2024 ринок Біткойн: дисбаланс попиту та пропозиції та стрімке зростання цін
У 2024 році ринок криптовалют демонструє небачену раніше божевільну динаміку, особливо виділяється виступ Біткойна. Протягом останнього місяця ціна Біткойна зросла більш ніж на 50%. Які механізми стоять за цим аномальним ринковим виступом? Чи зможе цей ріст продовжитися? Давайте глибше розглянемо ці питання.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми проаналізуємо ринкову динаміку Біткойна з двох точок зору: пропозиції та попиту.
Аналіз пропозиційної сторони
Незважаючи на те, що вплив зменшення винагороди за Біткойн на його ціну поступово слабшає, нам все ще слід звертати увагу на потенційний тиск на продаж:
Нове постачання Біткойнів становить менше 2 мільйонів монет, і незабаром очікується новий раунд зменшення вдвічі, що ще більше знизить новий тиск на продаж.
Довгострокове утримання монет в акаунтах майнерів залишається на рівні понад 1,8 мільйона, що свідчить про тенденцію до зберігання.
Кількість Біткойн у рахунках з тривалим зберіганням постійно зростає, в даний час становить близько 14,9 мільйона монет.
Високий обіг Біткойн має обмежену кількість, його ринкова капіталізація складає менш ніж 350 мільярдів доларів.
Ці фактори пояснюють, чому щоденний обсяг купівлі в 500 мільйонів доларів може призвести до суттєвого зростання ціни Біткойна.
Аналіз попиту
Зростання попиту в основному походить з кількох напрямків:
Підвищення ліквідності, яке приносить ETF
Багаті люди володіють зростанням вартості активів
Привабливість фінансових послуг для установ зростає
Керівники фондів не бажають пропустити можливість інвестування в Біткойн
Біткойн як центральна монета ринку криптовалют
ETF: Унікальний каталізатор дефіциту Біткойна
SEC затвердила Біткойн ETF, що дозволяє йому отримати доступ до традиційних фінансових ринків. Це не тільки дозволяє комплаєнсним коштам надходити в Біткойн, але й у світі криптовалют традиційні фінансові кошти можуть надходити лише в Біткойн.
Тісно пов'язана з дефляційними характеристиками Біткойна, що робить його легким для формування інвестиційного буму. Щойно фонди продовжують купувати, ціна зростає, фонди, що мають Біткойн, демонструють високі результати, що, у свою чергу, приваблює більше капіталу. Фонди, які не мають Біткойн, стикаються з тиском на результати.
Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг менше 500 мільйонів доларів США щодня призвів до збільшення ринку більш ніж на 50%. Це незначний обсяг купівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF ще підвищив ліквіднісну цінність Біткойна. Глобальний обсяг традиційних фінансів може досягти 560 трильйонів доларів США у 2023 році, що свідчить про те, що існуюча ліквідність достатня для підтримки активів фінансового масштабу. Після підключення Біткойна до традиційних фінансів, його оцінка може значно зрости через підвищення ліквідності.
Багаті люди надають перевагу підвищенню ціни на Біткойн
Ринкові дослідження показують, що мільярдери в сфері криптовалют в значній мірі володіють Біткойном під час бичачого ринку, тоді як пропорція середнього класу або нижчих груп зазвичай не перевищує 25%. Наразі ринкова капіталізація Біткойна становить 54,8% від усього ринку криптовалют, що означає, що більшість Біткойна зосереджена у руках багатих людей та установ.
Цей феномен відповідає ефекту Матвія — активи, які мають багаті, продовжують зростати в ціні, тоді як активи, що належать звичайним людям, можуть знецінюватися. Багаті та інституції схильні використовувати неосновні монети як спекулятивний інструмент, тоді як основні токени з високою ліквідністю, такі як Біткойн, використовуються як засіб збереження вартості.
Конкуренція фінансових установ за частку ринку Біткойн
Після схвалення SEC спот-ETF на Біткойн розпочалася багатогранна ринкова конкуренція. Це включає боротьбу між основними фінансовими установами в США за лідерство в ETF, а також слідування багатьох фінансових центрів світу. Для фінансових установ володіння спотом Біткойн не лише стосується доходу від комісій, але й впливає на право визначати ціни на майбутніх фінансових ринках.
Отже, глобальний традиційний фінансовий капітал навряд чи зможе сформувати ситуацію колективного розпродажу, натомість він, ймовірно, може сформувати інвестиційний бум в процесі постійного накопичення.
