Reestruturação de ativos no contexto das mudanças na economia global
Desde a eclosão da Segunda Guerra Mundial em 1939 até 2024, vivemos um super ciclo de alta sem precedentes nos ativos financeiros. Esta subida contínua moldou os padrões de pensamento de várias gerações de investidores, que habitualmente acreditam que "o mercado está sempre em alta". No entanto, essa festa chegou ao fim e muitos investidores estão prestes a enfrentar uma dura realidade.
A base estrutural do super mercado em alta
O super ciclo de alta de 1939 a 2024 não é acidental, mas sim o resultado de uma série de transformações estruturais que remodelaram o panorama econômico global, com os Estados Unidos sempre ocupando uma posição central.
tornou-se um líder global após a guerra
A Segunda Guerra Mundial levou os Estados Unidos à liderança indiscutível do "mundo livre". Até 1945, os Estados Unidos produziam mais da metade dos produtos industriais do mundo, controlavam um terço das exportações globais e detinham cerca de dois terços das reservas de ouro do mundo. Essa hegemonia econômica estabeleceu as bases para o crescimento nas décadas seguintes.
Após a guerra, os Estados Unidos abraçaram ativamente o papel de líder global, promovendo a criação das Nações Unidas e implementando o "Plano Marshall", que injetou enormes quantias de dinheiro na Europa Ocidental. Isso não foi apenas assistência, mas também uma forma de abrir mercados para produtos americanos, ao mesmo tempo em que estabeleceu a posição dominante dos EUA em termos culturais e econômicos.
Expansão do mercado de trabalho
Durante a Segunda Guerra Mundial, cerca de 6,7 milhões de mulheres entraram no mercado de trabalho, fazendo com que a taxa de participação feminina no trabalho aumentasse quase 50% em um curto espaço de tempo. Embora muitas mulheres tenham deixado seus postos de trabalho após a guerra, essa mobilização em larga escala alterou permanentemente a percepção da sociedade sobre o emprego feminino.
Até 1950, a tendência de emprego em larga escala de mulheres casadas tornou-se cada vez mais evidente. A "proibição do casamento" (política que proibia mulheres casadas de trabalhar) foi abolida, o trabalho a tempo parcial aumentou, a inovação nas tarefas domésticas, bem como a elevação dos níveis de educação, tudo isso contribuiu para que as mulheres passassem de trabalhadoras temporárias a participantes de longo prazo no sistema econômico.
As minorias étnicas também estão gradualmente a obter mais oportunidades económicas. Esta expansão da força de trabalho aumentou efetivamente a capacidade produtiva dos Estados Unidos, sustentando décadas de crescimento económico.
Vitória da Guerra Fria e a onda de globalização
A Guerra Fria moldou o papel político e econômico dos Estados Unidos após a Segunda Guerra Mundial. Até 1989, os Estados Unidos haviam formado alianças militares com 50 países e tinham 1,5 milhão de tropas estacionadas em 117 países ao redor do mundo. Isso não era apenas para a segurança militar, mas também para estabelecer a influência econômica dos Estados Unidos em uma escala global.
Após a dissolução da União Soviética em 1991, os Estados Unidos tornaram-se a única superpotência global, entrando na era do mundo unipolar. Isso não foi apenas uma vitória ideológica, mas também marcou a abertura do mercado global, permitindo que os Estados Unidos dominassem a configuração do comércio global.
Entre a década de 1990 e o início do século XXI, as empresas americanas expandiram-se massivamente para os mercados emergentes. Isso não foi uma evolução natural, mas o resultado de escolhas políticas de longo prazo. O capitalismo ocidental não derrotou o comunismo oriental apenas por meio de vantagens militares ou ideológicas. O sistema democrático liberal ocidental é mais adaptável, conseguindo ajustar eficazmente a estrutura econômica mesmo após a crise do petróleo de 1973. O "Choque Volcker" de 1979 reformulou a hegemonia financeira global dos Estados Unidos, fazendo dos mercados de capitais globais um novo motor de crescimento para os EUA na era pós-industrial.
No entanto, essas transformações estruturais são eventos únicos e não podem ser repetidos. Agora, ambos os partidos estão a promover a desglobalização, e estamos a testemunhar a última sustentação deste crescimento de longo ciclo a ser removida.
Perspectivas Futuras
O mercado em alta dos últimos cem anos foi construído sobre uma série de eventos que não podem ser repetidos, e até alguns desses fatores estão se revertendo:
A taxa de participação feminina no mercado de trabalho pode cair
A política de imigração mais rigorosa tornou-se um consenso bipartidário
Os governos de todo o mundo tentarão evitar cortes nas taxas de juros para evitar a inflação.
