Стан роздрібних інвесторів на крипторинку: чуємо лише биків, але не знаємо смаку биків
Нещодавно на крипторинку розпочалася нова хвиля бичачого ринку, але багато інвесторів відчувають плутанину. Один користувач в соціальній мережі поставив питання: "Приходить бичачий ринок, чому в усіх групах так тихо?" Хтось відповів: "Тому що порожні позиції плюс короткі позиції."
Для інвесторів, які пережили минулі цикли биків і ведмедів, цей бичачий ринок мав стати хорошою можливістю для великого заробітку, але реальність зовсім інша. Один з трейдерів на повний робочий день заявив, що з того моменту, як сталася певна подія, він більше не заробляв грошей.
Ця ситуація не є поодинокою. Одна з партнерів капіталу під час інтерв'ю заявила, що в цьому раунді бичачого ринку "90% роздрібних інвесторів не заробляють".
Є інвестори, хоча ще не заробили грошей, але вчасно відкоригували інвестиційну стратегію. "У попередньому циклі я в основному 'тримав' активи, але в цьому циклі я в основному займаюся спекуляцією, і через те, що з'являється багато нових речей, мені потрібно постійно вчитися, темп має бути набагато швидшим."
Однак реакція більшості людей все ще запізніла. Один з експертів зазначив: "Інвестиційна логіка цього циклу вже відрізняється від попередньої, але більшість роздрібних інвесторів ще не усвідомили цього."
З входом інституційних коштів на крипторинок, основні монети щоразу оновлюють історичні максимуми. Незалежно від розміру капіталу, чи прийняття технологій та наративів, а також рівня участі, це вже не "дружній до роздрібних інвесторів" ринок. Є думка, що період дивідендів криптовалюти для роздрібних інвесторів незабаром закінчиться, і цей цикл може бути останнім для роздрібних інвесторів.
Виходячи з цього, ми опитали кілька глибоких учасників крипторинку, включаючи відомих лідерів думок, партнерів венчурних фондів, квантових трейдерів та роздрібних інвесторів, щоб проаналізувати цей раунд бичачого ринку з їхніх власних перспектив і представити різноманітний портрет крипто-екосистеми.
Не такий, як інші, бик на ринку шифрування
Одна з досвідчених осіб, яка з 2016 року знаходиться в криптосвіті, вже дуже добре знайома з крипторинком. Він вважає: "Це вже не ринок загального зростання. Якщо раніше бичачий ринок був бичачим ринком на основі консенсусу, то цей бичачий ринок, під впливом різних політик, капіталу та розподілу таборів, вже пішов зовсім іншим шляхом, ніж попередні бичачі ринки."
Після кількох турів биків і ведмедів він постійно думав, що є справжнім цінним у цій галузі, що є активом, який може пройти через биків і ведмедів. У цій хвилі ринку він поступово знайшов відповідь.
"Насправді я постійно розмірковував і зрозумів, що ця індустрія є фінансовим інтернетом, незалежно від того, чи це позики, торгівля, застави, чи популярна наразі токенізація американських акцій, стабільні монети, їх суть завжди обертається навколо фінансів, і для цього потрібна розвинута фінансова інфраструктура та система." Сказав він, "Виходячи з цього, я вважаю, що Ethereum має великий потенціал, тому зараз я буду в основному інвестувати в Ethereum та активи DeFi."
На його думку, початок цього бика ринку розпочався з певної важливої події, після чого відбулися короткочасні корекції, а після ухвалення певного закону в США розпочнеться друга фаза бичачого ринку, яка, як очікується, досягне піку в листопаді.
Інший партнер з капіталу має іншу думку. Він зазначив, що підйом Memecoin в другій половині минулого року став початком цього циклу, а також першою половиною бичачого ринку. Друга половина ж походить від підйому Ethereum два тижні тому, що спричинило нову хвилю руху на ринку. Очікується, що до вересня буде досягнуто піку ринку.
"У 2017 році був бум ICO, потім був бум альткоїнів, але цей раунд явно відрізняється, тому що всі вже позбулися ілюзій, багато концепцій і історій вже були спростовані, залишилися лише фінансові застосунки. Тому навіть якщо ефір різко зростає, він ще не оновив історичний максимум, альткоїни також показують зростання лише в окремих випадках," - сказав він.
Також на ринку є ще один ветеран - квантовий трейдер. Він ще на початку цього циклу помітив відмінності від попередніх випадків: раніше цикл домінував роздрібний інвестор, маленькі монети показували стрімке зростання. Але цього разу в ринок увійшло більше основних коштів, і вони спрямувалися в біткойн та інші основні монети.
Де можливості для роздрібних інвесторів?
Цей раунд бичачого ринку дає професійним трейдерам найбільш безпосереднє відчуття: "Валюти занадто багато, ігор немає, ліквідності недостатньо, роздрібним інвесторам все важче заробляти."
У попередньому раунді бичачого ринку деякі трейдери увійшли в криптосвіт разом із певними гарячими темами та заробили величезні суми на ринку з загальним зростанням. "Тоді я навіть не знав, що таке свічкові графіки, але все одно заробив гроші", - згадує один з трейдерів.
Але хороші часи вже не повернуться.
"Старі інвестиційні стратегії більше не підходять для цього циклу." – сказав трейдер, "Раніше мені подобалося 'тримати до смерті' або купувати те, що мені говорили інші. Але тепер я мушу навчитись створювати торгову систему, яка підходить мені."
Але навіть так, "підроблені собаки не мають такого ж простору для зростання, як раніше, кошти та технологічний бар'єр на ринку стають все вищими, а ефект заробітку стає все гіршим."
Отже, у цьому бичачому ринку, чому роздрібним інвесторам важко заробити? Де ж можливості для роздрібних інвесторів?
На думку деяких досвідчених інвесторів, роздрібні інвестори в цьому етапі бичачого ринку важко заробити з основних двох причин.
По-перше, це тому, що більшість роздрібних інвесторів ще не перейшли від логіки попереднього бичачого ринку, все ще переважно тримають альткоїни і не купують основні монети.
По-друге, це пов'язано з частою зміною позицій. "Слідувати за зростанням і продавати на падінні — це спільна риса роздрібних інвесторів, а також великий ворог заробітку."
Дехто вважає, що основні можливості в цьому циклі бичачого ринку полягають у основних монетах та Memecoin. Але з покращенням ліквідності останнім часом також виявилися нові можливості — "останнями часами деякі нові монети, що з'явилися на ринку, мають кількаразове зростання, більше не зменшуючи свою вартість вдвічі, як раніше."
"Але насправді, можливостей для роздрібних інвесторів залишається не так вже й багато." Дехто вважає, що в майбутньому крипторинок стане схожим на ринок американських акцій, де основними гравцями будуть інституційні інвестори, а для роздрібних інвесторів залишиться лише ринок Memecoin. Але щоб заробити на ринку Memecoin, потрібно мати розум, час і енергію, і ці умови відсіють частину непідходящих інвесторів, ймовірно, лише 10% людей зможуть заробити на ринку Memecoin.
Інший досвідчений експерт з цим погоджується, але вважає, що, крім основних монет і Memecoin, також варто звернути увагу на деякі монети, що виникають навколо торгівлі.
Оскільки проекти, що стосуються торгівлі, є корисними і ринок не може їх обійти, якщо їх не можна обійти, то вони можуть вижити, а це, в свою чергу, полегшує формування консенсусу.
"Можливо, для роздрібного інвестора спочатку потрібно налаштувати свій настрій, тобто відмовитися від ілюзії швидкого багатства." Він сказав: "У майбутньому, можливо, не буде можливостей для десятків або сотень разів зростання альткойнів, але можливості для основних монет все ще є, кожен цикл, приблизно, буде 3-5 разів зростання. Потім варто звернути увагу на Memecoin, кожен раз з'являються нові Memecoin, купуючи такі феноменальні Memecoin, ви обов'язково отримаєте значний дохід."
У попередньому раунді було ще кілька проектів з низьким порогом входу, дружніх до роздрібних інвесторів, таких як участь у нових випусках, написання на блокчейні, але в цьому раунді можливостей вже небагато.
