Аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: ризики та виклики
В останні роки прийнятність і популярність криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросли. Щоб глибше зрозуміти особливості потоків коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики, а також зв'язок з незаконною діяльністю, нещодавно було проведено аналітичне дослідження на основі зразка з 10 000 адрес блокчейну. Це дослідження охоплює дані з 2020 року до сьогодні, включаючи особисті гаманці та користувачів бірж Південно-Східної Азії.
Дослідження, що полягає у відстеженні та маркуванні шляхів руху ризикових капіталів різних типів, виявило, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Це не тільки виявляє ризики використання криптовалюти в Південно-Східній Азії, але й з макрорівня обговорює причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.
Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії
Південно-Східна Азія як новий ринок має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:
Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призводить до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.
Сильний попит на міжнародні платежі: у Південно-Східній Азії велика кількість трудових мігрантів, криптоактиви надають їм зручний засіб для міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.
Нерівномірне регуляторне середовище: Регуляторна політика щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії варіюється, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків дотримання при переміщенні коштів.
Основні дослідження
Стан вільного обігу коштів
Аналіз показує, що приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці в публічних блокчейнах, демонструючи високу ліквідність і децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярдів доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали домінуючими серед користувачів Південно-Східної Азії.
та зв'язок з незаконною діяльністю
Дослідження виявило, що понад 110 мільйонів доларів США коштів безпосередньо потрапило на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через повторні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непряму зв'язок із незаконною діяльністю, внаслідок чого частка адрес з ризиком зв'язку зросла до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії, можливо, є кілька мільйонів користувачів, які безпосередньо або опосередковано мають ризик фінансових зв'язків із незаконною діяльністю.
Аналіз потоків та ризиків фінансування незаконної діяльності
тип адреси високого ризику
Дослідження класифікує адреси, що тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малих категорії, головним чином включаючи:
Сервіс змішування монет: призначений для анонімізації фінансових потоків
Підпільні фінансові установи: використовуються для незаконного переміщення коштів через кордон і відмивання грошей
Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, пірамідними схемами тощо
Ці високоризикові типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними діяльностями.
Високий ризик руху капіталу
Понад 10 мільйонів доларів США прямих коштів надійшло на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, загальна кількість транзакцій сягнула кількох тисяч.
Приблизно 11 мільйонів доларів США було чітко спрямовано на мережеві азартні ігри.
Більше 22 мільйонів доларів США було введено на шахрайську платформу.
Ці потоки фінансів виявляють складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні перекази та відмивання грошей.
Стан фінансових потоків на санкційній платформі
В коштах, які безпосередньо пов'язані з незаконною діяльністю, близько 53,49% направлено на санкційні платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть вдвічі перевищує ті, що спрямовані в підпільні обмінники, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів, що свідчить про те, що санкційні платформи все ще є основним джерелом високих ризикованих коштів.
Варто зазначити, що як популярний інструмент змішування монет, одна платформа для змішування отримала понад 54 мільйони доларів США у цьому дослідженні, що становить 97,84% від усіх коштів, що надходять на санкційні платформи. Однак з моменту внесення цієї платформи до списку санкційних суб'єктів Міністерством фінансів США в серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її надходження.
Макроекономічний ризик аналіз та обговорення причин
Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їхнього руху в ланцюгу. Навіть якщо є технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що сприяє відмиванню грошей.
Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. В деяких регіонах все ще спостерігається обережне ставлення до криптоактивів, і не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для руху коштів, пов'язаних з незаконною діяльністю.
Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку в деяких країнах Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними значним, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.
Технічні труднощі регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль за допомогою KYC та AML заходів, проте крос-ланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.
Висновки та рекомендації
Аналіз потоків коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів в цьому регіоні існує високий рівень безпекових ризиків. Для ефективного зменшення ризиків незаконних потоків коштів на блокчейні рекомендується вжити наступні заходи:
Посилення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, через міжнародну співпрацю боротися з незаконними фінансовими операціями на блокчейні, відповідно до різних національних умов, запровадити чітку структуру регулювання віртуальних монет.
Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити роботу з освіти звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони усвідомлювали ризики на ланцюгу, підвищити їхню здатність до виявлення незаконних коштів і обізнаність про профілактику.
Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій трекінгу в блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного виявлення та боротьби з високоризиковими фінансовими потоками за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.
Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочувати криптоактиви біржі, постачальників гаманців та відповідні установи в регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, зміцнюючи обмін інформацією та ризикову взаємодію, підвищуючи рівень безпеки в мережі.
Південно-Східна Азія, як один із регіонів з найбільшим потенціалом розвитку криптоактивів, все ще стикається з ризиками фінансових потоків у майбутньому. Завдяки посиленню регулювання, підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки та стимулюванню інновацій у технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в ланцюзі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дослідження потоків фінансування блокчейну в Південно-Східній Азії: 16,82% адрес містять ризик незаконної діяльності
Аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: ризики та виклики
В останні роки прийнятність і популярність криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросли. Щоб глибше зрозуміти особливості потоків коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики, а також зв'язок з незаконною діяльністю, нещодавно було проведено аналітичне дослідження на основі зразка з 10 000 адрес блокчейну. Це дослідження охоплює дані з 2020 року до сьогодні, включаючи особисті гаманці та користувачів бірж Південно-Східної Азії.
Дослідження, що полягає у відстеженні та маркуванні шляхів руху ризикових капіталів різних типів, виявило, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Це не тільки виявляє ризики використання криптовалюти в Південно-Східній Азії, але й з макрорівня обговорює причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.
Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії
Південно-Східна Азія як новий ринок має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:
Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призводить до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.
Сильний попит на міжнародні платежі: у Південно-Східній Азії велика кількість трудових мігрантів, криптоактиви надають їм зручний засіб для міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.
Нерівномірне регуляторне середовище: Регуляторна політика щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії варіюється, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до певних ризиків дотримання при переміщенні коштів.
Основні дослідження
Стан вільного обігу коштів
Аналіз показує, що приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці в публічних блокчейнах, демонструючи високу ліквідність і децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярдів доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали домінуючими серед користувачів Південно-Східної Азії.
та зв'язок з незаконною діяльністю
Дослідження виявило, що понад 110 мільйонів доларів США коштів безпосередньо потрапило на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через повторні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непряму зв'язок із незаконною діяльністю, внаслідок чого частка адрес з ризиком зв'язку зросла до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії, можливо, є кілька мільйонів користувачів, які безпосередньо або опосередковано мають ризик фінансових зв'язків із незаконною діяльністю.
Аналіз потоків та ризиків фінансування незаконної діяльності
тип адреси високого ризику
Дослідження класифікує адреси, що тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малих категорії, головним чином включаючи:
Ці високоризикові типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними діяльностями.
Високий ризик руху капіталу
Ці потоки фінансів виявляють складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні перекази та відмивання грошей.
Стан фінансових потоків на санкційній платформі
В коштах, які безпосередньо пов'язані з незаконною діяльністю, близько 53,49% направлено на санкційні платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть вдвічі перевищує ті, що спрямовані в підпільні обмінники, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів, що свідчить про те, що санкційні платформи все ще є основним джерелом високих ризикованих коштів.
Варто зазначити, що як популярний інструмент змішування монет, одна платформа для змішування отримала понад 54 мільйони доларів США у цьому дослідженні, що становить 97,84% від усіх коштів, що надходять на санкційні платформи. Однак з моменту внесення цієї платформи до списку санкційних суб'єктів Міністерством фінансів США в серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її надходження.
Макроекономічний ризик аналіз та обговорення причин
Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їхнього руху в ланцюгу. Навіть якщо є технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що сприяє відмиванню грошей.
Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. В деяких регіонах все ще спостерігається обережне ставлення до криптоактивів, і не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для руху коштів, пов'язаних з незаконною діяльністю.
Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку в деяких країнах Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними значним, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.
Технічні труднощі регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль за допомогою KYC та AML заходів, проте крос-ланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.
Висновки та рекомендації
Аналіз потоків коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів в цьому регіоні існує високий рівень безпекових ризиків. Для ефективного зменшення ризиків незаконних потоків коштів на блокчейні рекомендується вжити наступні заходи:
Посилення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, через міжнародну співпрацю боротися з незаконними фінансовими операціями на блокчейні, відповідно до різних національних умов, запровадити чітку структуру регулювання віртуальних монет.
Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити роботу з освіти звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони усвідомлювали ризики на ланцюгу, підвищити їхню здатність до виявлення незаконних коштів і обізнаність про профілактику.
Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій трекінгу в блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного виявлення та боротьби з високоризиковими фінансовими потоками за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.
Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочувати криптоактиви біржі, постачальників гаманців та відповідні установи в регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, зміцнюючи обмін інформацією та ризикову взаємодію, підвищуючи рівень безпеки в мережі.
Південно-Східна Азія, як один із регіонів з найбільшим потенціалом розвитку криптоактивів, все ще стикається з ризиками фінансових потоків у майбутньому. Завдяки посиленню регулювання, підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки та стимулюванню інновацій у технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в ланцюзі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.