Новий інфраструктурний бум: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токени для створення інфраструктурних мереж, включаючи сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетику тощо. Він у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, що раніше надавалась централізованими компаніями, серед користувачів по всьому світу.

Дані показують, що ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері оракулів, і продовжує зростати. Від Arweave і Filecoin до Helium, який користувався попитом під час минулого бичачого ринку, а також нещодавно популярної Render Network — все це належить до цієї галузі.

Сфера DePIN знову привернула увагу, головним чином з трьох причин:

1. Інфраструктурне будівництво стало більш досконалим, ніж кілька років тому, що прокладає шлях і надає можливості для DePIN.

2. В кінці 2022 року Messari представив нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій на найближчі десять років", нове визначення та очікування знову розігрівають цей сектор;

3. Web3 сподівався на соціальні мережі та ігри, але з приходом ведмежого ринку люди почали досліджувати інші можливості, і DePIN, що тісно пов'язаний з користувачами Web2, став важливим вибором для працівників Web3.

Ця стаття глибоко проаналізує DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, токеноміка DePIN, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження і виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна ІКТ-інфраструктура в основному включає: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

У десятці компаній з найбільшою ринковою капіталізацією шість належать до ІКТ-індустрії (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), займаючи половину ринку.

У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів США, центри обробки даних та програмне забезпечення за останні два роки демонструють тенденцію до зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Традиційні проблеми ІКТ-індустрії

В даний час ІКТ-індустрія стикається з двома помітними труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими компаніями.

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям необхідно інвестувати значні кошти в закупівлю апаратного забезпечення, оренду земель для розгортання та наймання обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі корпорації можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають близько 70% ринку у сфері хмарних обчислень та зберігання даних. Це призводить до монополізації цін великими компаніями, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

В якості прикладу цін на хмарні обчислення та зберігання даних, витрати є досить високими:

У 2022 році витрати підприємств і фізичних осіб на хмарні послуги досягли 490 мільярдів доларів США, очікується, що до 2024 року вони перевищать 720 мільярдів доларів США. 31% великих підприємств щорічно витрачають понад 12 мільйонів доларів США на хмарні послуги, 54% малих та середніх підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів США. Зростання інвестицій підприємств у хмарні послуги призвело до того, що 60% підприємств вважають, що витрати на хмарні послуги перевищують очікування.

Лише з поточної ситуації в сфері хмарних послуг, пов'язаних із хмарними обчисленнями та зберіганням даних, видно, що після монополізації цін великими компаніями тиск на витрати користувачів та підприємств стає все більшим. Крім того, капіталомісткий характер обмежує повну конкуренцію на ринку, що також впливає на інновації та розвиток у цій сфері.

2. рівень використання централізованої інфраструктури ресурсів є відносно низьким.

Низька використання ресурсів централізованої інфраструктури є серйозним викликом для сучасних бізнес-операцій, особливо в умовах хмарних обчислень.

Звіт Flexera (2022 року ) показує, що в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачаються марно, тобто після витрат на хмари третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.

Неправильний розподіл ресурсів може бути зумовлений різними факторами. Наприклад, постачання ресурсів, компанії часто перебільшують попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, дані Anodot показують, що понад половина витрат у хмарі викликані нестачею розуміння витрат на хмару, що призводить до плутанини в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до занадто високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмарні послуги витрачається даремно, що ставить підприємства в подвійні труднощі з витратами на ІТ та використанням ІТ, що дуже негативно позначається на здоровому розвитку бізнес-середовища. Однак це також створює умови для розвитку DePIN.

Стикаючись із високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також проблемами марнотратства в хмарних технологіях, сектор DePIN може добре вирішити цю потребу. Що стосується ціни, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin та Arweave ), є набагато дешевшим за централізоване зберігання; щодо проблеми марнотратства в хмарах, деяка децентралізована інфраструктура почала використовувати багатошарове ціноутворення, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, децентралізована обчислювальна платформа Render Network через багаторівневу цінову стратегію найефективніше узгоджує попит і пропозицію на GPU. У наступному розділі аналізу проектів буде детальніше розглянуто переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище тощо, для внеску в усю мережу DePIN.

На ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів для мережі певною мірою схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції обирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, а потім інвестує ресурси, ставши "ризиковими шахтарями", щоб отримати прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенціалу зростання їхньої ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу; їхні ресурси можуть включати апаратуру, смугу пропускання, обчислювальну потужність тощо. Токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі може призвести до зменшення винагороди, або атаки на мережу чи нестабільність можуть призвести до марнотратства ресурсів. Тому ризиковані майнери в DePIN повинні брати на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, стаючи ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Такий спосіб стимулювання створює ефект летючого колеса, формуючи позитивне коло під час розвитку; навпаки, під час спаду розвитку також легко може спричинити коло відтоку.

1. Привлечение учасників з боку пропозиції через токени: шляхом створення хороших економічних моделей токенів залучити ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів, а також надати винагороду у вигляді токенів.

2. Приваблення будівельників та споживачів мережі: з ростом постачальників ресурсів, розробники починають долучатися до екосистеми створення продуктів, а також після того, як на стороні пропозиції можуть бути надані певні послуги, споживачі також починають залучатися через те, що DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, цей попит стимулює учасників з боку пропозиції отримувати більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, таким чином залучаючи більше людей з обох сторін пропозиції.

У цьому циклі пропозиція отримала більше і більш цінних токенів у якості винагороди, а попит отримав більш дешеві та вигідніші послуги. Вартість токенів проекту зростає разом із зростанням учасників з обох сторін попиту та пропозиції, що, в свою чергу, залучає більше учасників і спекулянтів, формуючи захоплення вартості.

Завдяки механізму стимулювання токенів, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проєкту та механізм його основної роботи, а також подальше розширення та розвиток.

Стан індустрії DePIN

З найраніших проектів, таких як децентралізована мережа Helium( 2013 року), децентралізоване зберігання Storj( 2014 року), Sia( 2015 року), видно, що найперші проекти DePIN в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

Проте, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. З огляду на сучасний стан розвитку DePIN, наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом з ринковою капіталізацією у сфері DePIN, більшість проектів належить до сфери зберігання та обчислення, також у сфері телекомунікацій є непогані проекти, включаючи лідера галузі Helium та новачка Theta.

Представничі проекти в індустрії DePIN

Згідно з рейтингом ринкової капіталізації DePIN на Coingecko, у цій статті основна увага приділяється п'яти провідним проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище

Як згадувалося на початку про труднощі традиційної ICT-індустрії, у традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами з боку пропозиції та низька ефективність використання ресурсів з боку споживачів створюють труднощі для користувачів та підприємств, до того ж існують ризики витоку даних. В умовах цієї ситуації Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам унікальні послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени ( надання більшого простору для зберігання безпосередньо пов'язане з отриманням більшої кількості блокових винагород ). Тестова мережа запущена приблизно на 1 місяць, і її простір для зберігання вже досяг 4PB, китайські майнери ( постачальники простору для зберігання ) відіграють важливу роль. В даний час простір для зберігання досяг 24EiB.

Filecoin побудований на базі протоколу IPFS, який сам по собі вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильні технічні можливості в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні додатки на основі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) тощо, щоб забезпечити безпеку та надійність даних. Простими словами, Proof of Replication гарантує, що вузли скопіювали дані клієнта, тоді як Proof of Spacetime гарантує, що вузли постійно зберігають простір для зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та підприємствами у сфері блокчейну, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для простого децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання свого контенту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що ще більше сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave має деякі схожості з Filecoin у стимулюванні постачання, заохочуючи користувачів надавати простір для зберігання через токени, а кількість винагород залежить від обсягу зберігання даних та частоти доступу до даних.

На відміну від цього, Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони залишаються в блокчейні назавжди.

Як Arweave стимулює користувачів надавати сховище? Його основа використовує механізм підтвердження роботи, що називається "Proof of Access", метою якого є підтвердження доступності даних у мережі. Простими словами, це означає, що майнери повинні надавати випадково обрані раніше збережені блоки даних під час створення блоку, як "доказ доступу".

Зараз офіційно пропонується кілька рішень, включаючи постійне зберігання файлів, створення постійного профілю та веб-сторінок тощо.

![Нова інфраструктура: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN](