Аналіз технічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) означає запис права власності або юридичних прав на фізичні чи нематеріальні активи в блокчейні, формуючи цифровий токен. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
токенізація підвищила ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь у сфері, яка раніше була доступна лише високорівневим особам та інституційним інвесторам. Незмінність блокчейну забезпечує прозорі записи про власність, знижуючи ризик шахрайства. Одночасно, токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, забезпечують вищу ринкову доступність та ефективність.
Згідно з аналізом, до 2030 року загальна ринкова капіталізація різних токенізованих активів ( без урахування криптовалют та стейблкоїнів ) очікується на рівні 1-4 трильйонів доларів.
Поточна система
Токенізація RWA є процесом представлення прав власності на активи поза блокчейном у формі цифрових токенів за допомогою технологій блокчейну або розподіленого реєстру. Це пов'язує характеристики активу, право власності та цінність з його цифровою формою. Токен як інструмент цифрового володіння дозволяє власнику заявити про свої права на базовий актив.
В історії фізичні сертифікати використовувалися для підтвердження права власності на активи, але були піддані загрозам крадіжки, втрати тощо. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках XX століття, були обмежені технологією того часу і не змогли здійснитися. Фінансова сфера перейшла на централізовані електронні реєстраційні системи, що хоч і підвищило ефективність, але впровадило нові витрати та проблеми неефективності.
Система на основі технології розподіленого реєстру
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) дозволяє переосмислити цифрові цінні папери або токени. DLT складається з низки протоколів і рамок, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та підтверджувати транзакції в мережі, при цьому зберігаючи записи в синхронізації. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження і зменшує ризик системних відмов, пов'язаних із залежністю від центральних суб'єктів.
У порівнянні з традиційними системами, системи на основі DLT спростили процеси виконання, клирингу та розрахунків завдяки єдиному механізму консенсусу.
Децентралізоване рішення
Блокчейн як DLT працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть випускатися на приватних ліцензованих ланцюгах та публічних безліцензійних ланцюгах. Приватні ліцензовані ланцюги контролюються централізованими сутностями, що обмежує доступ певних користувачів. Публічні безліцензійні ланцюги відкриті для всіх користувачів.
Токени, випущені на публічному безліцензійному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи їхню корисність та вартість. Вибір блокчейну визначає рівень контролю, який може зберігати емітент.
Ключова перевага токенізації активів полягає в автоматизації, здійснюваній за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти є програмами на блокчейні, які автоматично виконуються, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність і знижує витрати.
токенізація
Токенізація RWA може бути проаналізована за двома вимірами: формою активів та правом власності. Форма активів включає економічні характеристики активів, а перевірка прав власності потребує ведення обліку на блокчейні або поза ним.
токенізація методів можна поділити на чотири категорії:
Пряме володіння: токен сам по собі є офіційним записом про власність
1:1 активи, що підтримують токени: токени, які випускаються зберігачем активів і представляють прямі права.
Надмірно заставлений Токен: випуск Токена через заставу, що відрізняється від очікуваного представлення активу
Недостатньо забезпечений токен: випущений токен, що відслідковує вартість певного активу, але не повністю забезпечений.
Переваги токенізації
Токенізація RWA в основному досягається за рахунок підвищення ефективності через DLT, посилення прозорості, автоматизацію процесів, зниження витрат, усунення посередників та ризиків контрагентів. Основні переваги включають:
Атомарний розрахунок: одночасне виконання двох етапів угоди через смарт-контракти, усунення ризику контрагента
Підвищення ліквідності: покращення передачі активів, зниження витрат на торгівлю
Зменшення посередників: смарт-контракти замінюють традиційні посередницькі установи
Реалізація автоматизації: спростити ручні завдання, особливо в таких галузях, як страхування
Сприяння дотриманню вимог: кодування вимог KYC, AML та інших в блокчейн
Автоматизований маркет-мейкер: пул активів, керований смарт-контрактом, що відповідає покупцям і продавцям
Ризики та витрати
Токенізовані активи стикаються з технологічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, регуляторна відповідність тощо. Крім того, освіта інвесторів, ринкові ризики та екологічний вплив також є факторами, які потрібно враховувати.
Перехід до токенізованої фінансової системи передбачає великі витрати, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, освітні заходи тощо. Подолання цих викликів є критично важливим для повного реалізації переваг токенізації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LazyDevMiner
· 17год тому
4 трильйони, ах, як смачно!
