Mercado de criptomoedas Relatório Semanal: Reestruturação da Valorização do Setor DeFi, Rotação do Setor em Evidência

Visão Geral do Mercado

principais tendências do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, permanecendo na zona de ganância. O BTC mantém uma oscilação em alta, enquanto os Altcoins estão sob pressão, e a divisão no mercado se intensifica.
• A capitalização de mercado do USDT e USDC cresceu (respectivamente +2,91% e +3,23%). O TVL total do DeFi continua a subir para 54,1 mil milhões de dólares, com o mercado a continuar a atrair novos fundos.
• O setor de Finanças Descentralizadas lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%. O volume de negociações DEX alcançou um novo máximo em 2024 (63 bilhões de dólares), mostrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
• O mercado de Meme moedas retorna à vista, mostrando-se ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Projetos DEX recebem a maior atenção, enquanto os setores de IA, GameFi e outros apresentam desempenho fraco, com o foco do mercado concentrando-se em infraestrutura e zonas de liquidez.

análise do índice de sentimento do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, ainda se encontra na zona de alta.
• O Altcoin teve um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma tendência de queda oscilante. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 mil milhões de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, com uma significativa desleveraging das posições longas.

Visão geral da tendência do mercado global

• O mercado de criptomoedas esteve em tendência de ampla flutuação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
• Projetos relacionados a Finanças Descentralizadas destacam-se, e o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.
• Os projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, os investidores em blockchain começaram a participar ativamente das atividades de investimento em blockchain.
• A zona de Meme voltou a estar em foco e começou a receber atenção do mercado.

Zona de Destaque

DEX

Esta semana, os preços do mercado oscilaram bastante, criando muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores on-chain estão cada vez mais a utilizar DEX para realizar transações, impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

Dados da DEX na cadeia

• TVL: O TVL da zona DEX aumentou de 25,22B na semana passada para 26,58B, um crescimento de 5,39%.
• Volume de Negócios: O volume de negócios da DEX esta semana atingiu 63 bilhões de dólares, um novo recorde para 2024. O volume de negócios nas últimas 24 horas foi de 7,58 bilhões de dólares.

A zona DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Os principais protocolos estão a transformar-se de uma funcionalidade de negociação única para uma infraestrutura financeira integrada, criando um ecossistema de serviços DeFi de uma só paragem. Esta inovação na arquitetura marca a evolução da pista DEX em direção a uma infraestrutura financeira abrangente, enquanto a reestruturação do valor da pista está em curso.

SUI

O ecossistema Sui teve uma discussão bastante ativa esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o desempenho do BTC e do ETH. O crescimento dos projetos de Finanças Descentralizadas no ecossistema Sui tem sido notável.

Dados de projetos DeFi na cadeia Sui

• TVL: subiu de 1.598B para 1.793B, um crescimento de 12.88%.
• Conta: um total de 66,543,317, um aumento de 2,184,755 (3.39%) em relação à semana passada.
• Volume de negociação DEX: o total de negociações semanais ultrapassa 35 mil milhões de dólares, com uma média diária de 466 milhões de dólares.
• Crescimento do TVL dos principais projetos de Finanças Descentralizadas: NAVI Protocol +1,14%, Suilend +17,22%, Aftermath Finance +1,72%.

A cadeia Sui mantém um rápido desenvolvimento. O preço do SUI é mais forte do que o mercado, impulsionando o crescimento do APY dos projetos DeFi na cadeia, atraindo uma grande quantidade de usuários para participar e promovendo o desenvolvimento de todo o ecossistema.

Finanças Descentralizadas zona

ranking de crescimento do TVL

Os 5 principais projetos com aumento de TVL no mercado na última semana (TVL > 30 milhões de dólares):

1. Synthetix (SNX): +87.69%
2. Babilônia: +67,32%
3. Dinheiro Usual: +53,61%
4. BounceBit: +50.31%
5. Equilíbrios: +40,27%

desempenho geral da zona

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT +2,91%, USDC +3,23%.
• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco no mercado tradicional estão a descer, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia estão a subir.
• Situação dos fundos: O TVL do projeto DeFi subiu de 53,2 mil milhões de dólares para 54,1 mil milhões de dólares, um aumento de 1,69%.

Análise Profunda

Os principais fatores impulsionadores desta alta:

• Ambiente de mercado: O ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
• Taxa de juros: A taxa básica de empréstimo foi elevada, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação de fundos.
• Lado dos rendimentos: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e os rendimentos endógenos do protocolo melhoraram significativamente.

Este mecanismo de condução reforça o suporte de valor intrínseco dentro das Finanças Descentralizadas, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

Desempenho em outras zonas

cadeia pública

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL em blockchains públicas no mercado:

1. Hyperliquid: +21,23%
2. Sui: +14.45%
3. Algorand: +10.99%
4. PulseChain: +7.33%
5. Bitcoin: +6,99%

resumo da tabela de aumento

Os 5 principais tokens com maior valorização no mercado na última semana (excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme):

1. USUAL (Usual): +98,57%
2. BGB (Bitget): +95.01%
3. SUSHI (Sushi): +65,77%
4. ORCA (ORCA): +48.16%
5. ACX (Across Protocol): +45.88%

tópicos quentes nas redes sociais

Esta semana, o tema DEX está em alta, com os tokens relacionados a apresentarem um desempenho geralmente melhor do que em outras zonas. A volatilidade do mercado trouxe oportunidades de negociação, e os usuários na cadeia estão a participar ativamente nas transações, resultando em um grande aumento no volume de transações DEX.

panorama geral do tema do mercado

按周回报率统计，Finanças Descentralizadas赛道表现最佳（+16.47%），AI赛道表现最差（-7.24%）。

Perspectivas para a próxima semana

Análise de fatores macroeconômicos

• A expectativa de corte de 25 pontos base na reunião de política monetária do Fed em dezembro já foi absorvida pelo mercado.
• Acompanhar o discurso de Powell e o resumo das expectativas económicas, avaliando a direção da política monetária em janeiro de 2025
• A deliberação da assembleia de acionistas da Microsoft e os dados macroeconômicos poderão dominar o sentimento do mercado a curto prazo, prevendo-se que o mercado de criptomoedas mantenha um padrão de oscilações.

zona de rotação de tendências

• Finanças Descentralizadas: projetos de nova reestruturação beneficiam-se do aumento da aversão ao risco; a zona DEX apresenta uma melhoria no contexto de maior volatilidade do mercado.
• Zona de IA: O segmento de agentes mantém um alto nível de atenção; A fusão dos ecossistemas Web2 e Web3 acelera.

sugestões de estratégia de investimento

• Manter uma configuração defensiva, focar nas propriedades de proteção dos principais ativos BTC e ETH.
• Pode-se escolher a melhor zona de Finanças Descentralizadas com rendimento intrínseco.
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, controlem rigorosamente as posições e façam uma boa gestão de riscos.