Mercados financeiros em turbulência, produtos de rendimento de moeda estável tornam-se um porto seguro
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais passaram por uma intensa turbulência. Uma série de ajustes nas políticas tarifárias gerou pânico entre os investidores, levando a um forte declínio nas bolsas de valores. O índice S&P 500 viu desaparecer 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, registrando a maior queda semanal desde a década de 1950. O mercado de criptomoedas também não ficou isento, com o preço do Bitcoin oscilando drasticamente na faixa de 80.000 a 90.000 dólares.
Diante de uma situação tão turbulenta, o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou no Clube Econômico de Chicago que, embora as políticas tarifárias possam aumentar a inflação e reprimir o crescimento econômico, a Reserva Federal não irá interferir no mercado facilmente através de cortes nas taxas de juros. Ele enfatizou que a formulação de políticas do banco central continuará a se concentrar em dados econômicos de longo prazo.
Neste ambiente de crescente incerteza, como devem os investidores reagir? Tornou-se especialmente importante diversificar a carteira de investimentos e procurar fontes de rendimento relativamente estáveis. Os produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco no campo das finanças descentralizadas (DeFi) podem proporcionar aos investidores um porto seguro temporário, ajudando-os a atravessar este período turbulento. Abaixo, serão apresentadas quatro tipos de produtos de rendimento baseados em moeda estável, para referência dos investidores.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Este é um produto de armazenamento de moeda estável baseado em Ethereum. Os usuários podem depositar USDC para obter rendimentos. Os rendimentos provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR), que é gerada por atividades como taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas DeFi. Os USDC depositados pelos usuários são trocados por USDS na proporção de 1:1 através do Sky PSM, e em seguida, depositados no cofre SSR para gerar rendimentos. Com o passar do tempo, o valor do token sUSDC, que representa os depósitos dos usuários, aumentará gradualmente.
Avaliação de risco: baixo risco. USDC como uma moeda estável popular tem alta estabilidade. Este produto passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco de contrato inteligente. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Este é um produto de pool de liquidez implantado na Berachain. Os usuários precisam fornecer simultaneamente duas moedas estáveis, BYUSD e HONEY, como liquidez. Em troca, os usuários podem receber tokens LP e podem estacá-los para ganhar recompensas BGT.
As fontes de rendimento incluem recompensas BGT (taxa de rendimento anual de aproximadamente 3,41%) e a partilha de taxas de transação (aproximadamente 0,01% ao ano). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para o token BERA, e tem direito à partilha de receitas das taxas das aplicações principais da plataforma.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com menor risco de volatilidade de preços. O mecanismo de consenso da Berachain foi auditado por terceiros, e o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a decisões de governança.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidez (Uniswap V4)
Este é um pool de liquidez USDC/USDT na plataforma Uniswap V4. Os investidores podem participar da provisão de liquidez desse pool através da plataforma Merkl. O Uniswap V4 introduziu o mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, prometendo aumentar a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
A principal fonte de rendimento é o incentivo de tokens UNI.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. USDC e USDT são ambas moedas estáveis de referência, com menor risco de volatilidade nos preços. No entanto, os investidores devem estar atentos ao risco de contratos inteligentes e à possibilidade de redução dos rendimentos após o término do período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Este é um produto de depósito de USDC baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no pool de fundos da mainnet Aptos, participar da oferta e obter rendimentos. Este produto está integrado com o protocolo Thala, que fornece moeda estável e camada de liquidez para Aptos.
As fontes de rendimento incluem juros do fornecimento de USDC (anual de 5,35%) e recompensas thAPT da Thala (anual de 3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado 1:1 por APT, mas há uma taxa de 0,15% na hora do resgate.
Avaliação de risco: risco baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas os investidores devem estar atentos ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos, bem como ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. Este produto oferece opções de saída instantânea, com boa liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas thAPT.
Resumo
No atual ambiente de instabilidade do mercado, os produtos de rendimento de moeda estável apresentados acima podem oferecer uma opção relativamente segura para os investidores. Esses produtos são em grande parte baseados em moedas estáveis de referência, com baixo risco de flutuação de preços, ao mesmo tempo que oferecem diferentes graus de rendimento. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente as características e os riscos potenciais de cada produto, tomando decisões com base na sua capacidade de suportar riscos e nos seus objetivos de investimento.
É importante enfatizar que este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos elevados, e os investidores devem realizar uma pesquisa e avaliação de risco adequadas. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, recomenda-se consultar um consultor financeiro profissional.
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OldLeekNewSickle
· 7h atrás
fazer as pessoas de parvas investem com risco, quem entende, entende
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DogeBachelor
· 7h atrás
As moedas estáveis tornaram-se uma forma de proteção? Morri de rir, uma série de turbulências.
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LiquiditySurfer
· 7h atrás
LP faz mercado surfista Ah, já é hora de a taxa de rendimento da moeda estável até à lua
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MercilessHalal
· 7h atrás
Eu entendi, no bull run e no Bear Market é só comprar na baixa moeda estável que está tudo resolvido.
