A próxima onda da Blockchain: A profunda fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas
A pista RWA está liderando a transformação do Blockchain da tecnologia para os ativos, permitindo uma intersecção sem precedentes entre o ecossistema on-chain e a riqueza tradicional. Atualmente, RWA já se tornou a sétima maior categoria de DeFi, com um valor total bloqueado superior a 12 bilhões de dólares.
Os títulos do governo dos Estados Unidos são os ativos financeiros mais líquidos do mundo, com um volume de negociação diário que chega a dezenas de trilhões de dólares ao longo do ano. Eles são garantidos pelo crédito do governo dos Estados Unidos e são considerados um paradigma de risco zero de inadimplência. Seu rendimento é representativo da taxa de juros sem risco, fornecendo um ponto de âncora confiável para a precificação de diversos ativos e para a gestão de riscos.
A combinação de RWA com os títulos do Tesouro dos EUA tornou-se o melhor paradigma para a inovação de ativos off-chain em direção ao on-chain. Os títulos do Tesouro tokenizados não apenas herdam as principais vantagens dos títulos americanos, mas também incorporam a transparência, eficiência e combinabilidade das Finanças Descentralizadas. O Boston Consulting Group prevê que, até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos não líquidos em todo o mundo ultrapassará 16 trilhões de dólares. Até maio de 2025, o valor de mercado dos títulos do Tesouro tokenizados aumentou de 1,39 bilhões de dólares há um ano para 6,89 bilhões de dólares.
A Ondo Finance, através dos produtos USDY e OUSG, ocupa cerca de 25% do mercado de títulos tokenizados dos Estados Unidos. O seu TVL geral também aumentou de 1 mil milhões de dólares para quase 1,2 mil milhões de dólares em dois meses.
Com a queda da inflação global e a diversificação das taxas de juros, a demanda dos investidores por ativos de alta liquidez e robustez aumentou, resultando na emergência dos títulos tokenizados. A Ondo Finance continua a liderar com inovação; de onde vem sua vantagem central? Como irá conectar o mundo cripto à última milha de Wall Street? A seguir, vamos analisar em profundidade.
Visão Geral da Ondo Finance
A Ondo Finance lançou três produtos tokenizados de títulos do governo dos EUA e obrigações através de ETFs geridos por instituições como BlackRock e PIMCO: OUSG, OSTB e OHYG. A sua quota de mercado é de cerca de 20%, com um valor de mercado dos produtos de títulos do governo superior a 120 milhões de dólares, e uma taxa de gestão de 0,15%.
Atualmente, os dois produtos mais centrais são USDY e OUSG:
USDY
USDY é uma stablecoin que gera rendimento, suportada por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. Os detentores ganham juros automaticamente sem necessidade de ações adicionais. É direcionada principalmente a instituições e investidores qualificados fora dos EUA, podendo ser cunhada e resgatada diariamente com base no valor líquido, tendo um período de bloqueio de transferência de 40 a 50 dias após a primeira cunhagem. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada é de aproximadamente 5,2%.
OUSG
OUSG é um fundo transferível em blockchain, que investe principalmente em fundos de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Gerido pela Ondo Capital Management, atualiza diariamente o Oracle de preços em blockchain. A taxa de gestão é de 0,15% ao ano, sem taxa de desempenho. O APY é calculado com base na variação do valor líquido em 30 dias, atualizado uma vez por dia útil.
Mecanismos Chave
Flux Finance
A Flux Finance construiu um caminho de condução de colaboração na cadeia industrial:
Base técnica: Utilizando redes Layer2 e liquidação transfronteiriça Stellar, trazendo a liquidez de ativos tradicionais para um ambiente multichain.
Upstream: apoio de rendimento subjacente fornecido por instituições como a BlackRock, através da tokenização de USDY e OUSG.
Meio: os usuários podem depositar stablecoins para obter USDY ou trocar por OUSG através do Flux Fund. O OUSG pode ser utilizado como garantia de alta qualidade na etapa do Flux Lend.
A montante: a liquidez RWA liberada transmite valor para todo o ecossistema Web3.
Ondo Chain
Ondo Chain é uma rede blockchain projetada especificamente para RWA, situada entre cadeias autorizadas e cadeias públicas. Sua composição central inclui:
Suporte nativo a ativos reais
Mecanismo de validação de permissões
Ferramenta de ponte Ondo
Processo KYC obrigatório
Ondo Global Markets
Ondo GM é uma plataforma de tokenização que coloca ativos financeiros tradicionais na blockchain. Suas partes-chave incluem:
Infraestrutura de base da Ondo Chain
Funcionalidade de Cross-chain do Ondo Bridge
Colaborar com instituições financeiras tradicionais
Ondo GM simplificou os processos financeiros tradicionais, permitindo que pequenos investidores também participem de estratégias financeiras avançadas.