"Або робіть як я і займайтеся кількісною торгівлею, хоча є певні бар'єри, але ризик все ще досить низький." – сказав один з трейдерів, "насправді я думаю, що можливість з біткоїном є досить справедливою для кожного, справа тільки в тому, чи зможете ви її вловити. Регулярні інвестиції – це стратегія, яку я вважаю відносно легкою для виконання, якщо подовжити термін, то, ймовірно, все ще буде непоганий прибуток."
Чи зникне період криптовалютних бонусів для роздрібних інвесторів?
Насправді, під час попереднього циклу, з приходом частини інституційних коштів, вже лунали голоси, що це був останній криптовалютний цикл для роздрібних інвесторів.
Хоча роздрібні інвестори все ще беруть участь у цьому бичачому ринку, але ця "інституціоналізація" стала серйознішою.
Загальний AUM біткоїн-спот ETF досягне 137,4 мільярда доларів США у липні 2025 року, з більш ніж 400 установами, які інвестують у певний біткоїн ETF, включаючи пенсійні фонди, суверенні фонди та інших традиційних гігантів.
Глобальні публічні компанії володіють 944 тисячами BTC, що становить 4,8% від обігу, за один квартал додано приблизно 131 тисяча.
Деякі платформи зафіксували різке зростання продуктів ліквідного стейкінгу ETH (LSD), а інституції упакували характеристики доходу ETH як інструменти з фіксованим доходом.
Вищезазначені дані свідчать про те, що крипторинок більше не є місцем розваг для роздрібних інвесторів.
Є медіа, які повідомляють, що біткоїн за 120 тисяч доларів — це лише "капітальна вечірка без роздрібних інвесторів". Того дня "не було жодних 'за ніч багатих' роздрібних інвесторів на стрічці новин, тільки безмовно прокатувалися заявки на купівлю ETF по 13 штук за секунду від якоїсь установи."
Ці сцени повністю відповідають очікуванням деяких досвідчених інвесторів. "Я вважаю, що епоха заробітку роздрібного інвестора вже минула, і зрозуміло, що минулий рік у другій половині, ймовірно, був останнім вікном можливостей." - сказав хтось.
Насправді він уже реалізував частину прибутку, а потім вклався в інші ринки.
"Але я не планую повністю виходити, я вважаю, що можливості на ринку Meme завжди будуть, і з'являться нові речі." Так він планує.
Відносно, деякі інвестори будуть більш оптимістичними. Вони заявляють, що все ще будуть перебувати на цьому ринку, оскільки вважають, що "можливості заробити великі гроші все більше переходять до роздрібного інвестора."
"Багато людей говорять про останній цикл, і говорять про це вже довго. Але я вважаю, що етап дикого зростання вже минув, і зараз саме час для появи хороших можливостей." Хтось сказав: "Я не піду, я хочу бути справжнім гравцем Alpha."
Також оптимістично налаштовані й інші інвестори. Вони вважають, що ринок розвивається в упорядкованому і регулярному напрямку, що для роздрібного інвестора означає низький ризик і високий прибуток.
"З входженням інституційних коштів, якщо слідувати за основними монетами, можна отримати досить хороші прибутки, найголовніше, що цей ринок контрольований, ризики також значно знижені." Хтось сказав: "На дні циклу біткойн може знизитися на 50%-70%, але на бичачому ринку може зрости в кілька разів, лише потрібно точно відстежувати цей ритм, а потім управляти очікуваннями, інвестиції в біткойн та інші основні монети можуть стати найпростішим способом заробітку для роздрібних інвесторів."
Для інвесторів, які багато років працюють у сфері криптовалют, їхні стосунки з цим ринком схожі на "риб і воду" — "я вже давно вільно плаваю в цьому ринку і ніколи не думав покидати його. І я вважаю, що можливості для роздрібних інвесторів завжди існували."
Можливо, незалежно від того, оптиміст чи песиміст, якщо ти хоч раз опинявся на цьому ринку, то важко просто так піти. Справжнє важливе не в тому, чи ринок дає можливості, а в тому, щоб мати здатність навчатися, слідкувати за ринком, бачити можливості та мати виконавчу силу для їх реалізації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HallucinationGrower
· 19год тому
ліг на диван, став невдахою, роздрібним інвесторам дуже важко
Роздрібним інвесторам важко заробити. Інституційна складова посилюється. Нові інвестиційні підходи в умовах зміни шифрувального булрану.