A tendência de desglobalização é evidente
A situação geopolítica está cada vez mais tensa
Todas as tendências macroeconómicas globais que impulsionaram o aumento do mercado de ações no último século estão agora a inverter-se. As perspetivas do mercado não são otimistas.
Estratégias de Resposta
Diante dessa situação, os investidores precisam procurar ativos que não tenham correlação histórica com o mercado, que sejam difíceis de serem confiscados pelo governo e que não estejam sob o controle dos governos ocidentais. O ouro e o bitcoin tornaram-se opções proeminentes.
Competição de Reservas de Ouro
Vários países estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro para enfrentar as mudanças na configuração econômica global. Isso não é um ato aleatório, mas sim uma estratégia. Quando os ativos denominados em dólares podem ser congelados, o ouro físico armazenado dentro do país torna-se extremamente atraente.
O potencial do Bitcoin
Embora a era dominada pelo ouro possa durar algum tempo, suas limitações acabarão por se revelar. Muitos países de menor dimensão não têm capacidade para gerir a logística global do ouro, e esses países podem tornar-se os primeiros a adotar o Bitcoin como alternativa ao ouro. O Bitcoin oferece uma alternativa atraente — armazenamento sem cofres físicos, transferência sem navios e proteção sem exércitos.
Conclusão
As tendências de alocação de ativos no futuro são claras: primeiro o ouro, depois o Bitcoin. À medida que mais países percebem as limitações do ouro físico em um mundo digitalizado, a posição do Bitcoin como ouro digital se tornará ainda mais proeminente. Embora o preço do Bitcoin possa chegar a 1 milhão de dólares, os investidores devem manter a paciência e estar preparados para enfrentar um severo mercado em baixa. Neste tempo de incerteza, uma estratégia de alocação de ativos sábia será fundamental.
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GasFeeCrybaby
· 12h atrás
A velha era finalmente acabou, que bom!
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NFTArchaeologis
· 08-04 11:57
Exploradores no fundo da herança digital ouvindo à noite os artefatos na cadeia contarem suas histórias
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AlphaBrain
· 08-03 13:01
A sensação é que o fundo já chegou?? Quem entende
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airdrop_huntress
· 08-03 12:49
Verdadeiramente bull, o que devemos fazer?
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MetamaskMechanic
· 08-03 12:49
Wall Street é fazer as pessoas de parvas.
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AirdropBuffet
· 08-03 12:47
又要 fazer as pessoas de parvas uma onda,香!
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GasFeeCryer
· 08-03 12:41
Deixa-me fazer as pessoas de parvas! Estados Unidos, o que é que tens de tão especial?
Reestruturação de ativos na nova configuração da economia global: ouro e Bitcoin tornam-se os novos focos
Reestruturação de ativos no contexto das mudanças na economia global
Desde a eclosão da Segunda Guerra Mundial em 1939 até 2024, vivemos um super ciclo de alta sem precedentes nos ativos financeiros. Esta subida contínua moldou os padrões de pensamento de várias gerações de investidores, que habitualmente acreditam que "o mercado está sempre em alta". No entanto, essa festa chegou ao fim e muitos investidores estão prestes a enfrentar uma dura realidade.
A base estrutural do super mercado em alta
O super ciclo de alta de 1939 a 2024 não é acidental, mas sim o resultado de uma série de transformações estruturais que remodelaram o panorama econômico global, com os Estados Unidos sempre ocupando uma posição central.
tornou-se um líder global após a guerra
A Segunda Guerra Mundial levou os Estados Unidos à liderança indiscutível do "mundo livre". Até 1945, os Estados Unidos produziam mais da metade dos produtos industriais do mundo, controlavam um terço das exportações globais e detinham cerca de dois terços das reservas de ouro do mundo. Essa hegemonia econômica estabeleceu as bases para o crescimento nas décadas seguintes.
Após a guerra, os Estados Unidos abraçaram ativamente o papel de líder global, promovendo a criação das Nações Unidas e implementando o "Plano Marshall", que injetou enormes quantias de dinheiro na Europa Ocidental. Isso não foi apenas assistência, mas também uma forma de abrir mercados para produtos americanos, ao mesmo tempo em que estabeleceu a posição dominante dos EUA em termos culturais e econômicos.
