận được lệnh của khách hàng, thì họ mới được phép đại diện cho khách hàng rút tiền đã gửi.
Tổng thể mà nói, cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác trong thế giới tài chính truyền thống đều được lưu giữ tại các tổ chức trung ương hóa cao, có mức độ bảo mật rất cao. Những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng lưới và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ hỗ trợ khách hàng trong quy trình quản lý lưu ký, còn phía sau là các tổ chức tài chính lớn đã trải qua nhiều thế hệ cập nhật công nghệ để lưu giữ và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do khiến mọi người cảm thấy rất an toàn trong giao dịch tài chính truyền thống.
Và dưới khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông, việc quản lý tài sản của người dùng có sự khác biệt lớn. Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch đóng vai trò như ngân hàng đối với quy định về giao dịch tài sản ảo tuân thủ, tài sản ảo của khách hàng được quản lý trực tiếp trong Ví tiền lạnh của sàn giao dịch. Điều này tương đương với việc cần tập trung chức năng của nhiều hệ thống quản lý tài chính truyền thống như ngân hàng và quản lý vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, chịu trách nhiệm về tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về phần mềm và phần cứng mà bất kỳ sàn giao dịch tuân thủ nào cần có vượt xa các công ty chứng khoán, gần với tiêu chuẩn ngân hàng, đồng thời cần thêm chiều kích mật mã.
Vấn đề an ninh trong lĩnh vực giao dịch tài sản ảo
Từ góc độ an toàn, blockchain có thể được chia thành trên chuỗi và ngoài chuỗi. Hợp đồng thông minh trên chuỗi là chương trình có thể tự động thực hiện khi được thiết lập điều kiện, có thể phải đối mặt với nhiều cuộc tấn công của tin tặc, lợi dụng lỗ hổng hợp đồng để chuyển tiền hoặc rò rỉ. Ngoài chuỗi đối với nền tảng vận hành là một hệ thống kỹ thuật an toàn, liên quan đến hệ thống xác thực người dùng, an toàn mạng nội bộ của doanh nghiệp, an toàn thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp, cũng như các khía cạnh khác như công nghệ ủy thác.
Từ góc độ sự tuân thủ, trong những năm gần đây, giao dịch tài sản ảo dần dần đi vào quy chuẩn. Nhật Bản đã tiên phong tại châu Á vào năm 2017 trong việc triển khai hệ thống cấp phép cho sàn giao dịch, do các tổ chức tài chính quản lý sàn giao dịch và đưa ra một loạt yêu cầu về an ninh mạng, an ninh dữ liệu, v.v. Singapore và Hồng Kông gần đây cũng đã ban hành các chính sách liên quan, đặc biệt là chính sách quản lý giấy phép tài sản ảo của Hồng Kông được phát hành trong năm nay, bắt đầu thực hiện các quy tắc và chế độ quản lý rõ ràng từ các nền tảng giao dịch để thực sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
Sự tuân thủ của cơ quan quản lý đối với việc đồng phạm tài sản
Chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông / Chính phủ rất mạnh mẽ về tính logic và toàn diện. Điều này chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Xét đến các yếu tố địa chính trị, chính phủ Hồng Kông đã yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng đứng sau tài sản kỹ thuật số phải được lưu trữ tại Hồng Kông.
Do hiện tại Hồng Kông chưa có một hệ thống quản lý giám sát bên thứ ba trưởng thành và hoàn chỉnh, chính phủ Hồng Kông yêu cầu những người xin cấp giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống lưu ký an toàn cho tài sản ảo, và đã liệt kê nhiều quy định chi tiết.
Trong việc lựa chọn lộ trình công nghệ, chính phủ Hồng Kông vừa bảo thủ vừa cởi mở. Sự bảo thủ thể hiện ở việc chọn lộ trình công nghệ an toàn tài chính truyền thống đã được xác minh nhiều lần; sự cởi mở thì thể hiện ở việc cũng đã khảo sát nhiều giải pháp công nghệ mới và bày tỏ thái độ cởi mở.
