Дослідження інвестиційних можливостей та логіки DePIN
Дослідження, опубліковане компанією Grayscale на початку року, показує, що в даний час в галузі DePIN все ще не вистачає знакових проектів. Хоча такі проекти, як Helium, вже з'явилися, більшість проектів все ще перебуває на ранній стадії. Це означає, що в DePIN може виникнути інвестиційна можливість протягом наступних 1-3 років.
У цій статті буде розглянуто інвестиційну логіку DePIN з нуля, включаючи причини, чому DePIN варто звернути увагу, а також буде запропоновано просту аналітичну рамку.
Чому варто звернути увагу на інвестиції в DePIN
DePIN не просто модне слово
Децентралізація інфраструктури фізичного світу - це не просто концепція, а те, що можна реалізувати. У DePIN дійсно існують можливості для децентралізації, які можуть "реалізувати" або "оптимізувати" певні сценарії.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні вкласти величезні кошти в ліцензування спектру та розгортання базових станцій. Натомість Helium Mobile за допомогою краудсорсингу в спільноті розподіляє витрати на кожного користувача, значно знижуючи загальні витрати.
У сфері даних AI традиційним компаніям отримати навчальні дані коштує дорого і стикаються з багатьма обмеженнями. Grass вирішив цю проблему за допомогою розподіленого веб-сканування, значно знизивши витрати на отримання даних, одночасно забезпечуючи різноманітність даних.
з'єднання інфраструктури та споживачів
Як дві основні лінії криптоінвестування, інфраструктурні та споживчі проекти стикаються з певними проблемами. Інфраструктурні проекти зазвичай мають високий технічний бар'єр, важко безпосередньо досягти користувачів, що ускладнює здобуття широкої уваги. Споживчі проекти ж легко можуть бути спростовані ринком, їх життєвий цикл короткий.
DePIN може добре збалансувати ці два пункти:
Засноване на реальних потребах фізичного світу, важко спростувати і легко зрозуміти ринку.
Є потреба в використанні з боку користувачів, що може забезпечити увагу. Наприклад, Grass вже досягнув 2,5 мільйона кінцевих користувачів, багато з яких є не нативними криптовалютними користувачами.
Інвестиційна рамка DePIN
напрямок
З точки зору обсягу ринку та інтенсивності попиту, 5G та бездротові мережі є великим ринком, а дані автомобілів та погодні дані - малим ринком. Навіть якщо DePIN зможе захопити лише невелику частину традиційного ринку, його обсяги в крипторинку все ще будуть досить значними.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, очевидною монопольною структурою та недостатнім використанням ресурсів. Необхідно врахувати:
Сторона постачання: Чи вдалося DePIN зробити те, що раніше було неможливо, або має явні переваги порівняно з існуючими рішеннями.
Сторона попиту: Чи існує реальний ринковий попит та готовність платити за продукти, які пропонує DePIN.
Щодо апаратного забезпечення, потрібно врахувати повний процес "виробництво-продаж-розподіл-обслуговування". На ранніх етапах проекту слід знизити тертя при прийнятті користувачами, а з підвищенням зрілості поступово збільшувати певний рівень тертя.
токеноміка
Проект DePIN потребує стимулювання всіх сторін мережі на ранніх етапах, тому необхідно якомога раніше випустити токени. Це найбільш складний етап, який потребує окремого детального вивчення.
команда
Команда засновників повинна складатися щонайменше з двох типів талантів: по-перше, це професіонали з багатим досвідом у відповідних традиційних галузях, по-друге, це крипто-уроджені таланти, які володіють знаннями про токеноміку та побудову спільноти.
інші
Слід також враховувати питання регулювання, такі як чутливість збору дорожніх зображень у певних регіонах.
Висновок
DePIN має потенціал для масового впровадження, приносячи цінність у реальному житті та інших галузях. Він має переваги гнучкого розгортання та узгодження стимулів, що може принести позитивні зовнішні ефекти. Незважаючи на деякі невизначеності, DePIN все ще є траєкторією, на яку варто звернути увагу у 2025 році.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidityWitch
· 12год тому
варіння деякого темного depin alpha... гелій був лише початком цієї проклятої інфраструктурної гри, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractRebel
· 08-05 11:11
Ця хвиля не наважилася заходити в повний вхід.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleSurfer
· 08-03 01:06
Прийшов рано. Ця хвиля DePIN справді може до місяця? Трохи заплутався.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Rekt_Recovery
· 08-03 01:02
не знаю, але здається, що ажіотаж навколо майнінгу в 2021 році знову... відверто кажучи, у мене ПТСР від helium
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterKing
· 08-03 00:52
Можливості попереду, лише б усі не чекали, поки хтось інший першим візьме.
