Bitcoin emprestado nova paradigma: a exploração da ativação de liquidez de trilhões
Bitcoin, como o maior e mais valioso pool de capital no mundo das criptomoedas, tem seu potencial valor de liquidez constantemente em foco. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos on-chain do ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento Série A de 10 milhões de dólares, liderada por uma renomada instituição de investimento. Essa movimentação indica que o mercado está explorando ativamente a transformação do Bitcoin de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais dinâmica.
No ecossistema Bitcoin, já vimos alguns projetos inovadores a tentarem usar o Bitcoin como ativo de liquidez e ativo de nicho, estendendo-se a cenários de rendimento estruturado em cadeia mais ricos. Esses esforços estão gradualmente construindo um ecossistema financeiro único do Bitcoin (BTCFi). Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar efetivamente os ativos de Bitcoin adormecidos e construir uma rede de liquidez segura e eficiente, isso abrirá um espaço de imaginação global para este ativo de nível trilionário como ativo de nicho em finanças descentralizadas (DeFi).
Liberação de Liquidez do Bitcoin: Práticas da Indústria
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e a valorização do preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrasada.
Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso criará um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se for possível alcançar uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (atualmente cerca de 16%), é ainda mais provável liberar cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Este potencial é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, podendo até ultrapassar redes EVM gerais, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Neste contexto, uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos em toda a ecologia do Bitcoin, apenas atrás de outros dois principais projetos de stablecoin. De acordo com dados oficiais, o valor total bloqueado da plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a stablecoin de Bitcoin que foi lançada já tinha um valor bloqueado superior a 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimos com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os atuais detentores de Bitcoin, como aproveitar ao máximo os ativos que possuem, ao mesmo tempo controlando o risco de perda de capital e mantendo a liquidez dos ativos, tornou-se uma necessidade urgente. Com isso, os protocolos de empréstimo na cadeia do Bitcoin entraram em um período de oportunidades importantes. Alguns projetos adotaram modelos inovadores, como uma taxa de juros fixa de 8%, com Bitcoin colateralizado custodiado por instituições profissionais, ao mesmo tempo em que oferecem stablecoins com fornecimento ilimitado, o que proporciona aos detentores de Bitcoin uma liquidez mais abundante para participar de outros projetos dentro do ecossistema.
Vale a pena mencionar que o foco estratégico de alguns projetos não se limita apenas à participação de grandes investidores, mas visa construir um ecossistema que permita também a participação saudável de investidores de pequeno porte. Esta estratégia inclusiva permite que qualquer pessoa utilize a alavancagem para aumentar os retornos dentro de um âmbito seguro.
Discussão sobre o valor das stablecoins Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são predominantemente baseadas em posições de dívida colateralizada (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins construída em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma de liquidez de Bitcoin atualmente inclui quatro blocos de negócios principais: moeda estável baseada em colaterais de Bitcoin, protocolo de empréstimo baseado nessa moeda estável, plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, e protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a estaca de Bitcoin. Este design permite que o protocolo de moeda estável e o protocolo de empréstimo se penetrem mutuamente, enquanto a relação de "empréstimo" do ativo subjacente é formada, construindo um mercado de moeda estável através do design de liquidez e oferecendo produtos de rendimento fixo aos usuários.
Esta inovação não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema dos stablecoins que o atormentava há muito tempo, mas também, através da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade entre várias cadeias, permitindo que os usuários operem stablecoins sem problemas em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Considerando que a maioria dos Bitcoins está em estado ocioso, esta solução fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar ativos de forma eficiente e ativar Bitcoins adormecidos, permitindo que mais detentores de Bitcoin participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de ativos adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para obter rendimento.
Perspectivas
Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de hibernação, o BTCFi pode muito bem se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor que chega a centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma alavanca chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o Bitcoin como núcleo tem potencial para redefinir o papel do Bitcoin no campo DeFi da rede inteira. A fusão profunda do Bitcoin no campo DeFi pode alcançar um ponto de virada crítico, o que merece a atenção contínua do mercado.
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ShibaMillionairen't
· 5h atrás
btc vai subir
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LiquidationWatcher
· 08-12 10:12
又有idiotas要Ser liquidado了嘛
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FloorSweeper
· 08-11 02:34
apenas mais um esquema ponzi com passos extras para ser honesto... ngmi
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JustHereForAirdrops
· 08-11 02:34
Outra vez a fazer as pessoas de parvas...