Mặc dù yêu cầu nền tảng giao dịch tự quản lý tài sản của khách hàng, nhưng không chỉ dựa vào tuyên bố tự đánh giá của sàn giao dịch. Phải có cơ quan đánh giá bên thứ ba có uy tín tiến hành đánh giá, chứng minh rằng sàn giao dịch đạt yêu cầu thì mới có khả năng nộp hồ sơ xin cấp phép.
Các biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Yêu cầu về IT bao gồm an ninh mạng, cơ sở hạ tầng IT, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp về phục hồi thảm họa và hệ thống quản lý Ví tiền. Một yêu cầu quan trọng là 98% tài sản phải được lưu trữ trong ví lạnh.
Sự tuân thủ yêu cầu phải có chuyên gia "Giám đốc tuân thủ" chuyên trách các bước KYC trong quá trình Onboard của người dùng cũng như việc xác định sự tuân thủ của quy tắc Travel Rule cho từng giao dịch.
Quản lý rủi ro liên quan đến việc quản lý hành vi thao túng thị trường, rủi ro gian lận của người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng và nhiều khía cạnh khác.
Cần thiết lập một hệ thống hoàn chỉnh về mặt quản trị, cốt lõi là sự rõ ràng về vai trò:
Phân tách vai trò chính: Nền tảng giao dịch và đồng phạm bảo đảm an toàn tài sản của khách hàng phải được tách biệt.
Trách nhiệm tài chính rõ ràng: Tài chính của nền tảng giao dịch và tài chính của người dùng phải được phân biệt rõ ràng.
Phân tách vai trò và trách nhiệm: Trong quy trình kinh doanh không được xuất hiện rủi ro điểm đơn, phải tuân thủ "nguyên tắc bốn mắt".
Giải pháp có thể trong tương lai
Với sự phát triển của các công nghệ mới như MPC (tính toán đa bên an toàn), dự kiến sẽ được áp dụng sau khi nhận được chứng nhận quốc tế.
Có thể sẽ xuất hiện nhiều giải pháp ví tiền cá nhân hơn, hình thành mối quan hệ bổ sung hoặc liên kết với sàn giao dịch tập trung.
Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện các đồng phạm tập trung, chịu trách nhiệm thực hiện toàn bộ hoạt động lưu ký địa phương.
Với việc hoàn thiện hệ thống quy định, dịch vụ lưu ký có thể sẽ tách ra khỏi sàn giao dịch và hình thành một hệ thống quy định độc lập.
Khi lộ trình công nghệ mới được chứng nhận toàn cầu, sự lựa chọn công nghệ của bên dịch vụ lưu ký sẽ không còn bị giới hạn trong các giải pháp truyền thống, có thể có nhiều lựa chọn hơn.
Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc của các nhà tham gia thị trường về ngành, tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia vào lĩnh vực này, thị trường sẽ trở nên phát triển mạnh mẽ hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVHunterX
· 22giờ trước
Có thể tin tưởng Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông không?
Xem bản gốcTrả lời0
Anon4461
· 22giờ trước
Hy vọng họ có thể bảo vệ tốt quỹ bán lẻ
Xem bản gốcTrả lời0
FloorSweeper
· 23giờ trước
Cũng được, tiền kỹ thuật số trung ương mới là chính đạo.
Thách thức cốt lõi của sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông: lưu ký tài sản an toàn
Cốt lõi của giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông - Quản lý ví tiền an toàn và đồng phạm tài sản
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo tại Hồng Kông đã nhận được giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản ảo từ Ủy ban Chứng khoán, đánh dấu việc họ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho các nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông. Các nhà đầu tư cá nhân giờ đây có thể đăng ký tại những sàn giao dịch này và trực tiếp mua các tài sản ảo như Bitcoin và Ethereum. Điều này chắc chắn đã tiếp thêm sức mạnh cho vị thế và sự phát triển của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và Cơ quan Quản lý Tài chính đã lần lượt công bố một loạt các biện pháp liên quan đến giao dịch tài sản ảo. Từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo hơn có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ với Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch hy vọng xin giấy phép tại Hồng Kông để xây dựng sàn giao dịch tập trung tuân thủ.
Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có yêu cầu gì đối với các sàn giao dịch tập trung? Sự tuân thủ quy định, ngoài quy trình trong tài liệu pháp lý, thì có yêu cầu cấu hình kỹ thuật đặc biệt nào không?
Trên thực tế, khung quy định giao dịch tuân thủ hiện tại của Hồng Kông đặt ra yêu cầu kỹ thuật rất cao về sự tuân thủ phần mềm và phần cứng đối với các sàn giao dịch. Trên thế giới cũng có một số nhà cung cấp cung cấp nhiều dịch vụ kỹ thuật cho các sàn giao dịch này theo khung quy định tuân thủ. Lĩnh vực cốt lõi nhất, cũng là lĩnh vực mà Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt chú ý, chính là sự quản lý tài sản khách hàng.
Sự khác biệt giữa lưu ký tài sản của tài chính truyền thống và sàn giao dịch tài sản ảo
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu thông qua các công ty chứng khoán. Nhìn bề ngoài, người dùng dường như đang gửi tiền vào tài khoản của công ty chứng khoán, và công ty chứng khoán thực hiện giao dịch cũng như lưu trữ cổ phiếu. Nhưng thực tế, tiền của người dùng không được lưu giữ trong tài khoản của công ty chứng khoán, vì các công ty chứng khoán, với tư cách là tổ chức phi ngân hàng, không thể trực tiếp đồng phạm tài sản của khách hàng.
Tiền của người dùng thực sự được lưu trữ trong ngân hàng. Ngân hàng có một tài khoản lớn cho nhà môi giới, và dưới tài khoản đó có nhiều tài khoản nhỏ để quản lý tiền của người dùng. Do đó, nhà môi giới, với tư cách là bên quản lý tiền của người dùng, không thể thực sự điều động tiền của người dùng. Chỉ khi ngân hàng xác nhận rằng nhà môi giới đã nhận được lệnh của khách hàng, thì họ mới được phép đại diện cho khách hàng rút tiền đã gửi.
Tổng thể mà nói, cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác trong thế giới tài chính truyền thống đều được lưu giữ tại các tổ chức trung ương hóa cao, có mức độ bảo mật rất cao. Những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng lưới và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ hỗ trợ khách hàng trong quy trình quản lý lưu ký, còn phía sau là các tổ chức tài chính lớn đã trải qua nhiều thế hệ cập nhật công nghệ để lưu giữ và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do khiến mọi người cảm thấy rất an toàn trong giao dịch tài chính truyền thống.
Và dưới khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông, việc quản lý tài sản của người dùng có sự khác biệt lớn. Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch đóng vai trò như ngân hàng đối với quy định về giao dịch tài sản ảo tuân thủ, tài sản ảo của khách hàng được quản lý trực tiếp trong Ví tiền lạnh của sàn giao dịch. Điều này tương đương với việc cần tập trung chức năng của nhiều hệ thống quản lý tài chính truyền thống như ngân hàng và quản lý vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, chịu trách nhiệm về tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về phần mềm và phần cứng mà bất kỳ sàn giao dịch tuân thủ nào cần có vượt xa các công ty chứng khoán, gần với tiêu chuẩn ngân hàng, đồng thời cần thêm chiều kích mật mã.
Vấn đề an ninh trong lĩnh vực giao dịch tài sản ảo
Từ góc độ an toàn, blockchain có thể được chia thành trên chuỗi và ngoài chuỗi. Hợp đồng thông minh trên chuỗi là chương trình có thể tự động thực hiện khi được thiết lập điều kiện, có thể phải đối mặt với nhiều cuộc tấn công của tin tặc, lợi dụng lỗ hổng hợp đồng để chuyển tiền hoặc rò rỉ. Ngoài chuỗi đối với nền tảng vận hành là một hệ thống kỹ thuật an toàn, liên quan đến hệ thống xác thực người dùng, an toàn mạng nội bộ của doanh nghiệp, an toàn thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp, cũng như các khía cạnh khác như công nghệ ủy thác.
