Реальні прибуткові протоколи в сфері Децентралізованих фінансів: 7 проектів, на які варто підписатися

У світі Децентралізованих фінансів багато проектів привертають користувачів та підвищують TVL за допомогою високих винагород у токенах. Однак ця модель має дві основні проблеми: по-перше, надмірна емісія токенів може призвести до краху системи; по-друге, у користувачів відсутня лояльність, вони легко переходять до нових проектів. Якщо висока емісія співіснує з низьким доходом, ціна токенів може впасти.

Справжніми цінними Децентралізованими фінансами протоколи повинні мати такі характеристики:

1. Продукт відповідає ринку, користувачі продовжують використовувати
2. Генерація доходу на блокчейні через продукти
3. Дохід перевищує операційні витрати та емісію токенів
4. Оплата надійною валютою, такою як ETH або стейблкойни

Наступні 7 протоколів відповідають цим стандартам:

1. BTRFLY (Редактований Картель)

BTRFLY випустив версію V2, переходячи від розбавляючої моделі до моделі реального доходу. Користувачі можуть заробляти ETH дивіденди, блокуючи BTRFLY, при цьому дохід походить з їхніх коштів та екосистеми продуктів.

2. Отримує мережу (Polygon)

Це децентралізована платформа для торгівлі з використанням кредитного плеча, що пропонує до 150 разів кредитне плече для криптовалюти, акцій та валют. В даний час доступні DAI Vault та GNS-DAI LP, незабаром запуститься одно монетна стейка GNS.

3. Умамі (Arbitrum)

Користувачі можуть зберігати UMAMI в mUMAMI, отримуючи близько 5% річних у WETH з доходів протоколу. GLP/TCR USDC пул забезпечує близько 20% APR, через комісії GMX та хеджування ризиків TracerDao.

4. Куджира (Cosmos L1)

Kujira пропонує різноманітні продукти, включаючи Orca( знижку на ліквідацію ), Fin(DEX), Blue( екосистеми ядро ) та USK стабільну монету. Ставлячи KUJI, ви можете заробити частину доходу, наразі річна процентна ставка становить 0.49%.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

Найкращий DEX на Avalanche. Ставлячи JOE, можна отримати винагороду в USDC, за кожну транзакцію стягується комісія 0.05%, яка конвертується в стейблкоїн і розподіляється між тримачами sJOE.

6. Синтетикс (Ethereum / Optimism)

Інноваційний проект Децентралізовані фінанси, що дозволяє створювати синтетичні активи та торгувати реальними активами. Ставлячи SNX, можна отримувати sUSD та інфляційні винагороди SNX, сплачені трейдерами.

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Децентралізований біржовий протокол, що пропонує до 30 разів важеля. Витягує 30% комісії з торгівлі, обмінює на ETH/AVAX та розподіляє серед GMX стейкерів. Це перший dApp на Arbitrum.

Досліджуючи ці проекти, можна використовувати такі інструменти, як TokenTerminal, CryptoFees, Dune Analytics для отримання даних. При оцінці слід враховувати такі фактори, як джерела доходу, обсяги доходу, постачання та емісія токенів, типи токенів для платежів, а також привабливість мережі.

Необхідно звернути увагу на ризики, які включають: деякі протоколи можуть стикатися з регуляторними викликами; деякі проекти базуються на складній фінансовій інженерії, що створює потенційні ризики.