Відродження гіганта стейблкоїнів Circle: від банкрутства до виклику SWIFT
З розвитком криптовалют та технології блокчейн стейблкоїни більше не є лише інструментом для переказів між криптобіржами, вони стають частиною глобальної фінансової системи. У цій сфері компанія Circle (торговий код на фондовому ринку США: CRCL) та її випущений доларовий стейблкоїн USDC безумовно є однією з найбільш перспективних компаній. Успіх Circle залежить не лише від її технологічних інновацій, але й тісно пов'язаний із її стратегічним розташуванням на фінансових ринках. Сьогодні давайте разом заглянемо у світ Circle та подивимося, як вона перетворилася з невеликого платіжного додатку на постачальника глобальних платіжних рішень.
Чотири етапи трансформації Circle Історія Circle поділяється на чотири ключові етапи, кожен з яких представляє важливу корекцію стратегії компанії, Circle поступово трансформується з платіжного додатку, орієнтованого на споживачів, у важливого учасника фінансових технологій.
1. Розпочато: Мрія про платіжні інструменти Компанія Circle була заснована в 2013 році, її початкова мета полягала в тому, щоб зробити біткоїн платіжним інструментом, подібним до PayPal. Запущений Circle платіжний додаток дозволяє користувачам легко переказувати гроші по всьому світу, хоча технологія, що стоїть за цим, реалізована через біткоїн блокчейн. Проте, через надзвичайну конкуренцію на ринку, Circle швидко усвідомила, що покладатися лише на споживчі платежі буде важко, і вирішила перейти до більш широкої сфери фінансових технологій.
2. Повернення у світ криптовалют: народження USDC У 2018 році Circle знову повернулася до серця криптовалюти. Вона придбала криптобіржу Poloniex і спільно з Coinbase заснувала альянс під назвою CENTRE, метою якого було запустити стейблкоїн. Цей стейблкоїн – це USDC, який ми знаємо сьогодні. Поява USDC не лише кинула виклик домінуючій позиції Tether (USDT) на ринку, але й завдяки своїй прозорій управлінні резервами та суворій регуляторній відповідності, успішно здобула довіру інституційних інвесторів.
3. Перемога в кризисі: банкрутство Silicon Valley Bank У 2023 році Circle зіткнувся з безпрецедентним викликом. У зв'язку з банкрутством Silicon Valley Bank (SVB) значна частина резервів USDC Circle була тимчасово заморожена, що призвело до втрати стабільності прив'язки USDC до долара. Ця подія, хоча і вплинула на довіру інвесторів, але Circle врешті-решт вирішив кризу за допомогою фонду порятунку Федеральної корпорації страхування депозитів США (FDIC), стабілізувавши ринок і відновивши стабільність USDC.
4. Вихід на світовий ринок: IPO та блокчейн платіжна мережа У 2025 році Circle відзначила ще один важливий момент у своєму розвитку: успішний вихід на біржу. Завдяки первинному публічному розміщенню акцій (IPO) ринкова капіталізація Circle різко зросла. У цьому процесі Circle також активно розширювала бізнес, отримала банківську ліцензію та запустила Circle Payments Network (CPN), що має на меті замінити традиційну систему SWIFT, надаючи більш ефективне та прозоре рішення для глобальних трансакцій.
Привабливість USDC: прозорість та відповідність Успіх USDC не є випадковим, його основна перевага полягає у прозорості та відповідності. Circle зобов'язується, що кожна монета USDC підтримується ліквідними активами в доларах США 1:1, що дозволяє USDC виділятися на ринку, особливо в порівнянні з іншими стейблкоїнами. Circle щомісяця публікує звіти про аудит резервних активів, щоб кожен інвестор міг бачити реальну цінність USDC, що забезпечує довіру для інституційних інвесторів та фінансових регуляторів.
USDC не просто цифровий актив, він також відіграє все більш важливу роль у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), трансакцій між країнами та інших галузях. З більшим залученням фінансових установ, USDC стає ключовим інструментом у глобальній цифровій економіці.
Модель прибутку Circle: залежність від процентних ставок та співпраця Модель прибутку Circle тісно пов'язана з його великими резервними активами. Процентні доходи, отримані Circle з цих резервних активів, становлять основне джерело його доходу. В останні роки, з підвищенням глобальних відсоткових ставок, доходи Circle значно зросли. Однак такий спосіб отримання прибутку також робить Circle дуже чутливим до змін відсоткових ставок; будь-яке зниження відсоткових ставок може безпосередньо вплинути на його прибутковість.
