A evolução da indústria de cartões de crédito e o futuro dos Ativos de criptografia

Em 1949, os Estados Unidos estavam numa fase de prosperidade económica após a guerra. As fábricas passaram de produzir equipamentos militares para produtos civis, para atender à crescente demanda da classe média. Neste contexto, um empresário chamado Frank McNamara, enquanto jantava em um restaurante em Manhattan, percebeu que havia esquecido a carteira. Esta experiência inspirou-o a criar o "Diner's Club", que foi o primeiro cartão de membro utilizável em vários restaurantes.

"Diner's Club" tinha inicialmente apenas 200 membros, mas rapidamente se desenvolveu para 42.000, tornando-se o primeiro cartão de crédito dos EUA a ser utilizado em transações internacionais. Em 1959, a American Express lançou o primeiro cartão de crédito de plástico. Em 1969, o engenheiro da IBM, Forrest Parry, sob a sugestão da esposa, utilizou um ferro para colar uma faixa magnética ao cartão de plástico, criando o cartão de crédito com faixa magnética.

O tempo avança para 2009, quando a primeira transação de Bitcoin foi concluída com sucesso. No entanto, o Bitcoin e outros Ativos de criptografia ainda não substituíram os métodos de pagamento tradicionais. Atualmente, o valor do negócio global de cartões de crédito é de aproximadamente 150 bilhões de dólares, e espera-se que dobre na próxima década.

Além dos cartões de crédito, outros métodos de pagamento também estão em ascensão, como pagamentos móveis e carteiras eletrônicas. O desenvolvimento desses novos métodos de pagamento é principalmente impulsionado pelo comércio eletrônico e pelas compras online. Especialmente na região do Sudeste Asiático, o volume total de vendas do comércio eletrônico em 2022 foi quase quatro vezes maior do que em 2019.

Curiosamente, os mercados emergentes estão a liderar em pagamentos digitais em comparação com os países desenvolvidos, saltando diretamente a fase dos cartões de crédito. Por exemplo, a Indonésia tem cerca de 10 milhões de comerciantes online, mas muitos deles não conseguem receber pagamentos através de cartões de crédito. Nos mercados emergentes da Ásia e da América do Sul, os empreendedores muitas vezes não conseguem utilizar redes de cartões de crédito devido a requisitos complicados e à falta de apoio bancário.

Para enfrentar esses desafios, surgiram algumas soluções de pagamento inovadoras. Por exemplo, a empresa Stripe criou uma API que permite aos comerciantes que não podem aceitar cartões de crédito receber pagamentos em suas contas bancárias. Até 2022, o valor dos pagamentos processados pela Stripe atingiu 800 bilhões de dólares.

No entanto, esses gateways de pagamento online ainda exigem que os comerciantes tenham contas bancárias. É aqui que a encriptação desempenha um papel. Durante a pandemia, a movimentação de fundos transfronteiriços foi limitada, e os ativos de criptografia, especialmente as stablecoins, tornaram-se uma opção de pagamento viável, especialmente para aqueles que não têm contas bancárias.

Freelancers da América Latina a Sudeste Asiático começaram a usar moedas estáveis como forma de pagamento. As moedas estáveis não apenas suportam pagamentos, mas também facilitam o fluxo de fundos transfronteiriço, proporcionando serviços bancários autônomos para pessoas sem conta bancária. Com a popularização das moedas estáveis, surgiu uma "pequena indústria" composta por serviços financeiros, como empréstimos.

Apesar de os primeiros serviços financeiros de ativos de criptografia descentralizados e não regulamentados enfrentarem alguns problemas, a demanda por soluções alternativas de pagamento e bancárias continua forte. Muitas instituições financeiras já perceberam o potencial disruptivo da encriptação.

Mesmo em um mercado de Ativos de criptografia em baixa e com uma regulamentação mais rigorosa, algumas empresas financeiras renomadas ainda estão a desenvolver a sua capacidade de negociação de Ativos de criptografia. Essas instituições diferem das bolsas de Ativos de criptografia tradicionais, pois estão a construir infraestruturas e medidas de proteção que atendem aos padrões de Wall Street.

Por exemplo, instituições como Charles Swab e Standard Chartered estão a lançar as suas próprias plataformas de negociação de ativos de criptografia. Estas plataformas separam os negócios de negociação e custódia para gerir conflitos de interesse e cumprir com os padrões institucionais. Ao mesmo tempo, empresas como BNY Mellon e Fidelity já possuem os seus próprios departamentos de custódia de ativos digitais.

Apesar de haver críticas de que Wall Street está apenas a perpetuar a sua tendência especulativa ao entrar no campo dos ativos de criptografia, pelo menos parte da motivação baseia-se na crença de que os ativos de criptografia poderão ter o seu "momento Diner's Club" no futuro, ou seja, tornar-se um método de pagamento amplamente aceite, como os cartões de crédito.