Аналіз циклів крипторинку: еволюція від Біткойна до популярних активів
Криптовалютний ринок демонструє бурхливий розвиток. Зростання ціни Біткойна веде за собою всю галузь. Однак, питання, яке турбує інвесторів: коли закінчиться цей бичачий ринок і коли найкращий час для фіксації прибутку? Теорія ринкових циклів та моделі грошових потоків можуть надати нам деякі уявлення.
Фінансові ринки мають циклічні коливання, що є загальним явищем, і ринок криптовалют не є винятком. Ці цикли відображають рух капіталу між різними активами, а також зміни психології інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: вливання фіатних грошей у Біткойн
Кожен раунд бичачого ринку зазвичай починається з того, що нові кошти входять у крипторинок через Біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори зазвичай розглядають Біткойн як найнадійніший і безпечний спосіб входження в криптосферу. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, Біткойн стає вибором новачків і великих інвесторів. Цей приплив коштів підвищує ціну Біткойна, встановлюючи тон для всього ринку.
Другий етап: капітал з Біткойн переходить до великих альтернативних монет
Якщо Біткойн почне тенденцію до зростання, інвестори (, включаючи великі фонди та підприємства ), звернуться до ETH, SOL, BNB та інших основних альтернативних монет, щоб отримати вищу прибутковість. Частка Біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повноцінного сезону альтернативних монет. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після того як Біткойн досяг піку в березні, загальна капіталізація альтернативних монет зросла на 95% за наступні два місяці, досягнувши піку в травні.
Третя стадія: потоки капіталу в монети середньої капіталізації та популярні проекти
Зі зростанням довіри та ентузіазму на ринку інвестори починають звертати увагу на менш масштабні, з нижчою ліквідністю, але вважаються такими, що мають високий потенціал, токени. Інвестори спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10-кратний або навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, жадібність і паніка існують одночасно. Деякі токени отримують величезні віддачі, але є й багато таких, що мають короткочасний успіх.
Четверта стадія: бум мем-монет
Коли раціональність поступається місцем шалю, DOGE, SHIB та PEPE стають улюбленцями ринку. Ці токени позбавлені фундаментальної підтримки, їхня ціна повністю залежить від емоцій, підтримки знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мемних монет часто вказує на те, що шаленство досягло піку, вказуючи на те, що ринковий цикл досяг максимального рівня, і ризик криптоактивів занадто високий.
Згідно з даними попереднього циклу, пікове значення капіталізації мем-монет зазвичай сигналізує про переломний момент для всього крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-монет почала знижуватися, а на початку листопада Біткойн досяг останнього піку, після чого відразу ж впав.
Чому мем-монета вказує на закінчення циклу бичачого ринку
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають зміну інвестиційної логіки від раціональності до нерозсудливості. У цей момент будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем чистим емоціям (, переважно жадобі ). Практично без реального використання мемні токени починають домінувати в обсягах торгів, лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку спільноти.
Історично ця модель повторюється під час кожного великого зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів, які не мали продуктового підґрунтя. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання крипторинку і почав знижуватися наприкінці жовтня. Це сталося на два тижні раніше за падіння Біткойна на початку листопада, надавши інвесторам цінний сигнал для попередження.
Кожного разу, коли виникає нова хвиля шифрування, це супроводжується надмірною участю дрібних інвесторів, різким зниженням домінування Біткойна, що в кінцевому підсумку призводить до обвалу цін на всьому ринку. У минулих хвилях шифрування "мемні монети" привертали останню хвилю ліквідності, ці кошти зазвичай надходять від недосвідчених інвесторів, які прагнуть швидко заробити, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З огляду на загальну капіталізацію криптовалют, можна спостерігати прорив форми чаші з ручкою, а потім успішний прорив форми голова-рамка. Ці два є бичачими сигналами, цільова ціна становить приблизно 4,15 трильйона доларів. Це означає, що крипторинок має приблизно 15% потенційного зростання. Ситуація з альтернативними монетами (, яка не включає Біткойн ), подібна. Ціна прориває форму чаші з ручкою, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, можливо, ще 37% простору для зростання.
А ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикл корекцій та зростання, що відбувається раз на чотири роки. Ціна зазвичай коригується на понад 80%, після чого знову зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, а також вказує на можливий наближення часу для фіксації прибутку.
Однак у цьому циклі мем-монети можуть не стати домінуючою тенденцією. Хоча вони визначили пік попереднього бичачого ринку, історія не завжди просто повторюється. У цьому циклі ми можемо побачити підйом нової наративи: токенізація активів реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим рушійним чинником для нового циклу божевілля.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху коштів з великих капіталізаційних проектів до малих капіталізаційних проектів. Хоча неможливо точно передбачити вершини і низи, розуміння структури циклу бичачого ринку допомагає інвесторам знайти кращі моменти для входу і виходу. Слідкування за рухом коштів, визначення тенденцій ринку та ознак надмірного ентузіазму, а також завжди підтримування чіткої стратегії отримання прибутку є ключем до успіху на цьому волатильному ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunterXM
· 21хв. тому
Білий сухар півроку, а аірдроп жодного не дістав.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LadderToolGuy
· 10год тому
бичачий вже поспішайте до багатства
Переглянути оригіналвідповісти на0
StakeOrRegret
· 08-03 23:08
Отже? Я вже це передбачав. Не розумію ордер, чи не вийшло.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FundingMartyr
· 08-03 14:32
Вічно на обмані для дурнів в епіцентрі бурі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotFinancialAdviser
· 08-03 14:23
увійти в позицію ще рано, подивимось потім
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlady
· 08-03 14:22
Скорочення втрат занадто багато. Цього разу потрібно бігти за булраном.