Біткойн: "надпис" Уолл-стріт
Для традиційних фінансових ринків Біткойн все ще є активом відносно невеликого розміру, але з великим потенціалом. Він має низьку кореляцію з основними активами, що забезпечує різноманітність у портфелі. Для керуючих фондами незначне володіння Біткойном може суттєво підвищити дохідність, не несячи надмірного ризику.
Якщо в 2024 році Біткойн стане найкращим активом на основних фінансових ринках, то менеджерам фондів, які не володіють ним, буде важко пояснити це інвесторам. Навпаки, навіть якщо володіти 1-2% Біткойна зазнає збитків, це не матиме значного впливу на загальну ефективність.
Біткойн: потенційний приватний інвестиційний інструмент для менеджерів фондів
Напіванонімність Біткойну надає менеджерам фондів певний простір для маневру. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн OTC-торгівля все ще існує. Регуляторам важко повністю контролювати ситуацію з фізичними позиціями фінансових учасників.
Керівники фондів мають достатні об'єктивні причини для інвестування в Біткойн, в той час як низька ліквідність ринку Біткойн означає, що невелика кількість капіталу може вплинути на ціну. У такій ситуації керівники фондів можуть використовувати публічні кошти для непрямого підвищення вартості власних позицій.
Проектна екосистема самопідсилення
Біткойн довгостроково виграє від самоусилювального ефекту екосистеми криптовалют. Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені підвищувати імідж Біткойна, що врешті-решт приводить до зворотного потоку для Біткойна.
Наразі в екосистемі Біткойн з'явилося десятки проектів Layer2 та десятки мільйонів проектів з铭文, які спільно сприяють масштабному впровадженню Біткойн. Цей ефект самопідтримки екосистеми може бути більш помітним у 2024 році, ніж у попередні роки.
Висновок
Загальний аналіз факторів пропозиції та попиту показує, що всі фактори сприяють зростанню ціни Біткойн. Пропозиція продовжує зменшуватися, тоді як попит суттєво збільшується. Отже, Біткойн, ймовірно, стане найбільш перспективним інвестиційним об'єктом на ринку криптовалют у 2024 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
UncommonNPC
· 08-03 15:10
Їсти кавуни, знову треба До місяця, так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Боже, я вже хвилююся, що у мене немає позицій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
Знову починаємо До місяця! Хто ще не увійшов в позицію?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiPlaybook
· 08-03 10:32
Відповідно до аналізу даних у блокчейні, булран вже підтверджений
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevHunter
· 08-03 10:31
Більшість знову обман для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityJester
· 08-03 10:27
Ай, знову зростання, роздрібний інвестор невдахи ніколи не встигнуть за ритмом.
Біткойн 2024 року: дисбаланс попиту та пропозиції, ціна може продовжити зростати
2024 ринок Біткойн: дисбаланс попиту та пропозиції та стрімке зростання цін
У 2024 році ринок криптовалют демонструє небачену раніше божевільну динаміку, особливо виділяється виступ Біткойна. Протягом останнього місяця ціна Біткойна зросла більш ніж на 50%. Які механізми стоять за цим аномальним ринковим виступом? Чи зможе цей ріст продовжитися? Давайте глибше розглянемо ці питання.
Будь-яке зростання ціни активу неможливе без зменшення пропозиції та збільшення попиту. Ми проаналізуємо ринкову динаміку Біткойна з двох точок зору: пропозиції та попиту.
Аналіз пропозиційної сторони
Незважаючи на те, що вплив зменшення винагороди за Біткойн на його ціну поступово слабшає, нам все ще слід звертати увагу на потенційний тиск на продаж:
Ці фактори пояснюють, чому щоденний обсяг купівлі в 500 мільйонів доларів може призвести до суттєвого зростання ціни Біткойна.
Аналіз попиту
Зростання попиту в основному походить з кількох напрямків:
ETF: Унікальний каталізатор дефіциту Біткойна
SEC затвердила Біткойн ETF, що дозволяє йому отримати доступ до традиційних фінансових ринків. Це не тільки дозволяє комплаєнсним коштам надходити в Біткойн, але й у світі криптовалют традиційні фінансові кошти можуть надходити лише в Біткойн.
