2024 рік огляд венчурного капіталу в шифруванні: активні інфраструктурні проекти, слабкий збір коштів
Ринок шифрування у 2024 році зазнав значного зростання, в основному завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та ключовим подіям, таким як підтримка шифрування на виборах у США в листопаді. Ринкова капіталізація ліквідних криптовалют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів, що складає 62% від загального зростання ринку. Хвиля мем-коінів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активність на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткоїн, мем-коіни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені інвестиційні можливості. Раніше популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метавсесвіт і NFT, не змогли залучити значні нові капітали. Компанії інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перетворення шифрування і штучного інтелекту, хоч і мають потенціал, але все ще знаходяться на ранній стадії. Макроекономічні фактори, такі як висока процентна ставка, також перешкоджають розподілу ризикованих інвестицій.
У четвертому кварталі венчурний капітал інвестував 3,5 мільярда доларів у стартапи, пов'язані з шифруванням та блокчейном, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Але кількість угод зменшилася на 13% до 416. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що в 2025 році річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще буде нижчим за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїнів, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовим моментом для інновацій у майбутньому. Ці фактори в поєднанні з новими тенденціями можуть сприяти відновленню венчурного капіталу.
Інвестиції в капітал та ціна біткоїна
В історії ціна біткоїна була в тісному зв'язку з обсягом інвестицій у шифрування стартапів. Але з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн досяг нових висот, а венчурна активність важко встигає за цим. Можливі причини включають:
Інституційні інвестори коливаються через невизначеність регулювання та ринкові коливання
Ринок зосереджений на біткоїні, приховуючи інші інвестиційні можливості
Загальний ринок венчурного капіталу в упадку впливає на шифрування інвестицій
Галузь інфраструктури, що домінує у шифрувальних венчурних інвестиціях
У 2024 році в сфері інфраструктури було залучено понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в річному вимірі. Основна увага приділялася рішенням для розширення L2, модульним технологіям, ліквідному стейкінгу та інструментам для розробників.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню. DePIN залучив понад 260 угод, фінансування майже 1 мільярд доларів.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 фінансувань, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Використання DeFi, засноване на біткоїні, є ключовим драйвером.
Шифрування індустрія все ще високо концентрована на ранніх стадіях фінансування. Ранні угоди складають 60% капітальних інвестицій, пізніше фінансування складає 40%, що є значним зростанням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Найактивніші інвестори
У 2024 році Animoca Brands лідирує з більш ніж 100 інвестиціями; Понад 80 проектів OKX; Cogigent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures близько 60 кожна; The Spartan Group, Big Brain Holdings і Robot Ventures, кожна з яких має понад 50 угод; Polychain Capital і Amber Group мають по 40 угод.
Серед ангельських інвесторів найактивнішим є засновник Polygon Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; Paul Taylor і DCF God - у понад 30 інвестиціях; засновники Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan - у понад 25 інвестиціях.
шифрування ризикове фінансування
У 2024 році залучення капіталу венчурних фондів знизилося до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів зібрали загалом 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з попереднім роком. Під впливом макроекономічної ситуації та коливань ринку тиск на фінансування крипто-інвестицій продовжується. 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року, що свідчить про погіршення умов фінансування.
Середні фонди ( від 1 до 5 мільярдів доларів ) мають очевидну тенденцію. Великі фонди ( понад 10 мільярдів доларів ) не з'явилися у 2023-2024 роках через труднощі в розгортанні та ризики оцінки. Відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще активні, але розширили свої сфери діяльності.
У 2024 році з 10 фондів, які залучили понад 100 мільйонів доларів, найбільшим є Fund III, що управляється Paradigm.
Інвестиції, на які варто звернути увагу у 2024 році
Monad: високо продуктивний EVM-сумісний L1 блокчейн
Farcaster: децентралізована соціальна мережа
Berachain: інноваційний механізм консенсусу PoL
Story Protocol: реформа управління інтелектуальною власністю
0G Labs: поєднання AI та шифрування, що масштабуються
Polymarket: децентралізований ринок прогнозів
EigenLayer: ринок повторного заставлення Ethereum
Babylon: поєднання PoW і PoS біткойна
Sentient：децентралізований AI застосунок
Zama: гомоморфне шифрування блокчейну
Ключові тенденції 2024 року та після
Інтеграція штучного інтелекту, DeFi біткоїнів та спеціалізовані блокчейни домінуватимуть у сфері блокчейну. 0G Labs та Sentient є лідерами в галузі штучного інтелекту, Babylon підсилює роль DeFi біткоїнів. Очікується, що Monad, Berachain та Story Protocol запустять свої основні мережі.