Стан роздрібних інвесторів на крипторинку: чуємо лише биків, але не знаємо смаку биків
Нещодавно на крипторинку розпочалася нова хвиля бичачого ринку, але багато інвесторів відчувають плутанину. Один користувач в соціальній мережі поставив питання: "Приходить бичачий ринок, чому в усіх групах так тихо?" Хтось відповів: "Тому що порожні позиції плюс короткі позиції."
Для інвесторів, які пережили минулі цикли биків і ведмедів, цей бичачий ринок мав стати хорошою можливістю для великого заробітку, але реальність зовсім інша. Один з трейдерів на повний робочий день заявив, що з того моменту, як сталася певна подія, він більше не заробляв грошей.
Ця ситуація не є поодинокою. Одна з партнерів капіталу під час інтерв'ю заявила, що в цьому раунді бичачого ринку "90% роздрібних інвесторів не заробляють".
Є інвестори, хоча ще не заробили грошей, але вчасно відкоригували інвестиційну стратегію. "У попередньому циклі я в основному 'тримав' активи, але в цьому циклі я в основному займаюся спекуляцією, і через те, що з'являється багато нових речей, мені потрібно постійно вчитися, темп має бути набагато швидшим."
Однак реакція більшості людей все ще запізніла. Один з експертів зазначив: "Інвестиційна логіка цього циклу вже відрізняється від попередньої, але більшість роздрібних інвесторів ще не усвідомили цього."
З входом інституційних коштів на крипторинок, основні монети щоразу оновлюють історичні максимуми. Незалежно від розміру капіталу, чи прийняття технологій та наративів, а також рівня участі, це вже не "дружній до роздрібних інвесторів" ринок. Є думка, що період дивідендів криптовалюти для роздрібних інвесторів незабаром закінчиться, і цей цикл може бути останнім для роздрібних інвесторів.
Виходячи з цього, ми опитали кілька глибоких учасників крипторинку, включаючи відомих лідерів думок, партнерів венчурних фондів, квантових трейдерів та роздрібних інвесторів, щоб проаналізувати цей раунд бичачого ринку з їхніх власних перспектив і представити різноманітний портрет крипто-екосистеми.
Не такий, як інші, бик на ринку шифрування
Одна з досвідчених осіб, яка з 2016 року знаходиться в криптосвіті, вже дуже добре знайома з крипторинком. Він вважає: "Це вже не ринок загального зростання. Якщо раніше бичачий ринок був бичачим ринком на основі консенсусу, то цей бичачий ринок, під впливом різних політик, капіталу та розподілу таборів, вже пішов зовсім іншим шляхом, ніж попередні бичачі ринки."
Після кількох турів биків і ведмедів він постійно думав, що є справжнім цінним у цій галузі, що є активом, який може пройти через биків і ведмедів. У цій хвилі ринку він поступово знайшов відповідь.
"Насправді я постійно розмірковував і зрозумів, що ця індустрія є фінансовим інтернетом, незалежно від того, чи це позики, торгівля, застави, чи популярна наразі токенізація американських акцій, стабільні монети, їх суть завжди обертається навколо фінансів, і для цього потрібна розвинута фінансова інфраструктура та система." Сказав він, "Виходячи з цього, я вважаю, що Ethereum має великий потенціал, тому зараз я буду в основному інвестувати в Ethereum та активи DeFi."
На його думку, початок цього бика ринку розпочався з певної важливої події, після чого відбулися короткочасні корекції, а після ухвалення певного закону в США розпочнеться друга фаза бичачого ринку, яка, як очікується, досягне піку в листопаді.
Інший партнер з капіталу має іншу думку. Він зазначив, що підйом Memecoin в другій половині минулого року став початком цього циклу, а також першою половиною бичачого ринку. Друга половина ж походить від підйому Ethereum два тижні тому, що спричинило нову хвилю руху на ринку. Очікується, що до вересня буде досягнуто піку ринку.
