O MEV lucrativo na Solana: a lei da floresta escura por trás do jogo de poder do capital
No último ano, a onda dos Memecoins fez com que Solana se tornasse uma escolha popular entre os traders. Muitas pessoas perseguem a volatilidade dos Meme coins, tentando lucrar com robôs de negociação. No entanto, os verdadeiros lucros estáveis e altos não vêm das flutuações nos gráficos de velas, mas sim do MEV(, o valor máximo extraível), escondido nas profundezas da blockchain.
Comparado com os lucros de robôs visíveis publicamente, os lucros de MEV estão frequentemente ocultos nos mecanismos de construção e ordenação de blocos, sendo normalmente controlados por forças por trás do poder e da infraestrutura na cadeia. O MEV não é amplamente conhecido, devido ao alto nível de barreira de entrada deste sistema, à extrema assimetria de informação e à elevada concentração de controle.
Quando usuários comuns usam robôs para fazer front-running ou prevenir sandwich attacks, os MEV catchers manipulam a ordem das transações nos bastidores, capturando oportunidades de arbitragem com precisão. Enquanto os investidores de varejo competem em velocidade e estratégia, grandes instituições com vantagens de staking e permissões de nós já estão firmemente no topo da pirâmide de lucros, devido a suas vantagens estruturais.
No ecossistema Solana, o MEV não é apenas uma oportunidade de negociação, mas também um poder a nível de infraestrutura - ele é controlado por poucos, formando um jogo de capital com altas barreiras, alto monopólio e altos lucros. A seguir, vamos revelar o enorme bolo de benefícios que é o MEV na Solana.
1. Introdução ao MEV
MEV refere-se ao valor que os mineradores podem extrair, ou seja, os mineradores podem obter receitas adicionais ao incluir, omitir e ordenar transações ao empacotar blocos. Devido à febre das Memecoins e à atividade no DeFi, a escala do MEV é enorme.
MEV inclui principalmente as seguintes categorias:
Liquidação: Liquidação de posições de empréstimo em risco de incumprimento para obter recompensas.
Arbitragem: comprar e vender simultaneamente entre diferentes DEX, aproveitando a diferença de preços para lucrar.
Ataque de sanduíche: comprar antes da transação alvo e depois vender para lucrar.
Do ponto de vista do comportamento, o MEV é principalmente dividido em front-run( e back-run).
2. A enorme escala do MEV
De acordo com algumas estatísticas não verificadas, os robôs de negociação ganharam 1,1 mil milhões de dólares no ano passado, o pump lucrou 500 milhões de dólares, o MEV lucrou 1,5 mil milhões de dólares, o AMM lucrou 1 mil milhões de dólares, as partes relacionadas a celebridades lucraram 500 milhões de dólares e os lucros de negociação de balcão foram de quase 5 mil milhões de dólares.
Na rede Solana, com o aumento da atividade e a onda de Memecoins em 2024, os lucros de MEV cresceram drasticamente. Um relatório da Helius mostra que, ao longo do último ano, a Jito identificou 90,44 milhões de transações de arbitragem bem-sucedidas, com um lucro médio de 1,58 dólares por transação, e o maior lucro único de 3,7 milhões de dólares. No total, gerou um lucro de 142,8 milhões de dólares, dos quais 88,7% estão denominados em SOL.
MEV é sem dúvida um enorme bolo de interesses.
3. O Senhor do MEV na Solana - Jito
Em comparação com o Ethereum, o problema de MEV na Solana é mais grave e o poder é mais concentrado. Isso se deve às diferenças no design subjacente.
A Solana é conhecida pelo seu alto desempenho, com um tempo de bloco de apenas 400 milissegundos, mas sacrificou parte da descentralização, resultando em uma concentração elevada de poder. Como a Solana não possui pool de memórias, outros nós devem obter dados e submeter transações através do validor de bloco atual. Isso confere ao validador de bloco um grande poder, e falta um mecanismo de equilíbrio.
Jito é o mestre de MEV da Solana. Desde o lançamento do cliente Jito-Solana em agosto de 2022, sua taxa de adoção subiu rapidamente de menos de 10% inicialmente para mais de 94% dos validadores da Solana até o final de 2024, utilizando o cliente Jito-Solana ponderado por participação (, formando uma posição de domínio absoluto.
Como funciona o Jito:
Jito Bundles: permite que os traders priorizem a execução de transações importantes através da negociação em pacotes e pagando uma taxa.
Mecanismo de Staking: Jito permite que os usuários façam staking de SOL em seu nó, compartilhando parte da receita de staking do nó e da receita de MEV.
As três características chave do MEV:
Vantagem informativa: quem conseguir descobrir o espaço de arbitragem mais rapidamente e executar a negociação, conseguirá obter lucros.
Efeito de monopólio: Jito precisa cobrir o maior número possível de nós de validação para fornecer um serviço estável e confiável.
Barreiras de capital: quanto mais se aposta, maior a probabilidade de se tornar líder de bloco, obtendo mais oportunidades de MEV e gorjetas.