Từ góc độ sự tuân thủ, trong những năm gần đây, giao dịch tài sản ảo dần dần đi vào quy chuẩn. Nhật Bản đã tiên phong tại châu Á vào năm 2017 trong việc triển khai hệ thống cấp phép cho sàn giao dịch, do các tổ chức tài chính quản lý sàn giao dịch và đưa ra một loạt yêu cầu về an ninh mạng, an ninh dữ liệu, v.v. Singapore và Hồng Kông gần đây cũng đã ban hành các chính sách liên quan, đặc biệt là chính sách quản lý giấy phép tài sản ảo của Hồng Kông được phát hành trong năm nay, bắt đầu thực hiện các quy tắc và chế độ quản lý rõ ràng từ các nền tảng giao dịch để thực sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
Sự tuân thủ của cơ quan quản lý đối với việc đồng phạm tài sản
Chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông / Chính phủ rất mạnh mẽ về tính logic và toàn diện. Điều này chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:
Xét đến các yếu tố địa chính trị, chính phủ Hồng Kông đã yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng đứng sau tài sản kỹ thuật số phải được lưu trữ tại Hồng Kông.
Do hiện tại Hồng Kông chưa có một hệ thống quản lý giám sát bên thứ ba trưởng thành và hoàn chỉnh, chính phủ Hồng Kông yêu cầu những người xin cấp giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống lưu ký an toàn cho tài sản ảo, và đã liệt kê nhiều quy định chi tiết.
Trong việc lựa chọn lộ trình công nghệ, chính phủ Hồng Kông vừa bảo thủ vừa cởi mở. Sự bảo thủ thể hiện ở việc chọn lộ trình công nghệ an toàn tài chính truyền thống đã được xác minh nhiều lần; sự cởi mở thì thể hiện ở việc cũng đã khảo sát nhiều giải pháp công nghệ mới và bày tỏ thái độ cởi mở.
Mặc dù yêu cầu nền tảng giao dịch tự quản lý tài sản của khách hàng, nhưng không chỉ dựa vào tuyên bố tự đánh giá của sàn giao dịch. Phải có cơ quan đánh giá bên thứ ba có uy tín tiến hành đánh giá, chứng minh rằng sàn giao dịch đạt yêu cầu thì mới có khả năng nộp hồ sơ xin cấp phép.
Các biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Yêu cầu về IT bao gồm an ninh mạng, cơ sở hạ tầng IT, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp về phục hồi thảm họa và hệ thống quản lý Ví tiền. Một yêu cầu quan trọng là 98% tài sản phải được lưu trữ trong ví lạnh.
Sự tuân thủ yêu cầu phải có chuyên gia "Giám đốc tuân thủ" chuyên trách các bước KYC trong quá trình Onboard của người dùng cũng như việc xác định sự tuân thủ của quy tắc Travel Rule cho từng giao dịch.
Quản lý rủi ro liên quan đến việc quản lý hành vi thao túng thị trường, rủi ro gian lận của người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng và nhiều khía cạnh khác.
Cần thiết lập một hệ thống hoàn chỉnh về mặt quản trị, cốt lõi là sự rõ ràng về vai trò:
Giải pháp có thể trong tương lai
Với sự phát triển của các công nghệ mới như MPC (tính toán đa bên an toàn), dự kiến sẽ được áp dụng sau khi nhận được chứng nhận quốc tế.
Có thể sẽ xuất hiện nhiều giải pháp ví tiền cá nhân hơn, hình thành mối quan hệ bổ sung hoặc liên kết với sàn giao dịch tập trung.
Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện các đồng phạm tập trung, chịu trách nhiệm thực hiện toàn bộ hoạt động lưu ký địa phương.
Với việc hoàn thiện hệ thống quy định, dịch vụ lưu ký có thể sẽ tách ra khỏi sàn giao dịch và hình thành một hệ thống quy định độc lập.
Khi lộ trình công nghệ mới được chứng nhận toàn cầu, sự lựa chọn công nghệ của bên dịch vụ lưu ký sẽ không còn bị giới hạn trong các giải pháp truyền thống, có thể có nhiều lựa chọn hơn.
Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc của các nhà tham gia thị trường về ngành, tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia vào lĩnh vực này, thị trường sẽ trở nên phát triển mạnh mẽ hơn.