Análise do mercado de Bitcoin em 2024: desequilíbrio entre oferta e demanda e aumento de preços
O mercado de criptomoedas em 2024 apresenta uma dinâmica sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a ser particularmente notável. No último mês, o preço do Bitcoin aumentou mais de 50%. Quais são os mecanismos por trás desse desempenho anômalo do mercado? Esse aumento pode ser sustentado? Vamos explorar essas questões em profundidade.
A subida do preço de qualquer ativo está intrinsicamente ligada à redução da oferta e ao aumento da procura. Vamos analisar a tendência do mercado do Bitcoin a partir das duas perspetivas: oferta e procura.
análise da oferta
Apesar de o impacto da redução pela metade do Bitcoin no seu preço estar a diminuir gradualmente, ainda precisamos de prestar atenção à pressão de venda potencial:
O fornecimento de Bitcoin recém-adicionado é inferior a 2 milhões de moedas, e uma nova rodada de halving está prestes a ocorrer, reduzindo ainda mais a pressão de venda.
O volume de detenção a longo prazo das contas de mineradores mantém-se acima de 1,8 milhões de moedas, mostrando uma tendência de manter moedas.
O número de Bitcoin na conta de longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas.
A quantidade de Bitcoin de alta liquidez é limitada, com um valor de mercado inferior a 3500 bilhões de dólares.
Estes fatores explicam porque a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode levar a um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise do lado da demanda
Aumento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
Aumento da liquidez trazido pelos ETFs
Os ricos mantêm o crescimento do valor dos ativos
A atratividade dos serviços financeiros para as instituições aumentou
Os gestores de fundos não querem perder a oportunidade de investir em Bitcoin
Bitcoin como o núcleo do mercado de criptomoedas
ETF: O catalisador único da escassez do Bitcoin
A SEC aprovou o ETF de Bitcoin, permitindo que este obtenha a qualificação para entrar no mercado financeiro tradicional. Isso não só permite que fundos em conformidade fluam para o Bitcoin, mas também, no mundo cripto, os fundos financeiros tradicionais só podem direcionar-se para o Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de uma onda de investimento. Desde que os fundos continuem a comprar, o preço aumentará, e os fundos que detêm Bitcoin terão um desempenho superior, atraindo assim mais capital. Os fundos que não detêm Bitcoin enfrentam pressão sobre o desempenho.
No último mês, uma média de menos de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia trouxe mais de 50% de valorização do mercado. Isso é um volume de compra insignificante nos mercados financeiros tradicionais.
O ETF também aumentou o valor da liquidez do Bitcoin. O tamanho das finanças tradicionais globais pode chegar a 560 trilhões de dólares em 2023, o que indica que a liquidez existente é suficiente para suportar ativos financeiros dessa magnitude. Após a integração do Bitcoin nas finanças tradicionais, sua avaliação pode aumentar significativamente devido à elevação da liquidez.
Os ricos preferem impulsionar o preço do Bitcoin
A pesquisa de mercado mostra que os bilionários no setor de criptomoedas mantêm uma grande proporção de Bitcoin durante os mercados em alta, enquanto a proporção detida por grupos da classe média ou inferior geralmente não ultrapassa 25%. Atualmente, o valor de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas, o que significa que a maior parte do Bitcoin está concentrada nas mãos de ricos e instituições.
Este fenómeno corresponde ao efeito Matthew - os ativos detidos pelos ricos tendem a valorizar-se continuamente, enquanto os ativos detidos pelas pessoas comuns podem desvalorizar-se. Os ricos e as instituições tendem a usar moedas alternativas como ferramentas especulativas, enquanto utilizam tokens de referência com alta liquidez, como Bitcoin, como ferramentas de preservação de valor.
Instituições financeiras competem por participação no mercado de Bitcoin
Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista pela SEC, surgiu uma competição de múltiplas camadas no mercado. Incluindo instituições financeiras importantes nos Estados Unidos a disputarem a liderança do ETF, assim como vários centros financeiros globais a seguirem o exemplo. Para as instituições financeiras, a posse de Bitcoin à vista não diz respeito apenas à receita com taxas, mas também ao poder de precificação no futuro mercado financeiro.
Portanto, é pouco provável que o capital financeiro tradicional global forme uma situação de venda conjunta, mas pode, em vez disso, criar uma onda de investimento no processo de contínua captação de recursos.