4. Fluxo de rendimento MEV da Solana
Os rendimentos MEV fluem principalmente para três partes:
Protocolo Jito: como arrecadador de impostos de infraestrutura, obteve cerca de 35 milhões de dólares em receita no último ano.
Nós de alta garantia: como uma classe privilegiada na cadeia, alguns nós podem ter um rendimento anual superior a 20%.
Intermediário de venda de espaço em bloco: como corretor de transações em blockchain, ganha uma margem e obtém lucros de MEV.
5. O panorama competitivo do cliente Solana
Atualmente, existem quatro tipos principais de clientes na Solana:
Nó oficial Solana: cliente básico, sem otimização MEV.
Jito nó: escolha popular, suporta serviços de Bundles.
Nó Paladin: versão melhorada do Jito, que oferece um mecanismo de prioridade de negociação mais justo.
Nó Firedancer: cliente de alto desempenho desenvolvido pela Jump Crypto.
O futuro da competição entre clientes pode passar de "executar Jito para ganhar mais" para "executar Jito de alto desempenho para não ser eliminado".
6. Como as grandes instituições se tornam manipuladores de interesses da Solana
Usando Sol Strategies como exemplo:
Expandir a quota de mercado e a liderança ecológica através da aquisição de nós.
Tentar promover propostas de ajuste da taxa de inflação, solidificando a posição dos grandes nós.
Avançar com a listagem do ETF Solana, tornando-se um fornecedor de staking de ETF.
Resumo:
MEV é uma fonte de lucro enorme, especialmente notável na Solana.
Protocolos MEV como Jito têm um forte efeito de monopólio.
Os rendimentos MEV na Solana estão altamente concentrados em poucos participantes.
O cliente Jito-Solana está atualmente dominando, podendo ser atualizado para uma versão de alto desempenho no futuro.
O ecossistema Solana é adequado para a liderança institucional, grandes instituições competem pelo domínio da governança da blockchain através de várias maneiras.
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LeverageAddict
· 5h atrás
Este mundo crypto não depende de quem é mais rápido~ Afinal, eu não consigo competir com o MEV.
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MissedAirdropBro
· 5h atrás
Blockchain idiotas本韭 fazer as pessoas de parvas了一波又一波
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OldLeekMaster
· 5h atrás
O que se joga é a lógica de base.
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GetRichLeek
· 5h atrás
comprar na baixa 8 vezes Profundidade amarrado,靠 Bots 没跑赢过 Grandes investidores, 吃了 4 单夹子, 感觉我就是资本家的 idiotas 提款机
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LonelyAnchorman
· 5h atrás
Pequenos investidores não são nada, mev é a verdadeira verdade do mundo crypto
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BearMarketSurvivor
· 5h atrás
idiotas contra a Floresta Negra Esta batalha está destinada a ser sangrenta.
Solana MEV暴利揭秘：Bloco权力游戏背后的资本垄断
O MEV lucrativo na Solana: a lei da floresta escura por trás do jogo de poder do capital
No último ano, a onda dos Memecoins fez com que Solana se tornasse uma escolha popular entre os traders. Muitas pessoas perseguem a volatilidade dos Meme coins, tentando lucrar com robôs de negociação. No entanto, os verdadeiros lucros estáveis e altos não vêm das flutuações nos gráficos de velas, mas sim do MEV(, o valor máximo extraível), escondido nas profundezas da blockchain.
Comparado com os lucros de robôs visíveis publicamente, os lucros de MEV estão frequentemente ocultos nos mecanismos de construção e ordenação de blocos, sendo normalmente controlados por forças por trás do poder e da infraestrutura na cadeia. O MEV não é amplamente conhecido, devido ao alto nível de barreira de entrada deste sistema, à extrema assimetria de informação e à elevada concentração de controle.
Quando usuários comuns usam robôs para fazer front-running ou prevenir sandwich attacks, os MEV catchers manipulam a ordem das transações nos bastidores, capturando oportunidades de arbitragem com precisão. Enquanto os investidores de varejo competem em velocidade e estratégia, grandes instituições com vantagens de staking e permissões de nós já estão firmemente no topo da pirâmide de lucros, devido a suas vantagens estruturais.
No ecossistema Solana, o MEV não é apenas uma oportunidade de negociação, mas também um poder a nível de infraestrutura - ele é controlado por poucos, formando um jogo de capital com altas barreiras, alto monopólio e altos lucros. A seguir, vamos revelar o enorme bolo de benefícios que é o MEV na Solana.
1. Introdução ao MEV
MEV refere-se ao valor que os mineradores podem extrair, ou seja, os mineradores podem obter receitas adicionais ao incluir, omitir e ordenar transações ao empacotar blocos. Devido à febre das Memecoins e à atividade no DeFi, a escala do MEV é enorme.
MEV inclui principalmente as seguintes categorias:
Liquidação: Liquidação de posições de empréstimo em risco de incumprimento para obter recompensas.