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NotFinancialAdvice
· 08-11 02:32
又有新idiotas fazer as pessoas de parvas?
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LiquidityWitch
· 08-11 02:27
Quem vai apostar comigo que o valor total dos empréstimos de Bitcoin vai ultrapassar um trilhão em dez anos?
Ascensão do BTCFi: O empréstimo na cadeia do Bitcoin ativa trilhões em liquidez
Bitcoin emprestado nova paradigma: a exploração da ativação de liquidez de trilhões
Bitcoin, como o maior e mais valioso pool de capital no mundo das criptomoedas, tem seu potencial valor de liquidez constantemente em foco. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos on-chain do ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento Série A de 10 milhões de dólares, liderada por uma renomada instituição de investimento. Essa movimentação indica que o mercado está explorando ativamente a transformação do Bitcoin de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais dinâmica.
No ecossistema Bitcoin, já vimos alguns projetos inovadores a tentarem usar o Bitcoin como ativo de liquidez e ativo de nicho, estendendo-se a cenários de rendimento estruturado em cadeia mais ricos. Esses esforços estão gradualmente construindo um ecossistema financeiro único do Bitcoin (BTCFi). Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar efetivamente os ativos de Bitcoin adormecidos e construir uma rede de liquidez segura e eficiente, isso abrirá um espaço de imaginação global para este ativo de nível trilionário como ativo de nicho em finanças descentralizadas (DeFi).
Liberação de Liquidez do Bitcoin: Práticas da Indústria
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e a valorização do preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrasada.
Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso criará um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se for possível alcançar uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (atualmente cerca de 16%), é ainda mais provável liberar cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Este potencial é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, podendo até ultrapassar redes EVM gerais, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Neste contexto, uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos em toda a ecologia do Bitcoin, apenas atrás de outros dois principais projetos de stablecoin. De acordo com dados oficiais, o valor total bloqueado da plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a stablecoin de Bitcoin que foi lançada já tinha um valor bloqueado superior a 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimos com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os atuais detentores de Bitcoin, como aproveitar ao máximo os ativos que possuem, ao mesmo tempo controlando o risco de perda de capital e mantendo a liquidez dos ativos, tornou-se uma necessidade urgente. Com isso, os protocolos de empréstimo na cadeia do Bitcoin entraram em um período de oportunidades importantes. Alguns projetos adotaram modelos inovadores, como uma taxa de juros fixa de 8%, com Bitcoin colateralizado custodiado por instituições profissionais, ao mesmo tempo em que oferecem stablecoins com fornecimento ilimitado, o que proporciona aos detentores de Bitcoin uma liquidez mais abundante para participar de outros projetos dentro do ecossistema.
Vale a pena mencionar que o foco estratégico de alguns projetos não se limita apenas à participação de grandes investidores, mas visa construir um ecossistema que permita também a participação saudável de investidores de pequeno porte. Esta estratégia inclusiva permite que qualquer pessoa utilize a alavancagem para aumentar os retornos dentro de um âmbito seguro.
Discussão sobre o valor das stablecoins Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são predominantemente baseadas em posições de dívida colateralizada (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins construída em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma de liquidez de Bitcoin atualmente inclui quatro blocos de negócios principais: moeda estável baseada em colaterais de Bitcoin, protocolo de empréstimo baseado nessa moeda estável, plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, e protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a estaca de Bitcoin. Este design permite que o protocolo de moeda estável e o protocolo de empréstimo se penetrem mutuamente, enquanto a relação de "empréstimo" do ativo subjacente é formada, construindo um mercado de moeda estável através do design de liquidez e oferecendo produtos de rendimento fixo aos usuários.
Esta inovação não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema dos stablecoins que o atormentava há muito tempo, mas também, através da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade entre várias cadeias, permitindo que os usuários operem stablecoins sem problemas em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Considerando que a maioria dos Bitcoins está em estado ocioso, esta solução fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar ativos de forma eficiente e ativar Bitcoins adormecidos, permitindo que mais detentores de Bitcoin participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de ativos adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para obter rendimento.
Perspectivas
Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de hibernação, o BTCFi pode muito bem se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor que chega a centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma alavanca chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o Bitcoin como núcleo tem potencial para redefinir o papel do Bitcoin no campo DeFi da rede inteira. A fusão profunda do Bitcoin no campo DeFi pode alcançar um ponto de virada crítico, o que merece a atenção contínua do mercado.