Проблема фрагментації ліквідності Ethereum та обговорення її вирішення
Один. Корінь проблеми фрагментації Ethereum
З розвитком рішень Layer 2 та проектів DeFi екосистема Ethereum стикається з дедалі серйознішою проблемою фрагментації ліквідності. Ця проблема головним чином проявляється у тому, що ліквідність активів розподіляється між кількома мережами Layer 1 та Layer 2, що призводить до зниження загальної ефективності екосистеми. Різні платформи Layer 2 змагаються за загальну заблоковану вартість (TVL), що призводить до розподілу активів і транзакцій серед численних децентралізованих платформ і протоколів. Однак між цими платформами бракує ефективного з'єднання та взаємодії, ліквідність на кожному ланцюзі може функціонувати лише в межах своєї незалежної екосистеми, що ще більше загострює проблему фрагментаційних витрат для Ethereum.
Очікується, що в 2024 році з'явиться понад 100 нових ланцюгів, пов'язаних з Ethereum, ситуація нагадує великий торговий центр, де кожен товар потрібно оплачувати різними валютами. Щоб впоратися з цим викликом, Фонд Ethereum 20 лютого запустив Open Intents Framework (відкриту рамку намірів), яка має на меті забезпечити для Ethereum безшовний досвід транзакцій, подібний до "одноланцюгового". Ця рамка швидко здобула підтримку понад 50 протоколів.
Основні компоненти Open Intents Framework включають:
Відкритий розв'язувач: написаний на TypeScript, здатний моніторити події в мережі та обробляти наміри. Має незалежність від протоколу, підтримує індексацію, подачу транзакцій та ребалансування, розробники можуть налаштовувати його відповідно до вимог.
Комбіновані смарт-контракти: серія попередньо налаштованих смарт-контрактів, побудованих на основі стандарту ERC-7683, визначає логіку інтерпретації, виконання та розрахунків намірів. За замовчуванням підтримуються торги за обмеженими цінами та розрахунки Hyperlane ISM.
Шаблони інтерфейсу користувача: надано налаштовані шаблони UI, що призначені для спрощення доступу кінцевих користувачів до продуктів Intention.
2. ERC-7683: Ядро фреймворку відкритих намірів
ERC-7683 є загальним стандартом крос-чейн намірів на Ethereum, розробленим спільно Across та Uniswap Labs. Він покликаний надати єдину, стандартизовану структуру для вираження та виконання крос-чейн операцій, особливо між кількома рішеннями Layer 2 та бічними ланцюгами.
Основні складові ERC-7683 включають:
Структура кросчейн-замовлень: визначає формат кросчейн-замовлень, забезпечуючи узгодженість між різними блокчейнами та платформами.
Інтерфейс ISettlementContract: стандартизував спосіб обробки процесу розрахунків, що дозволяє гнучко виконувати розрахунки між різними платформами в межах крос-ланцюгових транзакцій.
Механізм Fulfil: дозволяє учасникам змагатися за виконання міжланцюгових намірів у спільній мережі, підвищуючи ефективність транзакцій.
Час закінчення заповнення: вкажіть термін дії крос-ланцюгового наміру, щоб уникнути тривалого очікування недійсних угод.
Типи даних замовлення: використання хешу типу EIP-712 для визначення структури та формату даних наміру.
Дані замовлення: містять основні параметри міжланцюгової交易, такі як токен, кількість, ланцюг, отримувач тощо.
Основні переваги ERC-7683 полягають у реалізації безшовної крос-лінкової взаємодії та посилених можливостей управління. Він спрощує процеси крос-лінкових операцій, знижує технологічні бар'єри, одночасно надаючи більш ефективні рішення для крос-лінкового управління децентралізованими автономними організаціями (DAO).
Три, Intent та DeFAI: абстрактне майбутнє
Intent та DeFAI обидва походять з фінансових властивостей DeFi, але вони вирішують проблеми по-різному. Основна проблема, яку дійсно потрібно вирішити в DeFi, це масштабованість і Ліквідність. Intent концентрує Ліквідність через UNI та ERC-7683, тоді як DeFAI використовує технології ШІ для автоматизації торгівлі.
Основна мета Intent полягає в спрощенні процесу взаємодії користувачів через механізм "транзакцій, керованих намірами", підвищуючи зручність використання DeFi та ефективність торгівлі. Він також може вирішити проблеми з Ліквідністю за допомогою крос-чейн технологій, зламуючи бар'єри між різними мережами та оптимізуючи ліквідність пулів.
DeFAI як децентралізований фінансовий протокол на основі штучного інтелекту, зосереджується на вирішенні питань відповідності та управління ризиками в DeFi. Він використовує технології штучного інтелекту для аналізу та прогнозування ринкових трендів, допомагаючи виявляти потенційні ризики та надаючи користувачам більш точну підтримку у прийнятті рішень.