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PrivacyMaximalist
· 7h atrás
Há uma coisa a dizer: realmente é estável.
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LightningSentry
· 7h atrás
Outra vez a tempestade de sangue e ventos no forex.
Em meio à turbulência financeira, os produtos de rendimento de moeda estável tornaram-se um porto seguro para investidores.
Mercados financeiros em turbulência, produtos de rendimento de moeda estável tornam-se um porto seguro
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais passaram por uma intensa turbulência. Uma série de ajustes nas políticas tarifárias gerou pânico entre os investidores, levando a um forte declínio nas bolsas de valores. O índice S&P 500 viu desaparecer 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, registrando a maior queda semanal desde a década de 1950. O mercado de criptomoedas também não ficou isento, com o preço do Bitcoin oscilando drasticamente na faixa de 80.000 a 90.000 dólares.
Diante de uma situação tão turbulenta, o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou no Clube Econômico de Chicago que, embora as políticas tarifárias possam aumentar a inflação e reprimir o crescimento econômico, a Reserva Federal não irá interferir no mercado facilmente através de cortes nas taxas de juros. Ele enfatizou que a formulação de políticas do banco central continuará a se concentrar em dados econômicos de longo prazo.
Neste ambiente de crescente incerteza, como devem os investidores reagir? Tornou-se especialmente importante diversificar a carteira de investimentos e procurar fontes de rendimento relativamente estáveis. Os produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco no campo das finanças descentralizadas (DeFi) podem proporcionar aos investidores um porto seguro temporário, ajudando-os a atravessar este período turbulento. Abaixo, serão apresentadas quatro tipos de produtos de rendimento baseados em moeda estável, para referência dos investidores.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Este é um produto de armazenamento de moeda estável baseado em Ethereum. Os usuários podem depositar USDC para obter rendimentos. Os rendimentos provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR), que é gerada por atividades como taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas DeFi. Os USDC depositados pelos usuários são trocados por USDS na proporção de 1:1 através do Sky PSM, e em seguida, depositados no cofre SSR para gerar rendimentos. Com o passar do tempo, o valor do token sUSDC, que representa os depósitos dos usuários, aumentará gradualmente.
Avaliação de risco: baixo risco. USDC como uma moeda estável popular tem alta estabilidade. Este produto passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco de contrato inteligente. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Este é um produto de pool de liquidez implantado na Berachain. Os usuários precisam fornecer simultaneamente duas moedas estáveis, BYUSD e HONEY, como liquidez. Em troca, os usuários podem receber tokens LP e podem estacá-los para ganhar recompensas BGT.
As fontes de rendimento incluem recompensas BGT (taxa de rendimento anual de aproximadamente 3,41%) e a partilha de taxas de transação (aproximadamente 0,01% ao ano). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para o token BERA, e tem direito à partilha de receitas das taxas das aplicações principais da plataforma.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com menor risco de volatilidade de preços. O mecanismo de consenso da Berachain foi auditado por terceiros, e o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a decisões de governança.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidez (Uniswap V4)
Este é um pool de liquidez USDC/USDT na plataforma Uniswap V4. Os investidores podem participar da provisão de liquidez desse pool através da plataforma Merkl. O Uniswap V4 introduziu o mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, prometendo aumentar a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
A principal fonte de rendimento é o incentivo de tokens UNI.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. USDC e USDT são ambas moedas estáveis de referência, com menor risco de volatilidade nos preços. No entanto, os investidores devem estar atentos ao risco de contratos inteligentes e à possibilidade de redução dos rendimentos após o término do período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Este é um produto de depósito de USDC baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no pool de fundos da mainnet Aptos, participar da oferta e obter rendimentos. Este produto está integrado com o protocolo Thala, que fornece moeda estável e camada de liquidez para Aptos.
As fontes de rendimento incluem juros do fornecimento de USDC (anual de 5,35%) e recompensas thAPT da Thala (anual de 3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado 1:1 por APT, mas há uma taxa de 0,15% na hora do resgate.
Avaliação de risco: risco baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas os investidores devem estar atentos ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos, bem como ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. Este produto oferece opções de saída instantânea, com boa liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas thAPT.
Resumo
No atual ambiente de instabilidade do mercado, os produtos de rendimento de moeda estável apresentados acima podem oferecer uma opção relativamente segura para os investidores. Esses produtos são em grande parte baseados em moedas estáveis de referência, com baixo risco de flutuação de preços, ao mesmo tempo que oferecem diferentes graus de rendimento. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente as características e os riscos potenciais de cada produto, tomando decisões com base na sua capacidade de suportar riscos e nos seus objetivos de investimento.
É importante enfatizar que este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos elevados, e os investidores devem realizar uma pesquisa e avaliação de risco adequadas. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, recomenda-se consultar um consultor financeiro profissional.