Шифрування булран: аналіз чотирьох етапів фінансових потоків від Біткойн до мем-коінів
Аналіз циклів крипторинку: еволюція від Біткойна до популярних активів
Криптовалютний ринок демонструє бурхливий розвиток. Зростання ціни Біткойна веде за собою всю галузь. Однак, питання, яке турбує інвесторів: коли закінчиться цей бичачий ринок і коли найкращий час для фіксації прибутку? Теорія ринкових циклів та моделі грошових потоків можуть надати нам деякі уявлення.
Фінансові ринки мають циклічні коливання, що є загальним явищем, і ринок криптовалют не є винятком. Ці цикли відображають рух капіталу між різними активами, а також зміни психології інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: вливання фіатних грошей у Біткойн
Кожен раунд бичачого ринку зазвичай починається з того, що нові кошти входять у крипторинок через Біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори зазвичай розглядають Біткойн як найнадійніший і безпечний спосіб входження в криптосферу. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, Біткойн стає вибором новачків і великих інвесторів. Цей приплив коштів підвищує ціну Біткойна, встановлюючи тон для всього ринку.
Другий етап: капітал з Біткойн переходить до великих альтернативних монет
Якщо Біткойн почне тенденцію до зростання, інвестори (, включаючи великі фонди та підприємства ), звернуться до ETH, SOL, BNB та інших основних альтернативних монет, щоб отримати вищу прибутковість. Частка Біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повноцінного сезону альтернативних монет. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після того як Біткойн досяг піку в березні, загальна капіталізація альтернативних монет зросла на 95% за наступні два місяці, досягнувши піку в травні.
Третя стадія: потоки капіталу в монети середньої капіталізації та популярні проекти
Зі зростанням довіри та ентузіазму на ринку інвестори починають звертати увагу на менш масштабні, з нижчою ліквідністю, але вважаються такими, що мають високий потенціал, токени. Інвестори спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10-кратний або навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, жадібність і паніка існують одночасно. Деякі токени отримують величезні віддачі, але є й багато таких, що мають короткочасний успіх.
Четверта стадія: бум мем-монет
Коли раціональність поступається місцем шалю, DOGE, SHIB та PEPE стають улюбленцями ринку. Ці токени позбавлені фундаментальної підтримки, їхня ціна повністю залежить від емоцій, підтримки знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мемних монет часто вказує на те, що шаленство досягло піку, вказуючи на те, що ринковий цикл досяг максимального рівня, і ризик криптоактивів занадто високий.
Згідно з даними попереднього циклу, пікове значення капіталізації мем-монет зазвичай сигналізує про переломний момент для всього крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-монет почала знижуватися, а на початку листопада Біткойн досяг останнього піку, після чого відразу ж впав.
Чому мем-монета вказує на закінчення циклу бичачого ринку
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають зміну інвестиційної логіки від раціональності до нерозсудливості. У цей момент будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем чистим емоціям (, переважно жадобі ). Практично без реального використання мемні токени починають домінувати в обсягах торгів, лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку спільноти.
Історично ця модель повторюється під час кожного великого зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів, які не мали продуктового підґрунтя. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання крипторинку і почав знижуватися наприкінці жовтня. Це сталося на два тижні раніше за падіння Біткойна на початку листопада, надавши інвесторам цінний сигнал для попередження.
Кожного разу, коли виникає нова хвиля шифрування, це супроводжується надмірною участю дрібних інвесторів, різким зниженням домінування Біткойна, що в кінцевому підсумку призводить до обвалу цін на всьому ринку. У минулих хвилях шифрування "мемні монети" привертали останню хвилю ліквідності, ці кошти зазвичай надходять від недосвідчених інвесторів, які прагнуть швидко заробити, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З огляду на загальну капіталізацію криптовалют, можна спостерігати прорив форми чаші з ручкою, а потім успішний прорив форми голова-рамка. Ці два є бичачими сигналами, цільова ціна становить приблизно 4,15 трильйона доларів. Це означає, що крипторинок має приблизно 15% потенційного зростання. Ситуація з альтернативними монетами (, яка не включає Біткойн ), подібна. Ціна прориває форму чаші з ручкою, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, можливо, ще 37% простору для зростання.
А ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикл корекцій та зростання, що відбувається раз на чотири роки. Ціна зазвичай коригується на понад 80%, після чого знову зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, а також вказує на можливий наближення часу для фіксації прибутку.
Однак у цьому циклі мем-монети можуть не стати домінуючою тенденцією. Хоча вони визначили пік попереднього бичачого ринку, історія не завжди просто повторюється. У цьому циклі ми можемо побачити підйом нової наративи: токенізація активів реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим рушійним чинником для нового циклу божевілля.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху коштів з великих капіталізаційних проектів до малих капіталізаційних проектів. Хоча неможливо точно передбачити вершини і низи, розуміння структури циклу бичачого ринку допомагає інвесторам знайти кращі моменти для входу і виходу. Слідкування за рухом коштів, визначення тенденцій ринку та ознак надмірного ентузіазму, а також завжди підтримування чіткої стратегії отримання прибутку є ключем до успіху на цьому волатильному ринку.