"У 2017 році був бум ICO, потім був бум альткоїнів, але цей раунд явно відрізняється, тому що всі вже позбулися ілюзій, багато концепцій і історій вже були спростовані, залишилися лише фінансові застосунки. Тому навіть якщо ефір різко зростає, він ще не оновив історичний максимум, альткоїни також показують зростання лише в окремих випадках," - сказав він.
Також на ринку є ще один ветеран - квантовий трейдер. Він ще на початку цього циклу помітив відмінності від попередніх випадків: раніше цикл домінував роздрібний інвестор, маленькі монети показували стрімке зростання. Але цього разу в ринок увійшло більше основних коштів, і вони спрямувалися в біткойн та інші основні монети.
Де можливості для роздрібних інвесторів?
Цей раунд бичачого ринку дає професійним трейдерам найбільш безпосереднє відчуття: "Валюти занадто багато, ігор немає, ліквідності недостатньо, роздрібним інвесторам все важче заробляти."
У попередньому раунді бичачого ринку деякі трейдери увійшли в криптосвіт разом із певними гарячими темами та заробили величезні суми на ринку з загальним зростанням. "Тоді я навіть не знав, що таке свічкові графіки, але все одно заробив гроші", - згадує один з трейдерів.
Але хороші часи вже не повернуться.
"Старі інвестиційні стратегії більше не підходять для цього циклу." – сказав трейдер, "Раніше мені подобалося 'тримати до смерті' або купувати те, що мені говорили інші. Але тепер я мушу навчитись створювати торгову систему, яка підходить мені."
Але навіть так, "підроблені собаки не мають такого ж простору для зростання, як раніше, кошти та технологічний бар'єр на ринку стають все вищими, а ефект заробітку стає все гіршим."
Отже, у цьому бичачому ринку, чому роздрібним інвесторам важко заробити? Де ж можливості для роздрібних інвесторів?
На думку деяких досвідчених інвесторів, роздрібні інвестори в цьому етапі бичачого ринку важко заробити з основних двох причин.
По-перше, це тому, що більшість роздрібних інвесторів ще не перейшли від логіки попереднього бичачого ринку, все ще переважно тримають альткоїни і не купують основні монети.
По-друге, це пов'язано з частою зміною позицій. "Слідувати за зростанням і продавати на падінні — це спільна риса роздрібних інвесторів, а також великий ворог заробітку."
Дехто вважає, що основні можливості в цьому циклі бичачого ринку полягають у основних монетах та Memecoin. Але з покращенням ліквідності останнім часом також виявилися нові можливості — "останнями часами деякі нові монети, що з'явилися на ринку, мають кількаразове зростання, більше не зменшуючи свою вартість вдвічі, як раніше."
"Але насправді, можливостей для роздрібних інвесторів залишається не так вже й багато." Дехто вважає, що в майбутньому крипторинок стане схожим на ринок американських акцій, де основними гравцями будуть інституційні інвестори, а для роздрібних інвесторів залишиться лише ринок Memecoin. Але щоб заробити на ринку Memecoin, потрібно мати розум, час і енергію, і ці умови відсіють частину непідходящих інвесторів, ймовірно, лише 10% людей зможуть заробити на ринку Memecoin.
Інший досвідчений експерт з цим погоджується, але вважає, що, крім основних монет і Memecoin, також варто звернути увагу на деякі монети, що виникають навколо торгівлі.
Оскільки проекти, що стосуються торгівлі, є корисними і ринок не може їх обійти, якщо їх не можна обійти, то вони можуть вижити, а це, в свою чергу, полегшує формування консенсусу.
"Можливо, для роздрібного інвестора спочатку потрібно налаштувати свій настрій, тобто відмовитися від ілюзії швидкого багатства." Він сказав: "У майбутньому, можливо, не буде можливостей для десятків або сотень разів зростання альткойнів, але можливості для основних монет все ще є, кожен цикл, приблизно, буде 3-5 разів зростання. Потім варто звернути увагу на Memecoin, кожен раз з'являються нові Memecoin, купуючи такі феноменальні Memecoin, ви обов'язково отримаєте значний дохід."
У попередньому раунді було ще кілька проектів з низьким порогом входу, дружніх до роздрібних інвесторів, таких як участь у нових випусках, написання на блокчейні, але в цьому раунді можливостей вже небагато.