Висновок
2024 року шифрування венчурного капіталу демонструє обережно оптимістичну тенденцію, активність фінансування відновлюється, зростає інтерес з боку інститутів. Зміна середніх фондів і домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє та адаптується. Незважаючи на короткострокове зниження, увага до ранніх інвестицій та нові тенденції, такі як ШІ, показують, що екосистема має стійкість, і новий імпульс зростання може незабаром з'явитися.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 шифрування венчурних інвестицій огляд: інфраструктура лідирує, фонди стикаються з труднощами в зборі коштів
2024 рік огляд венчурного капіталу в шифруванні: активні інфраструктурні проекти, слабкий збір коштів
Ринок шифрування у 2024 році зазнав значного зростання, в основному завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та ключовим подіям, таким як підтримка шифрування на виборах у США в листопаді. Ринкова капіталізація ліквідних криптовалют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів, що складає 62% від загального зростання ринку. Хвиля мем-коінів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активність на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткоїн, мем-коіни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені інвестиційні можливості. Раніше популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метавсесвіт і NFT, не змогли залучити значні нові капітали. Компанії інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перетворення шифрування і штучного інтелекту, хоч і мають потенціал, але все ще знаходяться на ранній стадії. Макроекономічні фактори, такі як висока процентна ставка, також перешкоджають розподілу ризикованих інвестицій.
У четвертому кварталі венчурний капітал інвестував 3,5 мільярда доларів у стартапи, пов'язані з шифруванням та блокчейном, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Але кількість угод зменшилася на 13% до 416. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що в 2025 році річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще буде нижчим за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїнів, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовим моментом для інновацій у майбутньому. Ці фактори в поєднанні з новими тенденціями можуть сприяти відновленню венчурного капіталу.
Інвестиції в капітал та ціна біткоїна
В історії ціна біткоїна була в тісному зв'язку з обсягом інвестицій у шифрування стартапів. Але з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн досяг нових висот, а венчурна активність важко встигає за цим. Можливі причини включають:
Галузь інфраструктури, що домінує у шифрувальних венчурних інвестиціях
У 2024 році в сфері інфраструктури було залучено понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в річному вимірі. Основна увага приділялася рішенням для розширення L2, модульним технологіям, ліквідному стейкінгу та інструментам для розробників.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню. DePIN залучив понад 260 угод, фінансування майже 1 мільярд доларів.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 фінансувань, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Використання DeFi, засноване на біткоїні, є ключовим драйвером.
Шифрування індустрія все ще високо концентрована на ранніх стадіях фінансування. Ранні угоди складають 60% капітальних інвестицій, пізніше фінансування складає 40%, що є значним зростанням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Найактивніші інвестори
У 2024 році Animoca Brands лідирує з більш ніж 100 інвестиціями; Понад 80 проектів OKX; Cogigent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures близько 60 кожна; The Spartan Group, Big Brain Holdings і Robot Ventures, кожна з яких має понад 50 угод; Polychain Capital і Amber Group мають по 40 угод.
Серед ангельських інвесторів найактивнішим є засновник Polygon Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; Paul Taylor і DCF God - у понад 30 інвестиціях; засновники Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan - у понад 25 інвестиціях.
шифрування ризикове фінансування
У 2024 році залучення капіталу венчурних фондів знизилося до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів зібрали загалом 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з попереднім роком. Під впливом макроекономічної ситуації та коливань ринку тиск на фінансування крипто-інвестицій продовжується. 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року, що свідчить про погіршення умов фінансування.
Середні фонди ( від 1 до 5 мільярдів доларів ) мають очевидну тенденцію. Великі фонди ( понад 10 мільярдів доларів ) не з'явилися у 2023-2024 роках через труднощі в розгортанні та ризики оцінки. Відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще активні, але розширили свої сфери діяльності.
У 2024 році з 10 фондів, які залучили понад 100 мільйонів доларів, найбільшим є Fund III, що управляється Paradigm.
Інвестиції, на які варто звернути увагу у 2024 році
Ключові тенденції 2024 року та після
Інтеграція штучного інтелекту, DeFi біткоїнів та спеціалізовані блокчейни домінуватимуть у сфері блокчейну. 0G Labs та Sentient є лідерами в галузі штучного інтелекту, Babylon підсилює роль DeFi біткоїнів. Очікується, що Monad, Berachain та Story Protocol запустять свої основні мережі.
Висновок
2024 року шифрування венчурного капіталу демонструє обережно оптимістичну тенденцію, активність фінансування відновлюється, зростає інтерес з боку інститутів. Зміна середніх фондів і домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє та адаптується. Незважаючи на короткострокове зниження, увага до ранніх інвестицій та нові тенденції, такі як ШІ, показують, що екосистема має стійкість, і новий імпульс зростання може незабаром з'явитися.