Bitcoin：华尔街的"铭文"
Para os mercados financeiros tradicionais, o Bitcoin continua a ser um ativo de dimensão relativamente pequena, mas com um grande potencial. A sua correlação com ativos mainstream não é alta, oferecendo opções de diversificação para o portfólio. Para os gestores de fundos, manter uma pequena quantidade de Bitcoin pode aumentar significativamente o retorno, sem trazer um risco excessivo.
Se em 2024 o Bitcoin se tornar o ativo com melhor desempenho nos mercados financeiros mainstream, será difícil para os gestores de fundos que não o possuem explicarem isso aos investidores. Por outro lado, mesmo que uma perda de 1-2% em Bitcoin ocorra, isso não terá um impacto significativo no desempenho geral.
Bitcoin: ferramenta potencial de investimento privado para gestores de fundos
A característica semi-anônima do Bitcoin oferece uma certa margem de manobra para os gerentes de fundos. Embora as principais plataformas de negociação exijam KYC, ainda existem transações OTC offline. É difícil para os órgãos reguladores monitorar completamente a situação das posições em moeda à vista dos profissionais financeiros.
Os gestores de fundos têm razões objetivas suficientes para investir em Bitcoin, enquanto a característica de baixa liquidez do mercado de Bitcoin significa que uma pequena quantidade de fundos pode influenciar o preço. Nesse caso, os gestores de fundos podem usar fundos públicos para aumentar indiretamente o valor de suas próprias posições.
Reforço auto-ecológico do projeto
O Bitcoin beneficia-se a longo prazo do efeito de auto-reforço do ecossistema de criptomoedas. Outros projetos, para aproveitar a influência do Bitcoin, são forçados a melhorar a imagem do Bitcoin, que acaba por redirecionar o fluxo para o Bitcoin.
Atualmente, surgiram dezenas de projetos Layer2 e dezenas de milhões de projetos de gravação no ecossistema do Bitcoin, que juntos impulsionam a adoção em larga escala do Bitcoin. Este efeito de auto-reforço do ecossistema pode ser mais evidente em 2024 do que em anos anteriores.
conclusão
Analisando de forma abrangente os fatores de oferta e demanda, podemos ver que todos os fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta continua a diminuir, enquanto a demanda está a aumentar significativamente. Portanto, o Bitcoin é muito provável que se torne o ativo de investimento mais promissor no mercado de criptomoedas em 2024.
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UncommonNPC
· 08-03 15:10
Comer melancia até ficar maluco, agora vai até à lua, certo?
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CoinBasedThinking
· 08-03 10:55
Meu Deus, estou preocupado porque não tenho posições.
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NotGonnaMakeIt
· 08-03 10:47
Outra vez vai começar até à lua, quem mais não vai entrar numa posição?
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DefiPlaybook
· 08-03 10:32
De acordo com a análise dos dados na cadeia, o bull run já foi validado.
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MevHunter
· 08-03 10:31
多半又是 Ser enganado por idiotas罢了
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SolidityJester
· 08-03 10:27
Ai, outra vez a subir, os investidores de retalho idiotas nunca conseguem acompanhar o ritmo.
Bitcoin 2024 oferta e demanda desbalanceadas, o preço pode continuar a disparar.
Análise do mercado de Bitcoin em 2024: desequilíbrio entre oferta e demanda e aumento de preços
O mercado de criptomoedas em 2024 apresenta uma dinâmica sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a ser particularmente notável. No último mês, o preço do Bitcoin aumentou mais de 50%. Quais são os mecanismos por trás desse desempenho anômalo do mercado? Esse aumento pode ser sustentado? Vamos explorar essas questões em profundidade.
A subida do preço de qualquer ativo está intrinsicamente ligada à redução da oferta e ao aumento da procura. Vamos analisar a tendência do mercado do Bitcoin a partir das duas perspetivas: oferta e procura.
análise da oferta
Apesar de o impacto da redução pela metade do Bitcoin no seu preço estar a diminuir gradualmente, ainda precisamos de prestar atenção à pressão de venda potencial:
Estes fatores explicam porque a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode levar a um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise do lado da demanda
Aumento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
ETF: O catalisador único da escassez do Bitcoin
A SEC aprovou o ETF de Bitcoin, permitindo que este obtenha a qualificação para entrar no mercado financeiro tradicional. Isso não só permite que fundos em conformidade fluam para o Bitcoin, mas também, no mundo cripto, os fundos financeiros tradicionais só podem direcionar-se para o Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de uma onda de investimento. Desde que os fundos continuem a comprar, o preço aumentará, e os fundos que detêm Bitcoin terão um desempenho superior, atraindo assim mais capital. Os fundos que não detêm Bitcoin enfrentam pressão sobre o desempenho.