"Або робіть як я і займайтеся кількісною торгівлею, хоча є певні бар'єри, але ризик все ще досить низький." – сказав один з трейдерів, "насправді я думаю, що можливість з біткоїном є досить справедливою для кожного, справа тільки в тому, чи зможете ви її вловити. Регулярні інвестиції – це стратегія, яку я вважаю відносно легкою для виконання, якщо подовжити термін, то, ймовірно, все ще буде непоганий прибуток."
Чи зникне період криптовалютних бонусів для роздрібних інвесторів?
Насправді, під час попереднього циклу, з приходом частини інституційних коштів, вже лунали голоси, що це був останній криптовалютний цикл для роздрібних інвесторів.
Хоча роздрібні інвестори все ще беруть участь у цьому бичачому ринку, але ця "інституціоналізація" стала серйознішою.
Загальний AUM біткоїн-спот ETF досягне 137,4 мільярда доларів США у липні 2025 року, з більш ніж 400 установами, які інвестують у певний біткоїн ETF, включаючи пенсійні фонди, суверенні фонди та інших традиційних гігантів.
Глобальні публічні компанії володіють 944 тисячами BTC, що становить 4,8% від обігу, за один квартал додано приблизно 131 тисяча.
Деякі платформи зафіксували різке зростання продуктів ліквідного стейкінгу ETH (LSD), а інституції упакували характеристики доходу ETH як інструменти з фіксованим доходом.
Вищезазначені дані свідчать про те, що крипторинок більше не є місцем розваг для роздрібних інвесторів.
Є медіа, які повідомляють, що біткоїн за 120 тисяч доларів — це лише "капітальна вечірка без роздрібних інвесторів". Того дня "не було жодних 'за ніч багатих' роздрібних інвесторів на стрічці новин, тільки безмовно прокатувалися заявки на купівлю ETF по 13 штук за секунду від якоїсь установи."
Ці сцени повністю відповідають очікуванням деяких досвідчених інвесторів. "Я вважаю, що епоха заробітку роздрібного інвестора вже минула, і зрозуміло, що минулий рік у другій половині, ймовірно, був останнім вікном можливостей." - сказав хтось.
Насправді він уже реалізував частину прибутку, а потім вклався в інші ринки.
"Але я не планую повністю виходити, я вважаю, що можливості на ринку Meme завжди будуть, і з'являться нові речі." Так він планує.
Відносно, деякі інвестори будуть більш оптимістичними. Вони заявляють, що все ще будуть перебувати на цьому ринку, оскільки вважають, що "можливості заробити великі гроші все більше переходять до роздрібного інвестора."
"Багато людей говорять про останній цикл, і говорять про це вже довго. Але я вважаю, що етап дикого зростання вже минув, і зараз саме час для появи хороших можливостей." Хтось сказав: "Я не піду, я хочу бути справжнім гравцем Alpha."
Також оптимістично налаштовані й інші інвестори. Вони вважають, що ринок розвивається в упорядкованому і регулярному напрямку, що для роздрібного інвестора означає низький ризик і високий прибуток.
"З входженням інституційних коштів, якщо слідувати за основними монетами, можна отримати досить хороші прибутки, найголовніше, що цей ринок контрольований, ризики також значно знижені." Хтось сказав: "На дні циклу біткойн може знизитися на 50%-70%, але на бичачому ринку може зрости в кілька разів, лише потрібно точно відстежувати цей ритм, а потім управляти очікуваннями, інвестиції в біткойн та інші основні монети можуть стати найпростішим способом заробітку для роздрібних інвесторів."
Для інвесторів, які багато років працюють у сфері криптовалют, їхні стосунки з цим ринком схожі на "риб і воду" — "я вже давно вільно плаваю в цьому ринку і ніколи не думав покидати його. І я вважаю, що можливості для роздрібних інвесторів завжди існували."
Можливо, незалежно від того, оптиміст чи песиміст, якщо ти хоч раз опинявся на цьому ринку, то важко просто так піти. Справжнє важливе не в тому, чи ринок дає можливості, а в тому, щоб мати здатність навчатися, слідкувати за ринком, бачити можливості та мати виконавчу силу для їх реалізації.