Одночасно співпраця Circle з Coinbase також вплинула на їхній прибуток. Згідно з угодою, Coinbase отримує більшість процентних доходів з резервів USDC, що означає, що прибутковість Circle обмежена. Це "і ворог, і друг" партнерство може стати ключовим фактором у розвитку Circle в майбутньому.
Перспективи на майбутнє: від платіжного інструмента до глобальної платіжної мережі З ростом USDC та поступовим проясненням регуляторного середовища Circle наближається до нової вершини. Її запущена Circle Payments Network (CPN) очікується, що стане революцією у сфері глобальних платежів. Використовуючи стейблкоїни, такі як USDC, CPN має потенціал замінити SWIFT і стати новим стандартом міжнародних платежів. Співпраця Circle з багатьма фінансовими установами по всьому світу, особливо з такими великими банками, як Banco Santander та Deutsche Bank, закладає міцний фундамент для її майбутнього успіху.
Підсумок: можливості та виклики співіснують Успіх Circle безсумнівно є яскравою подією у сфері цифрових монет, але його висока оцінка та чутливість до змін процентних ставок також створюють значні ризики для інвесторів. Тим не менше, Circle завдяки своїй лідерській позиції в стейблкоїнах та глобальних платіжних системах продовжує демонструвати величезний інвестиційний потенціал.
З огляду на прискорення глобальної цифрової економіки, Circle, ймовірно, продовжить відігравати важливу роль у наступні кілька років, ставши яскравою зіркою у фінансовій сфері. Якщо ви впевнені у майбутньому блокчейн-платежів та стейблкоїнів, Circle безумовно варта вашої постійної уваги.
«Клуб кількісних інвестицій» є професійною спільнотою, що зосереджена на інтеграції штучного інтелекту та кількісної торгівлі. Через технології машинного навчання та глибокого навчання ми розробляємо торгові моделі та стратегічні рішення, щоб допомогти членам впоратися з різноманітними потребами на ринках акцій, ф'ючерсів та криптовалют. Основна група користувачів включає кількісних трейдерів, розробників Python та інноваційних інвесторів, запрошуємо вас приєднатися!
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Відродження гіганта стейблкоїнів Circle: від банкрутства до виклику SWIFT
З розвитком криптовалют та технології блокчейн стейблкоїни більше не є лише інструментом для переказів між криптобіржами, вони стають частиною глобальної фінансової системи. У цій сфері компанія Circle (торговий код на фондовому ринку США: CRCL) та її випущений доларовий стейблкоїн USDC безумовно є однією з найбільш перспективних компаній. Успіх Circle залежить не лише від її технологічних інновацій, але й тісно пов'язаний із її стратегічним розташуванням на фінансових ринках. Сьогодні давайте разом заглянемо у світ Circle та подивимося, як вона перетворилася з невеликого платіжного додатку на постачальника глобальних платіжних рішень.
Чотири етапи трансформації Circle
Історія Circle поділяється на чотири ключові етапи, кожен з яких представляє важливу корекцію стратегії компанії, Circle поступово трансформується з платіжного додатку, орієнтованого на споживачів, у важливого учасника фінансових технологій.
1. Розпочато: Мрія про платіжні інструменти
Компанія Circle була заснована в 2013 році, її початкова мета полягала в тому, щоб зробити біткоїн платіжним інструментом, подібним до PayPal. Запущений Circle платіжний додаток дозволяє користувачам легко переказувати гроші по всьому світу, хоча технологія, що стоїть за цим, реалізована через біткоїн блокчейн. Проте, через надзвичайну конкуренцію на ринку, Circle швидко усвідомила, що покладатися лише на споживчі платежі буде важко, і вирішила перейти до більш широкої сфери фінансових технологій.
2. Повернення у світ криптовалют: народження USDC
У 2018 році Circle знову повернулася до серця криптовалюти. Вона придбала криптобіржу Poloniex і спільно з Coinbase заснувала альянс під назвою CENTRE, метою якого було запустити стейблкоїн. Цей стейблкоїн – це USDC, який ми знаємо сьогодні. Поява USDC не лише кинула виклик домінуючій позиції Tether (USDT) на ринку, але й завдяки своїй прозорій управлінні резервами та суворій регуляторній відповідності, успішно здобула довіру інституційних інвесторів.