Від абстракції облікового запису до абстракції ланцюга, а потім до наміру та DeFAI, рівні абстракції постійно зростають. Однак проблема фрагментації ліквідності в основному є проблемою інтеграції екосистеми, яка залежить не лише від збільшення рівнів абстракції, але й від оптимізації існуючих протоколів.
Чотири. Ключова роль Uniswap у розвитку ERC-7683
Впровадження ERC-7683 в основному залежить від підтримки Uniswap. Uniswap займає важливе місце в децентралізованих біржах, а його ліквідні пулі, автоматизоване маркет-мейкерство та можливості крос-чейн торгівлі забезпечують потужну підтримку для ERC-7683.
Введення Uniswap V4 зробило управління ліквідністю пулів більш гнучким і ефективним. Версія V4 замінила необхідність розгортати окремі смарт-контракти для кожного нового пулу в V3 єдиним контрактом PoolManager, що значно знизило витрати на розгортання та обмін. Крім того, функція Hooks дозволяє розробникам налаштовувати AMM-пули, що дозволяє протоколу ERC-7683 адаптуватися до різних ринкових вимог.
Uniswap X має на меті подальше підвищення міжланцюгової взаємодії, можливо, запровадивши нові механізми міжланцюгового мосту або глибоко інтегруючись з ERC-7683. Якщо Uniswap X зможе забезпечити рішення для міжланцюгової ліквідності, він стане важливою платформою для реалізації міжланцюгових намірів.
П'ять. Фактичне значення наміру
Інтенція в основному є чіткою торговою метою або рушійною силою. Випуск ERC-7683 надає нові ідеї для вирішення проблеми фрагментованої Ліквідності. Його остаточною метою є впровадження нової енергії в Uniswap, сподіваючись викликати нову хвилю DeFi.
Інтенція та ERC-7683 не лише продовжують розширення Layer 2, але й реалізують більш ефективну торгівлю через Uniswap, створюючи більш багаті функції та потужну крос-ланкову взаємодію. Якщо Uniswap V4 або Uniswap X введе нову логіку смарт-контрактів або модель торгівлі на рівні протоколу, через ERC-7683 Uniswap зможе на основі існуючої AMM моделі подальше підвищити крос-ланкову ліквідність, знизити витрати на торгівлю та збільшити кількість торгових пар і ліквідних пулів. Ці вдосконалення стануть важливою складовою концепції "інтенції", перетворюючи Uniswap не просто на децентралізовану AMM з розподіленою ліквідністю, а на більш комплексну та ефективну децентралізовану торгову платформу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ethereum Ліквідність фрагментація: ERC-7683 та Uniswap сприяють новому рішенню для крос-ланцюгів.
Проблема фрагментації ліквідності Ethereum та обговорення її вирішення
Один. Корінь проблеми фрагментації Ethereum
З розвитком рішень Layer 2 та проектів DeFi екосистема Ethereum стикається з дедалі серйознішою проблемою фрагментації ліквідності. Ця проблема головним чином проявляється у тому, що ліквідність активів розподіляється між кількома мережами Layer 1 та Layer 2, що призводить до зниження загальної ефективності екосистеми. Різні платформи Layer 2 змагаються за загальну заблоковану вартість (TVL), що призводить до розподілу активів і транзакцій серед численних децентралізованих платформ і протоколів. Однак між цими платформами бракує ефективного з'єднання та взаємодії, ліквідність на кожному ланцюзі може функціонувати лише в межах своєї незалежної екосистеми, що ще більше загострює проблему фрагментаційних витрат для Ethereum.
Очікується, що в 2024 році з'явиться понад 100 нових ланцюгів, пов'язаних з Ethereum, ситуація нагадує великий торговий центр, де кожен товар потрібно оплачувати різними валютами. Щоб впоратися з цим викликом, Фонд Ethereum 20 лютого запустив Open Intents Framework (відкриту рамку намірів), яка має на меті забезпечити для Ethereum безшовний досвід транзакцій, подібний до "одноланцюгового". Ця рамка швидко здобула підтримку понад 50 протоколів.
Основні компоненти Open Intents Framework включають:
Відкритий розв'язувач: написаний на TypeScript, здатний моніторити події в мережі та обробляти наміри. Має незалежність від протоколу, підтримує індексацію, подачу транзакцій та ребалансування, розробники можуть налаштовувати його відповідно до вимог.
Комбіновані смарт-контракти: серія попередньо налаштованих смарт-контрактів, побудованих на основі стандарту ERC-7683, визначає логіку інтерпретації, виконання та розрахунків намірів. За замовчуванням підтримуються торги за обмеженими цінами та розрахунки Hyperlane ISM.
Шаблони інтерфейсу користувача: надано налаштовані шаблони UI, що призначені для спрощення доступу кінцевих користувачів до продуктів Intention.
2. ERC-7683: Ядро фреймворку відкритих намірів
ERC-7683 є загальним стандартом крос-чейн намірів на Ethereum, розробленим спільно Across та Uniswap Labs. Він покликаний надати єдину, стандартизовану структуру для вираження та виконання крос-чейн операцій, особливо між кількома рішеннями Layer 2 та бічними ланцюгами.