Тісно пов'язана з дефляційними характеристиками Біткойна, що робить його легким для формування інвестиційного буму. Щойно фонди продовжують купувати, ціна зростає, фонди, що мають Біткойн, демонструють високі результати, що, у свою чергу, приваблює більше капіталу. Фонди, які не мають Біткойн, стикаються з тиском на результати.
Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг менше 500 мільйонів доларів США щодня призвів до збільшення ринку більш ніж на 50%. Це незначний обсяг купівлі на традиційних фінансових ринках.
ETF ще підвищив ліквіднісну цінність Біткойна. Глобальний обсяг традиційних фінансів може досягти 560 трильйонів доларів США у 2023 році, що свідчить про те, що існуюча ліквідність достатня для підтримки активів фінансового масштабу. Після підключення Біткойна до традиційних фінансів, його оцінка може значно зрости через підвищення ліквідності.
Багаті люди надають перевагу підвищенню ціни на Біткойн
Ринкові дослідження показують, що мільярдери в сфері криптовалют в значній мірі володіють Біткойном під час бичачого ринку, тоді як пропорція середнього класу або нижчих груп зазвичай не перевищує 25%. Наразі ринкова капіталізація Біткойна становить 54,8% від усього ринку криптовалют, що означає, що більшість Біткойна зосереджена у руках багатих людей та установ.
Цей феномен відповідає ефекту Матвія — активи, які мають багаті, продовжують зростати в ціні, тоді як активи, що належать звичайним людям, можуть знецінюватися. Багаті та інституції схильні використовувати неосновні монети як спекулятивний інструмент, тоді як основні токени з високою ліквідністю, такі як Біткойн, використовуються як засіб збереження вартості.
Конкуренція фінансових установ за частку ринку Біткойн
Після схвалення SEC спот-ETF на Біткойн розпочалася багатогранна ринкова конкуренція. Це включає боротьбу між основними фінансовими установами в США за лідерство в ETF, а також слідування багатьох фінансових центрів світу. Для фінансових установ володіння спотом Біткойн не лише стосується доходу від комісій, але й впливає на право визначати ціни на майбутніх фінансових ринках.
Отже, глобальний традиційний фінансовий капітал навряд чи зможе сформувати ситуацію колективного розпродажу, натомість він, ймовірно, може сформувати інвестиційний бум в процесі постійного накопичення.
Біткойн: "надпис" Уолл-стріт
Для традиційних фінансових ринків Біткойн все ще є активом відносно невеликого розміру, але з великим потенціалом. Він має низьку кореляцію з основними активами, що забезпечує різноманітність у портфелі. Для керуючих фондами незначне володіння Біткойном може суттєво підвищити дохідність, не несячи надмірного ризику.
Якщо в 2024 році Біткойн стане найкращим активом на основних фінансових ринках, то менеджерам фондів, які не володіють ним, буде важко пояснити це інвесторам. Навпаки, навіть якщо володіти 1-2% Біткойна зазнає збитків, це не матиме значного впливу на загальну ефективність.
Біткойн: потенційний приватний інвестиційний інструмент для менеджерів фондів
Напіванонімність Біткойну надає менеджерам фондів певний простір для маневру. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн OTC-торгівля все ще існує. Регуляторам важко повністю контролювати ситуацію з фізичними позиціями фінансових учасників.
Керівники фондів мають достатні об'єктивні причини для інвестування в Біткойн, в той час як низька ліквідність ринку Біткойн означає, що невелика кількість капіталу може вплинути на ціну. У такій ситуації керівники фондів можуть використовувати публічні кошти для непрямого підвищення вартості власних позицій.
Проектна екосистема самопідсилення
Біткойн довгостроково виграє від самоусилювального ефекту екосистеми криптовалют. Інші проекти, щоб скористатися впливом Біткойна, змушені підвищувати імідж Біткойна, що врешті-решт приводить до зворотного потоку для Біткойна.
Наразі в екосистемі Біткойн з'явилося десятки проектів Layer2 та десятки мільйонів проектів з铭文, які спільно сприяють масштабному впровадженню Біткойн. Цей ефект самопідтримки екосистеми може бути більш помітним у 2024 році, ніж у попередні роки.
Висновок
Загальний аналіз факторів пропозиції та попиту показує, що всі фактори сприяють зростанню ціни Біткойн. Пропозиція продовжує зменшуватися, тоді як попит суттєво збільшується. Отже, Біткойн, ймовірно, стане найбільш перспективним інвестиційним об'єктом на ринку криптовалют у 2024 році.