3. Перемога в кризисі: банкрутство Silicon Valley Bank
У 2023 році Circle зіткнувся з безпрецедентним викликом. У зв'язку з банкрутством Silicon Valley Bank (SVB) значна частина резервів USDC Circle була тимчасово заморожена, що призвело до втрати стабільності прив'язки USDC до долара. Ця подія, хоча і вплинула на довіру інвесторів, але Circle врешті-решт вирішив кризу за допомогою фонду порятунку Федеральної корпорації страхування депозитів США (FDIC), стабілізувавши ринок і відновивши стабільність USDC.
4. Вихід на світовий ринок: IPO та блокчейн платіжна мережа
У 2025 році Circle відзначила ще один важливий момент у своєму розвитку: успішний вихід на біржу. Завдяки первинному публічному розміщенню акцій (IPO) ринкова капіталізація Circle різко зросла. У цьому процесі Circle також активно розширювала бізнес, отримала банківську ліцензію та запустила Circle Payments Network (CPN), що має на меті замінити традиційну систему SWIFT, надаючи більш ефективне та прозоре рішення для глобальних трансакцій.
Привабливість USDC: прозорість та відповідність
Успіх USDC не є випадковим, його основна перевага полягає у прозорості та відповідності. Circle зобов'язується, що кожна монета USDC підтримується ліквідними активами в доларах США 1:1, що дозволяє USDC виділятися на ринку, особливо в порівнянні з іншими стейблкоїнами. Circle щомісяця публікує звіти про аудит резервних активів, щоб кожен інвестор міг бачити реальну цінність USDC, що забезпечує довіру для інституційних інвесторів та фінансових регуляторів.
USDC не просто цифровий актив, він також відіграє все більш важливу роль у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), трансакцій між країнами та інших галузях. З більшим залученням фінансових установ, USDC стає ключовим інструментом у глобальній цифровій економіці.
Модель прибутку Circle: залежність від процентних ставок та співпраця
Модель прибутку Circle тісно пов'язана з його великими резервними активами. Процентні доходи, отримані Circle з цих резервних активів, становлять основне джерело його доходу. В останні роки, з підвищенням глобальних відсоткових ставок, доходи Circle значно зросли. Однак такий спосіб отримання прибутку також робить Circle дуже чутливим до змін відсоткових ставок; будь-яке зниження відсоткових ставок може безпосередньо вплинути на його прибутковість.
Одночасно співпраця Circle з Coinbase також вплинула на їхній прибуток. Згідно з угодою, Coinbase отримує більшість процентних доходів з резервів USDC, що означає, що прибутковість Circle обмежена. Це "і ворог, і друг" партнерство може стати ключовим фактором у розвитку Circle в майбутньому.
Перспективи на майбутнє: від платіжного інструмента до глобальної платіжної мережі
З ростом USDC та поступовим проясненням регуляторного середовища Circle наближається до нової вершини. Її запущена Circle Payments Network (CPN) очікується, що стане революцією у сфері глобальних платежів. Використовуючи стейблкоїни, такі як USDC, CPN має потенціал замінити SWIFT і стати новим стандартом міжнародних платежів. Співпраця Circle з багатьма фінансовими установами по всьому світу, особливо з такими великими банками, як Banco Santander та Deutsche Bank, закладає міцний фундамент для її майбутнього успіху.
Підсумок: можливості та виклики співіснують
Успіх Circle безсумнівно є яскравою подією у сфері цифрових монет, але його висока оцінка та чутливість до змін процентних ставок також створюють значні ризики для інвесторів. Тим не менше, Circle завдяки своїй лідерській позиції в стейблкоїнах та глобальних платіжних системах продовжує демонструвати величезний інвестиційний потенціал.
З огляду на прискорення глобальної цифрової економіки, Circle, ймовірно, продовжить відігравати важливу роль у наступні кілька років, ставши яскравою зіркою у фінансовій сфері. Якщо ви впевнені у майбутньому блокчейн-платежів та стейблкоїнів, Circle безумовно варта вашої постійної уваги.
«Клуб кількісних інвестицій» є професійною спільнотою, що зосереджена на інтеграції штучного інтелекту та кількісної торгівлі. Через технології машинного навчання та глибокого навчання ми розробляємо торгові моделі та стратегічні рішення, щоб допомогти членам впоратися з різноманітними потребами на ринках акцій, ф'ючерсів та криптовалют. Основна група користувачів включає кількісних трейдерів, розробників Python та інноваційних інвесторів, запрошуємо вас приєднатися!