Огляд ринку стейблкоїнів та аналіз інноваційних тенденцій

Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів, а частка ринку USDT продовжує знижуватися. У цій статті буде розглянуто характеристики основних стейблкоїнів та інноваційні моделі нових стейблкоїнів.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозумійте різноманітні стейблкоїни

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Випускник: компанія Tether
• Час виходу: 2014 рік
• Прив'язка вартості: пов'язана з доларом 1:1, підтверджена резервними активами
• Ринкова позиція: один з найперших, з найбільшим обсягом торгівлі та найвищою ліквідністю стейблкоїнів у світі
• Спірне питання: прозорість резервів завжди була в центрі уваги

USDC (USD Coin)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Дата запуску: 2018 рік
• Відповідність вимогам: суворе дотримання нормативних вимог США, висока прозорість резервних активів
• Прив'язка вартості: прив'язується до долара США 1:1, резерви складаються з готівки та короткострокових державних облігацій
• Ринкова позиція: другий за величиною стейблкоїн після USDT, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перша цифрова валюта США)

• Видавець: First Digital Labs
• Час виходу: 2023 рік
• Механізм прив'язки: підтримка 100% долара США або еквівалентних грошових активів
• Підтримка блокчейну: сумісність з Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час випуску: 2017 рік
• Прив'язка вартості: зберігає 1:1 з доларом США через смарт-контракти та механізми застави
• Мережева система: Ефіріум та інші блокчейни, сумісні з EVM
• Особливість: наразі найвища ринкова капіталізація алгоритмічного стейблкоїна

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, читайте в одній статті про різноманітні стейблкоїни

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не лише підтримують стабільність цін, але й забезпечують додатковий дохід для власників завдяки інноваційним моделям.

1. дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримка прив'язки до долара США 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: дохід від стейкінгу, фінансова ставка та дохід від бенчу
• Поточна прибутковість: приблизно 8,64%

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск за рахунок активів RWA в співвідношенні 1:1
• Механізм: користувачі вносять активи та отримують токени LDT, які можуть вільно торгуватись.

3. Небесний долар (USDS)

• Емітент: Sky (колишній MakerDAO)
• Особливості: можна обмінювати на DAI 1:1, щорічно розподіляється між держателями USDS у швидкості 600 тисяч монет SKY.

4. USDD

• Емітент: Tron об'єднаний резерв
• Особливості: надмірне забезпечення різних основних цифрових активів
• Прозорість: офіційний сайт надає можливість перевіряти реальну ставку стейкінгу в режимі реального часу.

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: BlackRock
• Особливості: перший токенізований фонд, інвестиції в низькоризикові фінансові інструменти
• Доходність: приблизно 4,5%, близька до доходності короткострокових державних облігацій США за той же період

6. Прибутковість долара США (USDY)

• Випустила: Ondo Finance
• Механізм роботи: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами
• Поточна дохідність: 4.65%
• Особливості: 40 днів термін блокування, тільки для неамериканських інвесторів

7. USDX Грошові (USDX)

• Емітент: Stables Labs
• Механізм: отримання прибутку через арбітраж з кількох монет та хеджування за допомогою безстрокових контрактів
• Особливості: подібно до Ethena, але пропонує більш широкий вибір монет

8. Фракс (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм: поєднання часткового заставлення та алгоритмічної стабільності
• Джерела доходу: процентний дохід, ліквідне майнінг, токен управління FXS
• Поточна прибутковість: близько 10%

9. Резольв (USR) дол.

• Механізм: з ETH та похідними як забезпечення, через хеджування для захисту активів
• Джерела доходу: дохід від застави ETH та різниця в хеджуванні

10. М по М⁰ (M)

• Особливості: децентралізований протокол стейблкоїнів, який дозволяє користувачам отримувати прибуток з застави
• Механізм роботи: зберігання застави поза ланцюгом, перевірка вартості активів на ланцюгу
• Джерела доходу: доходи від застави, витрати на карбування, штрафи

11. Яла

• Характеристики: протокол стейблкоїн на основі екосистеми біткоїна (етап тестування)
• Механізм: користувачі вносять BTC для отримання в борг стейблкоїн $YU, можуть брати участь у DeFi протоколах для отримання прибутку

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний розмір і є основою DeFi та майбутнього PayFi. Стейблкоїни з резервами у законних монетах, такі як USDT/USDC, все ще будуть домінувати. Нові стейблкоїни в основному поділяються на дві категорії:

1. Використання традиційних фінансових активів як резерву, дохідність відносно низька
2. Підтримка стабільності через арбітраж, але існують проблеми з прозорістю та регулюванням.

Стейблкоїн ринку має потенціал для подальшого розширення, наприклад, якщо BUILD відображає поза ланцюгові активи на ланцюг, стаючи резервом для інших стейблкоїнів. Інвестори можуть звернути увагу на нові протоколи стейблкоїнів, шукаючи можливості для аеродропів та нагород за стейкинг, але слід обережно ставитися до платформних монет.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, ринкова частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, все про різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, одна стаття, щоб зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, одну статтю для розуміння різноманітних стейблкоїнів