Основні складові ERC-7683 включають:
Структура кросчейн-замовлень: визначає формат кросчейн-замовлень, забезпечуючи узгодженість між різними блокчейнами та платформами.
Інтерфейс ISettlementContract: стандартизував спосіб обробки процесу розрахунків, що дозволяє гнучко виконувати розрахунки між різними платформами в межах крос-ланцюгових транзакцій.
Механізм Fulfil: дозволяє учасникам змагатися за виконання міжланцюгових намірів у спільній мережі, підвищуючи ефективність транзакцій.
Час закінчення заповнення: вкажіть термін дії крос-ланцюгового наміру, щоб уникнути тривалого очікування недійсних угод.
Типи даних замовлення: використання хешу типу EIP-712 для визначення структури та формату даних наміру.
Дані замовлення: містять основні параметри міжланцюгової交易, такі як токен, кількість, ланцюг, отримувач тощо.
Основні переваги ERC-7683 полягають у реалізації безшовної крос-лінкової взаємодії та посилених можливостей управління. Він спрощує процеси крос-лінкових операцій, знижує технологічні бар'єри, одночасно надаючи більш ефективні рішення для крос-лінкового управління децентралізованими автономними організаціями (DAO).
Три, Intent та DeFAI: абстрактне майбутнє
Intent та DeFAI обидва походять з фінансових властивостей DeFi, але вони вирішують проблеми по-різному. Основна проблема, яку дійсно потрібно вирішити в DeFi, це масштабованість і Ліквідність. Intent концентрує Ліквідність через UNI та ERC-7683, тоді як DeFAI використовує технології ШІ для автоматизації торгівлі.
Основна мета Intent полягає в спрощенні процесу взаємодії користувачів через механізм "транзакцій, керованих намірами", підвищуючи зручність використання DeFi та ефективність торгівлі. Він також може вирішити проблеми з Ліквідністю за допомогою крос-чейн технологій, зламуючи бар'єри між різними мережами та оптимізуючи ліквідність пулів.
DeFAI як децентралізований фінансовий протокол на основі штучного інтелекту, зосереджується на вирішенні питань відповідності та управління ризиками в DeFi. Він використовує технології штучного інтелекту для аналізу та прогнозування ринкових трендів, допомагаючи виявляти потенційні ризики та надаючи користувачам більш точну підтримку у прийнятті рішень.
Від абстракції облікового запису до абстракції ланцюга, а потім до наміру та DeFAI, рівні абстракції постійно зростають. Однак проблема фрагментації ліквідності в основному є проблемою інтеграції екосистеми, яка залежить не лише від збільшення рівнів абстракції, але й від оптимізації існуючих протоколів.
Чотири. Ключова роль Uniswap у розвитку ERC-7683
Впровадження ERC-7683 в основному залежить від підтримки Uniswap. Uniswap займає важливе місце в децентралізованих біржах, а його ліквідні пулі, автоматизоване маркет-мейкерство та можливості крос-чейн торгівлі забезпечують потужну підтримку для ERC-7683.
Введення Uniswap V4 зробило управління ліквідністю пулів більш гнучким і ефективним. Версія V4 замінила необхідність розгортати окремі смарт-контракти для кожного нового пулу в V3 єдиним контрактом PoolManager, що значно знизило витрати на розгортання та обмін. Крім того, функція Hooks дозволяє розробникам налаштовувати AMM-пули, що дозволяє протоколу ERC-7683 адаптуватися до різних ринкових вимог.
Uniswap X має на меті подальше підвищення міжланцюгової взаємодії, можливо, запровадивши нові механізми міжланцюгового мосту або глибоко інтегруючись з ERC-7683. Якщо Uniswap X зможе забезпечити рішення для міжланцюгової ліквідності, він стане важливою платформою для реалізації міжланцюгових намірів.
П'ять. Фактичне значення наміру
Інтенція в основному є чіткою торговою метою або рушійною силою. Випуск ERC-7683 надає нові ідеї для вирішення проблеми фрагментованої Ліквідності. Його остаточною метою є впровадження нової енергії в Uniswap, сподіваючись викликати нову хвилю DeFi.
Інтенція та ERC-7683 не лише продовжують розширення Layer 2, але й реалізують більш ефективну торгівлю через Uniswap, створюючи більш багаті функції та потужну крос-ланкову взаємодію. Якщо Uniswap V4 або Uniswap X введе нову логіку смарт-контрактів або модель торгівлі на рівні протоколу, через ERC-7683 Uniswap зможе на основі існуючої AMM моделі подальше підвищити крос-ланкову ліквідність, знизити витрати на торгівлю та збільшити кількість торгових пар і ліквідних пулів. Ці вдосконалення стануть важливою складовою концепції "інтенції", перетворюючи Uniswap не просто на децентралізовану AMM з розподіленою ліквідністю, а на більш комплексну та ефективну децентралізовану торгову платформу.