No último mês, uma média de menos de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia trouxe mais de 50% de valorização do mercado. Isso é um volume de compra insignificante nos mercados financeiros tradicionais.
O ETF também aumentou o valor da liquidez do Bitcoin. O tamanho das finanças tradicionais globais pode chegar a 560 trilhões de dólares em 2023, o que indica que a liquidez existente é suficiente para suportar ativos financeiros dessa magnitude. Após a integração do Bitcoin nas finanças tradicionais, sua avaliação pode aumentar significativamente devido à elevação da liquidez.
Os ricos preferem impulsionar o preço do Bitcoin
A pesquisa de mercado mostra que os bilionários no setor de criptomoedas mantêm uma grande proporção de Bitcoin durante os mercados em alta, enquanto a proporção detida por grupos da classe média ou inferior geralmente não ultrapassa 25%. Atualmente, o valor de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas, o que significa que a maior parte do Bitcoin está concentrada nas mãos de ricos e instituições.
Este fenómeno corresponde ao efeito Matthew - os ativos detidos pelos ricos tendem a valorizar-se continuamente, enquanto os ativos detidos pelas pessoas comuns podem desvalorizar-se. Os ricos e as instituições tendem a usar moedas alternativas como ferramentas especulativas, enquanto utilizam tokens de referência com alta liquidez, como Bitcoin, como ferramentas de preservação de valor.
Instituições financeiras competem por participação no mercado de Bitcoin
Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista pela SEC, surgiu uma competição de múltiplas camadas no mercado. Incluindo instituições financeiras importantes nos Estados Unidos a disputarem a liderança do ETF, assim como vários centros financeiros globais a seguirem o exemplo. Para as instituições financeiras, a posse de Bitcoin à vista não diz respeito apenas à receita com taxas, mas também ao poder de precificação no futuro mercado financeiro.
Portanto, é pouco provável que o capital financeiro tradicional global forme uma situação de venda conjunta, mas pode, em vez disso, criar uma onda de investimento no processo de contínua captação de recursos.
Bitcoin：华尔街的"铭文"
Para os mercados financeiros tradicionais, o Bitcoin continua a ser um ativo de dimensão relativamente pequena, mas com um grande potencial. A sua correlação com ativos mainstream não é alta, oferecendo opções de diversificação para o portfólio. Para os gestores de fundos, manter uma pequena quantidade de Bitcoin pode aumentar significativamente o retorno, sem trazer um risco excessivo.
Se em 2024 o Bitcoin se tornar o ativo com melhor desempenho nos mercados financeiros mainstream, será difícil para os gestores de fundos que não o possuem explicarem isso aos investidores. Por outro lado, mesmo que uma perda de 1-2% em Bitcoin ocorra, isso não terá um impacto significativo no desempenho geral.
Bitcoin: ferramenta potencial de investimento privado para gestores de fundos
A característica semi-anônima do Bitcoin oferece uma certa margem de manobra para os gerentes de fundos. Embora as principais plataformas de negociação exijam KYC, ainda existem transações OTC offline. É difícil para os órgãos reguladores monitorar completamente a situação das posições em moeda à vista dos profissionais financeiros.
Os gestores de fundos têm razões objetivas suficientes para investir em Bitcoin, enquanto a característica de baixa liquidez do mercado de Bitcoin significa que uma pequena quantidade de fundos pode influenciar o preço. Nesse caso, os gestores de fundos podem usar fundos públicos para aumentar indiretamente o valor de suas próprias posições.
Reforço auto-ecológico do projeto
O Bitcoin beneficia-se a longo prazo do efeito de auto-reforço do ecossistema de criptomoedas. Outros projetos, para aproveitar a influência do Bitcoin, são forçados a melhorar a imagem do Bitcoin, que acaba por redirecionar o fluxo para o Bitcoin.
Atualmente, surgiram dezenas de projetos Layer2 e dezenas de milhões de projetos de gravação no ecossistema do Bitcoin, que juntos impulsionam a adoção em larga escala do Bitcoin. Este efeito de auto-reforço do ecossistema pode ser mais evidente em 2024 do que em anos anteriores.
conclusão
Analisando de forma abrangente os fatores de oferta e demanda, podemos ver que todos os fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta continua a diminuir, enquanto a demanda está a aumentar significativamente. Portanto, o Bitcoin é muito provável que se torne o ativo de investimento mais promissor no mercado de criptomoedas em 2024.