Високодохідні можливості у Блокчейні TON: Аналіз стратегій дохідних фермерств з використанням кредитного плеча

Передмова

TON Блокчейн в сфері DeFi швидко набирає популярність. Ця стаття розгляне, як в екосистемі TON можна досягти до 80% річної прибутковості (APY) за допомогою стратегії прибуткових ферм з використанням важелів.

Розвиток екосистеми TON DeFi

Завдяки значним інвестиціям Фонду TON у підтримку ліквідних стейк-пулів, попит на стратегії з високою віддачею на ринку постійно зростає. Ферми з прибутком на основі важелів з'явилися, щоб надати користувачам можливості з високим доходом в екосистемі TON DeFi.

Основні продукти

Ферма з прибутковим важелем

Це стратегія підвищення доходності, коли користувачі надають ліквідність децентралізованим біржам і використовують важелі для збільшення прибутку. Наприклад, якщо базова дохідність становить 30% річних, то за допомогою 3-кратного важеля дохід може досягти 90% (до вирахування відсотків). Користувачам потрібно лише USDT як єдиний актив для інвестицій, без складних операцій, і вони можуть автоматично отримувати винагороди.

ощадний рахунок

Користувачі можуть отримувати відсотки, просто поклавши токени на ощадний рахунок, ці кошти будуть надані учасникам фермерства з використанням важелів. Чим вищий попит, тим вищі відсоткові ставки. Цей рахунок підходить для тих, хто хоче стабільного доходу та зберігати баланс токенів.

Оптимізований ліквідний пул

Ліквідність, розроблена спеціально для обміну TON, stTON та tsTON, забезпечує користувачам нижчий сліп при великих угодах. Низький сліп у торгівлі ефективно знижує витрати під час частих конверсій активів, що, в свою чергу, підвищує прибуток. Цей пул також може динамічно налаштовуватися відповідно до змін у попиті на ринку, забезпечуючи ліквідність капіталу та підвищуючи ефективність торгівлі.

Детальний опис прибутків і стратегій з використанням кредитного плеча

Левериджна ферма прибутків та стратегія нейтральної ферми на ринку

Ферми з кредитним плечем дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, щоб збільшити позицію ферми з прибутком. Наприклад:

• Не використовувати важелі: 1000 доларів США вкладено в ліквідний пул, річна дохідність 30%, через рік отримано 300 доларів США прибутку.
• Використання 3-кратного важеля: загальна позиція 3000 доларів, річна прибутковість 30%, річний дохід досягає 900 доларів.

Стратегія ринкової нейтральної ферми спрямована на зменшення ризику коливань цін, що дозволяє користувачам отримувати стабільний дохід як при зростанні, так і при зниженні цін на активи.

Приклад ринкової нейтральної фермерської стратегії з 3-кратним важелем

Припустимо, що ви володієте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів, і ви берете участь у фермерстві прибутку з 3-кратним кредитним плечем:

• Загальна позиція 3000 доларів
• 1500 доларів у формі USDT внесено до ліквідного пулу
• 1500 доларів США обміняти на TON, внести в ліквідний пул

Це може знизити чутливість до коливань ціни TON, досягнувши теоретичної ринкової нейтральності.

Ризики та управління ризиками

Під час використання кредитного плеча необхідно звертати увагу на два основних ризики:

1. Ризик ліквідації: коли співвідношення боргу перевищує 80%, система автоматично ліквідує позицію.
2. Невизначеність втрат: зміна цін активів у ліквідному пулі може призвести до зменшення доходу.

Щоб допомогти користувачам управляти ризиками, було надано інструмент моніторингу здорових факторів. У разі різких коливань ціни користувач може вибрати закрити та знову відкрити позицію, щоб знову збалансувати ризик непостійних збитків.

Висновок

Стратегія ферми з плечем на TON Блокчейні надає інвесторам можливість отримувати високі доходи. Однак високі прибутки супроводжуються високими ризиками, ризики ліквідації та невиправдані втрати не варто ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати плечі, уважно стежити за здоровими факторами і вчасно коригувати позиції під час коливань ринку, щоб ефективно управляти ризиками та забезпечити досягнення ідеальних прибутків.