У фінансових ринках часто обговорюють зв'язок між зниженням процентних ставок Фederalної резервної системи (ФРС) і булраном на фондовому та криптоактивному ринках. Цей зв'язок насправді має глибоку економічну логіку.
Політика зниження відсоткових ставок безпосередньо вплине на процентні ставки за банківськими депозитами, що призведе до виведення значних обсягів капіталу з низькодоходних банківських рахунків у пошуках інвестиційних можливостей з вищою віддачею. Оскільки можливості інвестування в реальній економіці США обмежені, ці кошти часто спрямовуються на фондові ринки, що сприяє зростанню цін на акції. Позитивний настрій на фондовому ринку потім передається на ринок криптоактивів, що спричиняє їх синхронне зростання.
Теоретично, коли Федеральна резервна система (ФРС) запроваджує політику підвищення процентних ставок, підвищення відсоткових ставок по банківських депозитах має залучити капітал назад, що призведе до зменшення капіталу на фондовому ринку та його падіння. Однак реальна ситуація не завжди така проста.
Іноді, навіть під час циклу підвищення процентних ставок, ми можемо спостерігати сильні результати фондового ринку. Цей, здавалося б, суперечливий феномен виникає з фінансової політики уряду США. Коли Федеральна резервна система (ФРС) шляхом підвищення процентних ставок посилює монетарну політику, уряд може одночасно випускати велику кількість державних облігацій. Кожен долар, випущений у вигляді державних облігацій, фактично є введенням одного долара ліквідності на внутрішній ринок.
Ця операція схожа на водойму: з одного боку, вона наповнюється водою ( підвищенням процентних ставок ), а з іншого - додаванням води ( випуском державних облігацій ). Якщо швидкість випуску облігацій буде достатньо швидкою, це дозволить підтримувати достатню ліквідність в країні та продовжити підтримувати зростання фондового ринку. Основною метою цієї стратегії є підтримка стабільності національного фондового ринку та ринку нерухомості шляхом збільшення ліквідності в умовах глобального скорочення монетарної політики.
Розуміння цих складних економічних взаємовідносин допомагає нам краще розуміти ринкові тенденції, особливо на нових ринках, таких як криптоактиви. Оскільки ринок постійно розвивається і зріє, ця взаємодія між макроекономічною політикою та ринками різних активів буде ставати все більш цікавою.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CodeAuditQueen
· 4год тому
Макроаналіз подібний до аудиту коду: спершу перевірте вразливості випуску державних облігацій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithNoFear
· 08-02 18:52
Зниження відсоткових ставок - це синонім друку грошей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableGeniusDegen
· 08-02 18:52
Лише б крутилося, що б там не було з боргами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistant
· 08-02 18:50
Збільшення або зменшення процентних ставок - це все ілюзія, тільки невдахи в це вірять.
У фінансових ринках часто обговорюють зв'язок між зниженням процентних ставок Фederalної резервної системи (ФРС) і булраном на фондовому та криптоактивному ринках. Цей зв'язок насправді має глибоку економічну логіку.
Політика зниження відсоткових ставок безпосередньо вплине на процентні ставки за банківськими депозитами, що призведе до виведення значних обсягів капіталу з низькодоходних банківських рахунків у пошуках інвестиційних можливостей з вищою віддачею. Оскільки можливості інвестування в реальній економіці США обмежені, ці кошти часто спрямовуються на фондові ринки, що сприяє зростанню цін на акції. Позитивний настрій на фондовому ринку потім передається на ринок криптоактивів, що спричиняє їх синхронне зростання.
Теоретично, коли Федеральна резервна система (ФРС) запроваджує політику підвищення процентних ставок, підвищення відсоткових ставок по банківських депозитах має залучити капітал назад, що призведе до зменшення капіталу на фондовому ринку та його падіння. Однак реальна ситуація не завжди така проста.
Іноді, навіть під час циклу підвищення процентних ставок, ми можемо спостерігати сильні результати фондового ринку. Цей, здавалося б, суперечливий феномен виникає з фінансової політики уряду США. Коли Федеральна резервна система (ФРС) шляхом підвищення процентних ставок посилює монетарну політику, уряд може одночасно випускати велику кількість державних облігацій. Кожен долар, випущений у вигляді державних облігацій, фактично є введенням одного долара ліквідності на внутрішній ринок.
Ця операція схожа на водойму: з одного боку, вона наповнюється водою ( підвищенням процентних ставок ), а з іншого - додаванням води ( випуском державних облігацій ). Якщо швидкість випуску облігацій буде достатньо швидкою, це дозволить підтримувати достатню ліквідність в країні та продовжити підтримувати зростання фондового ринку. Основною метою цієї стратегії є підтримка стабільності національного фондового ринку та ринку нерухомості шляхом збільшення ліквідності в умовах глобального скорочення монетарної політики.
Розуміння цих складних економічних взаємовідносин допомагає нам краще розуміти ринкові тенденції, особливо на нових ринках, таких як криптоактиви. Оскільки ринок постійно розвивається і зріє, ця взаємодія між макроекономічною політикою та ринками різних активів буде ставати все більш цікавою.