Аналіз інвестиційних можливостей DePIN: перспективи ринку, логічна структура та ключові міркування
Дослідження інвестиційних можливостей та логіки DePIN
Дослідження, опубліковане компанією Grayscale на початку року, показує, що в даний час в галузі DePIN все ще не вистачає знакових проектів. Хоча такі проекти, як Helium, вже з'явилися, більшість проектів все ще перебуває на ранній стадії. Це означає, що в DePIN може виникнути інвестиційна можливість протягом наступних 1-3 років.
У цій статті буде розглянуто інвестиційну логіку DePIN з нуля, включаючи причини, чому DePIN варто звернути увагу, а також буде запропоновано просту аналітичну рамку.
Чому варто звернути увагу на інвестиції в DePIN
DePIN не просто модне слово
Децентралізація інфраструктури фізичного світу - це не просто концепція, а те, що можна реалізувати. У DePIN дійсно існують можливості для децентралізації, які можуть "реалізувати" або "оптимізувати" певні сценарії.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні вкласти величезні кошти в ліцензування спектру та розгортання базових станцій. Натомість Helium Mobile за допомогою краудсорсингу в спільноті розподіляє витрати на кожного користувача, значно знижуючи загальні витрати.
У сфері даних AI традиційним компаніям отримати навчальні дані коштує дорого і стикаються з багатьма обмеженнями. Grass вирішив цю проблему за допомогою розподіленого веб-сканування, значно знизивши витрати на отримання даних, одночасно забезпечуючи різноманітність даних.
з'єднання інфраструктури та споживачів
Як дві основні лінії криптоінвестування, інфраструктурні та споживчі проекти стикаються з певними проблемами. Інфраструктурні проекти зазвичай мають високий технічний бар'єр, важко безпосередньо досягти користувачів, що ускладнює здобуття широкої уваги. Споживчі проекти ж легко можуть бути спростовані ринком, їх життєвий цикл короткий.
DePIN може добре збалансувати ці два пункти:
Засноване на реальних потребах фізичного світу, важко спростувати і легко зрозуміти ринку.
Є потреба в використанні з боку користувачів, що може забезпечити увагу. Наприклад, Grass вже досягнув 2,5 мільйона кінцевих користувачів, багато з яких є не нативними криптовалютними користувачами.
Інвестиційна рамка DePIN
напрямок
З точки зору обсягу ринку та інтенсивності попиту, 5G та бездротові мережі є великим ринком, а дані автомобілів та погодні дані - малим ринком. Навіть якщо DePIN зможе захопити лише невелику частину традиційного ринку, його обсяги в крипторинку все ще будуть досить значними.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, очевидною монопольною структурою та недостатнім використанням ресурсів. Необхідно врахувати:
Сторона постачання: Чи вдалося DePIN зробити те, що раніше було неможливо, або має явні переваги порівняно з існуючими рішеннями.
Сторона попиту: Чи існує реальний ринковий попит та готовність платити за продукти, які пропонує DePIN.
Щодо апаратного забезпечення, потрібно врахувати повний процес "виробництво-продаж-розподіл-обслуговування". На ранніх етапах проекту слід знизити тертя при прийнятті користувачами, а з підвищенням зрілості поступово збільшувати певний рівень тертя.
токеноміка
Проект DePIN потребує стимулювання всіх сторін мережі на ранніх етапах, тому необхідно якомога раніше випустити токени. Це найбільш складний етап, який потребує окремого детального вивчення.
команда
Команда засновників повинна складатися щонайменше з двох типів талантів: по-перше, це професіонали з багатим досвідом у відповідних традиційних галузях, по-друге, це крипто-уроджені таланти, які володіють знаннями про токеноміку та побудову спільноти.
інші
Слід також враховувати питання регулювання, такі як чутливість збору дорожніх зображень у певних регіонах.
Висновок
DePIN має потенціал для масового впровадження, приносячи цінність у реальному житті та інших галузях. Він має переваги гнучкого розгортання та узгодження стимулів, що може принести позитивні зовнішні ефекти. Незважаючи на деякі невизначеності, DePIN все ще є траєкторією, на яку варто звернути увагу у 2025 році.