Arbitragem: comprar e vender simultaneamente entre diferentes DEX, aproveitando a diferença de preços para lucrar.
Ataque de sanduíche: comprar antes da transação alvo e depois vender para lucrar.
Do ponto de vista do comportamento, o MEV é principalmente dividido em front-run( e back-run).
2. A enorme escala do MEV
De acordo com algumas estatísticas não verificadas, os robôs de negociação ganharam 1,1 mil milhões de dólares no ano passado, o pump lucrou 500 milhões de dólares, o MEV lucrou 1,5 mil milhões de dólares, o AMM lucrou 1 mil milhões de dólares, as partes relacionadas a celebridades lucraram 500 milhões de dólares e os lucros de negociação de balcão foram de quase 5 mil milhões de dólares.
Na rede Solana, com o aumento da atividade e a onda de Memecoins em 2024, os lucros de MEV cresceram drasticamente. Um relatório da Helius mostra que, ao longo do último ano, a Jito identificou 90,44 milhões de transações de arbitragem bem-sucedidas, com um lucro médio de 1,58 dólares por transação, e o maior lucro único de 3,7 milhões de dólares. No total, gerou um lucro de 142,8 milhões de dólares, dos quais 88,7% estão denominados em SOL.
MEV é sem dúvida um enorme bolo de interesses.
3. O Senhor do MEV na Solana - Jito
Em comparação com o Ethereum, o problema de MEV na Solana é mais grave e o poder é mais concentrado. Isso se deve às diferenças no design subjacente.
A Solana é conhecida pelo seu alto desempenho, com um tempo de bloco de apenas 400 milissegundos, mas sacrificou parte da descentralização, resultando em uma concentração elevada de poder. Como a Solana não possui pool de memórias, outros nós devem obter dados e submeter transações através do validor de bloco atual. Isso confere ao validador de bloco um grande poder, e falta um mecanismo de equilíbrio.
Jito é o mestre de MEV da Solana. Desde o lançamento do cliente Jito-Solana em agosto de 2022, sua taxa de adoção subiu rapidamente de menos de 10% inicialmente para mais de 94% dos validadores da Solana até o final de 2024, utilizando o cliente Jito-Solana ponderado por participação (, formando uma posição de domínio absoluto.
Como funciona o Jito:
Jito Bundles: permite que os traders priorizem a execução de transações importantes através da negociação em pacotes e pagando uma taxa.
Mecanismo de Staking: Jito permite que os usuários façam staking de SOL em seu nó, compartilhando parte da receita de staking do nó e da receita de MEV.
As três características chave do MEV:
Vantagem informativa: quem conseguir descobrir o espaço de arbitragem mais rapidamente e executar a negociação, conseguirá obter lucros.
Efeito de monopólio: Jito precisa cobrir o maior número possível de nós de validação para fornecer um serviço estável e confiável.
Barreiras de capital: quanto mais se aposta, maior a probabilidade de se tornar líder de bloco, obtendo mais oportunidades de MEV e gorjetas.
4. Fluxo de rendimento MEV da Solana
Os rendimentos MEV fluem principalmente para três partes:
Protocolo Jito: como arrecadador de impostos de infraestrutura, obteve cerca de 35 milhões de dólares em receita no último ano.
Nós de alta garantia: como uma classe privilegiada na cadeia, alguns nós podem ter um rendimento anual superior a 20%.
Intermediário de venda de espaço em bloco: como corretor de transações em blockchain, ganha uma margem e obtém lucros de MEV.
5. O panorama competitivo do cliente Solana
Atualmente, existem quatro tipos principais de clientes na Solana:
Nó oficial Solana: cliente básico, sem otimização MEV.
Jito nó: escolha popular, suporta serviços de Bundles.
Nó Paladin: versão melhorada do Jito, que oferece um mecanismo de prioridade de negociação mais justo.
Nó Firedancer: cliente de alto desempenho desenvolvido pela Jump Crypto.
O futuro da competição entre clientes pode passar de "executar Jito para ganhar mais" para "executar Jito de alto desempenho para não ser eliminado".
6. Como as grandes instituições se tornam manipuladores de interesses da Solana
Usando Sol Strategies como exemplo:
Expandir a quota de mercado e a liderança ecológica através da aquisição de nós.
Tentar promover propostas de ajuste da taxa de inflação, solidificando a posição dos grandes nós.
Avançar com a listagem do ETF Solana, tornando-se um fornecedor de staking de ETF.
Resumo:
MEV é uma fonte de lucro enorme, especialmente notável na Solana.
Protocolos MEV como Jito têm um forte efeito de monopólio.
Os rendimentos MEV na Solana estão altamente concentrados em poucos participantes.
O cliente Jito-Solana está atualmente dominando, podendo ser atualizado para uma versão de alto desempenho no futuro.
O ecossistema Solana é adequado para a liderança institucional, grandes instituições competem pelo domínio da governança da blockchain através de várias maneiras.