Переглянути оригіналвідповісти на0
OPsychology
· 08-05 01:52
Чи дійсно такі перспективи у RWA? Справді хочеться зробити ставку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TaxEvader
· 08-03 17:33
Чотири трильйони доларів? Гроші, дядьку, швидше йди!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MagicBean
· 08-03 17:31
Чотириста трильйонів? Знову малюють картину?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SelfCustodyBro
· 08-03 17:24
Ще одна хвиля інфляції активів наближається?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoPunster
· 08-03 17:11
Моя стара справа, невдахи, знову має нові можливості.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-aa7df71e
· 08-03 17:10
Ще одна хвиля обдурювання людей, як лохів, наближається.
RWA токенізація: аналіз технологічного механізму та переваг, зосередження на можливостях ринку на 40 трильйонів доларів у майбутньому
Аналіз технічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) означає запис права власності або юридичних прав на фізичні чи нематеріальні активи в блокчейні, формуючи цифровий токен. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
токенізація підвищила ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь у сфері, яка раніше була доступна лише високорівневим особам та інституційним інвесторам. Незмінність блокчейну забезпечує прозорі записи про власність, знижуючи ризик шахрайства. Одночасно, токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, забезпечують вищу ринкову доступність та ефективність.
Згідно з аналізом, до 2030 року загальна ринкова капіталізація різних токенізованих активів ( без урахування криптовалют та стейблкоїнів ) очікується на рівні 1-4 трильйонів доларів.
Поточна система
Токенізація RWA є процесом представлення прав власності на активи поза блокчейном у формі цифрових токенів за допомогою технологій блокчейну або розподіленого реєстру. Це пов'язує характеристики активу, право власності та цінність з його цифровою формою. Токен як інструмент цифрового володіння дозволяє власнику заявити про свої права на базовий актив.
В історії фізичні сертифікати використовувалися для підтвердження права власності на активи, але були піддані загрозам крадіжки, втрати тощо. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках XX століття, були обмежені технологією того часу і не змогли здійснитися. Фінансова сфера перейшла на централізовані електронні реєстраційні системи, що хоч і підвищило ефективність, але впровадило нові витрати та проблеми неефективності.
Система на основі технології розподіленого реєстру
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) дозволяє переосмислити цифрові цінні папери або токени. DLT складається з низки протоколів і рамок, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та підтверджувати транзакції в мережі, при цьому зберігаючи записи в синхронізації. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження і зменшує ризик системних відмов, пов'язаних із залежністю від центральних суб'єктів.
У порівнянні з традиційними системами, системи на основі DLT спростили процеси виконання, клирингу та розрахунків завдяки єдиному механізму консенсусу.
Децентралізоване рішення
Блокчейн як DLT працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть випускатися на приватних ліцензованих ланцюгах та публічних безліцензійних ланцюгах. Приватні ліцензовані ланцюги контролюються централізованими сутностями, що обмежує доступ певних користувачів. Публічні безліцензійні ланцюги відкриті для всіх користувачів.
Токени, випущені на публічному безліцензійному ланцюзі, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи їхню корисність та вартість. Вибір блокчейну визначає рівень контролю, який може зберігати емітент.
Ключова перевага токенізації активів полягає в автоматизації, здійснюваній за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти є програмами на блокчейні, які автоматично виконуються, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність і знижує витрати.
токенізація
Токенізація RWA може бути проаналізована за двома вимірами: формою активів та правом власності. Форма активів включає економічні характеристики активів, а перевірка прав власності потребує ведення обліку на блокчейні або поза ним.
токенізація методів можна поділити на чотири категорії:
Переваги токенізації
Токенізація RWA в основному досягається за рахунок підвищення ефективності через DLT, посилення прозорості, автоматизацію процесів, зниження витрат, усунення посередників та ризиків контрагентів. Основні переваги включають:
Ризики та витрати
Токенізовані активи стикаються з технологічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, регуляторна відповідність тощо. Крім того, освіта інвесторів, ринкові ризики та екологічний вплив також є факторами, які потрібно враховувати.
Перехід до токенізованої фінансової системи передбачає великі витрати, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, освітні заходи тощо. Подолання цих викликів є критично важливим для повного реалізації переваг токенізації.