Expansão do mercado de trabalho
Durante a Segunda Guerra Mundial, cerca de 6,7 milhões de mulheres entraram no mercado de trabalho, fazendo com que a taxa de participação feminina no trabalho aumentasse quase 50% em um curto espaço de tempo. Embora muitas mulheres tenham deixado seus postos de trabalho após a guerra, essa mobilização em larga escala alterou permanentemente a percepção da sociedade sobre o emprego feminino.
Até 1950, a tendência de emprego em larga escala de mulheres casadas tornou-se cada vez mais evidente. A "proibição do casamento" (política que proibia mulheres casadas de trabalhar) foi abolida, o trabalho a tempo parcial aumentou, a inovação nas tarefas domésticas, bem como a elevação dos níveis de educação, tudo isso contribuiu para que as mulheres passassem de trabalhadoras temporárias a participantes de longo prazo no sistema econômico.
As minorias étnicas também estão gradualmente a obter mais oportunidades económicas. Esta expansão da força de trabalho aumentou efetivamente a capacidade produtiva dos Estados Unidos, sustentando décadas de crescimento económico.
Vitória da Guerra Fria e a onda de globalização
A Guerra Fria moldou o papel político e econômico dos Estados Unidos após a Segunda Guerra Mundial. Até 1989, os Estados Unidos haviam formado alianças militares com 50 países e tinham 1,5 milhão de tropas estacionadas em 117 países ao redor do mundo. Isso não era apenas para a segurança militar, mas também para estabelecer a influência econômica dos Estados Unidos em uma escala global.
Após a dissolução da União Soviética em 1991, os Estados Unidos tornaram-se a única superpotência global, entrando na era do mundo unipolar. Isso não foi apenas uma vitória ideológica, mas também marcou a abertura do mercado global, permitindo que os Estados Unidos dominassem a configuração do comércio global.
Entre a década de 1990 e o início do século XXI, as empresas americanas expandiram-se massivamente para os mercados emergentes. Isso não foi uma evolução natural, mas o resultado de escolhas políticas de longo prazo. O capitalismo ocidental não derrotou o comunismo oriental apenas por meio de vantagens militares ou ideológicas. O sistema democrático liberal ocidental é mais adaptável, conseguindo ajustar eficazmente a estrutura econômica mesmo após a crise do petróleo de 1973. O "Choque Volcker" de 1979 reformulou a hegemonia financeira global dos Estados Unidos, fazendo dos mercados de capitais globais um novo motor de crescimento para os EUA na era pós-industrial.
No entanto, essas transformações estruturais são eventos únicos e não podem ser repetidos. Agora, ambos os partidos estão a promover a desglobalização, e estamos a testemunhar a última sustentação deste crescimento de longo ciclo a ser removida.
Perspectivas Futuras
O mercado em alta dos últimos cem anos foi construído sobre uma série de eventos que não podem ser repetidos, e até alguns desses fatores estão se revertendo:
Todas as tendências macroeconómicas globais que impulsionaram o aumento do mercado de ações no último século estão agora a inverter-se. As perspetivas do mercado não são otimistas.
Estratégias de Resposta
Diante dessa situação, os investidores precisam procurar ativos que não tenham correlação histórica com o mercado, que sejam difíceis de serem confiscados pelo governo e que não estejam sob o controle dos governos ocidentais. O ouro e o bitcoin tornaram-se opções proeminentes.
Competição de Reservas de Ouro
Vários países estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro para enfrentar as mudanças na configuração econômica global. Isso não é um ato aleatório, mas sim uma estratégia. Quando os ativos denominados em dólares podem ser congelados, o ouro físico armazenado dentro do país torna-se extremamente atraente.
O potencial do Bitcoin
Embora a era dominada pelo ouro possa durar algum tempo, suas limitações acabarão por se revelar. Muitos países de menor dimensão não têm capacidade para gerir a logística global do ouro, e esses países podem tornar-se os primeiros a adotar o Bitcoin como alternativa ao ouro. O Bitcoin oferece uma alternativa atraente — armazenamento sem cofres físicos, transferência sem navios e proteção sem exércitos.
Conclusão
As tendências de alocação de ativos no futuro são claras: primeiro o ouro, depois o Bitcoin. À medida que mais países percebem as limitações do ouro físico em um mundo digitalizado, a posição do Bitcoin como ouro digital se tornará ainda mais proeminente. Embora o preço do Bitcoin possa chegar a 1 milhão de dólares, os investidores devem manter a paciência e estar preparados para enfrentar um severo mercado em baixa. Neste tempo de incerteza, uma estratégia de alocação de ativos sábia será fundamental.