Comparação e Resumo dos Mecanismos
A Ondo Finance liga o mundo financeiro tradicional e o mundo cripto através de três mecanismos principais:
Ondo Chain oferece suporte nativo e validação de conformidade para ativos de alto nível.
Ondo GM junta os fundos dos pequenos investidores em um fundo de colateral unificado
O mecanismo fToken da Flux Finance realiza um ciclo fechado de "depósito gera juros, empréstimo gera juros"
Mecanismos como estes tornam a Ondo Finance um centro de digitalização de ativos reais, conectando a entrada do sistema financeiro tradicional com a saída do mercado de criptomoedas. Está a provocar uma revolução sem precedentes na liquidez, com potencial para abrir um mercado azul de 16 trilhões de dólares.
Resumo dos Destaques
RWA capacita o ecossistema em blockchain: introduzir a referência "taxa de juros sem risco"
Três grandes mecanismos colaboram para liberar liquidez
Usuários de pequeno porte e instituições participam em paralelo
Suporte para negociação e liquidação instantânea 24 horas por dia
Pioneiro do mercado de 16 trilhões de blue ocean
A Ondo Finance está criando um espaço infinito de crescimento para a digitalização de ativos reais através da fusão profunda de ativos financeiros tradicionais e inovações em Blockchain.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
12 Curtidas
Recompensa
12
6
Compartilhar
Comentário
0/400
MelonField
· 54m atrás
Estou realmente pessimista com esta onda
Ver originalResponder0
Hash_Bandit
· 08-03 23:29
hmmm... tal como os ajustes de dificuldade na mineração, os mercados rwa precisam de uma gestão adequada da taxa de hash para ser sincero.
A fusão de RWA com Finanças Descentralizadas: Ondo Finance lidera um mercado de 16 trilhões de dólares.
A próxima onda da Blockchain: A profunda fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas
A pista RWA está liderando a transformação do Blockchain da tecnologia para os ativos, permitindo uma intersecção sem precedentes entre o ecossistema on-chain e a riqueza tradicional. Atualmente, RWA já se tornou a sétima maior categoria de DeFi, com um valor total bloqueado superior a 12 bilhões de dólares.
Os títulos do governo dos Estados Unidos são os ativos financeiros mais líquidos do mundo, com um volume de negociação diário que chega a dezenas de trilhões de dólares ao longo do ano. Eles são garantidos pelo crédito do governo dos Estados Unidos e são considerados um paradigma de risco zero de inadimplência. Seu rendimento é representativo da taxa de juros sem risco, fornecendo um ponto de âncora confiável para a precificação de diversos ativos e para a gestão de riscos.
A combinação de RWA com os títulos do Tesouro dos EUA tornou-se o melhor paradigma para a inovação de ativos off-chain em direção ao on-chain. Os títulos do Tesouro tokenizados não apenas herdam as principais vantagens dos títulos americanos, mas também incorporam a transparência, eficiência e combinabilidade das Finanças Descentralizadas. O Boston Consulting Group prevê que, até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos não líquidos em todo o mundo ultrapassará 16 trilhões de dólares. Até maio de 2025, o valor de mercado dos títulos do Tesouro tokenizados aumentou de 1,39 bilhões de dólares há um ano para 6,89 bilhões de dólares.
A Ondo Finance, através dos produtos USDY e OUSG, ocupa cerca de 25% do mercado de títulos tokenizados dos Estados Unidos. O seu TVL geral também aumentou de 1 mil milhões de dólares para quase 1,2 mil milhões de dólares em dois meses.
Com a queda da inflação global e a diversificação das taxas de juros, a demanda dos investidores por ativos de alta liquidez e robustez aumentou, resultando na emergência dos títulos tokenizados. A Ondo Finance continua a liderar com inovação; de onde vem sua vantagem central? Como irá conectar o mundo cripto à última milha de Wall Street? A seguir, vamos analisar em profundidade.
Visão Geral da Ondo Finance
A Ondo Finance lançou três produtos tokenizados de títulos do governo dos EUA e obrigações através de ETFs geridos por instituições como BlackRock e PIMCO: OUSG, OSTB e OHYG. A sua quota de mercado é de cerca de 20%, com um valor de mercado dos produtos de títulos do governo superior a 120 milhões de dólares, e uma taxa de gestão de 0,15%.
Atualmente, os dois produtos mais centrais são USDY e OUSG:
USDY
USDY é uma stablecoin que gera rendimento, suportada por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. Os detentores ganham juros automaticamente sem necessidade de ações adicionais. É direcionada principalmente a instituições e investidores qualificados fora dos EUA, podendo ser cunhada e resgatada diariamente com base no valor líquido, tendo um período de bloqueio de transferência de 40 a 50 dias após a primeira cunhagem. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada é de aproximadamente 5,2%.
OUSG
OUSG é um fundo transferível em blockchain, que investe principalmente em fundos de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Gerido pela Ondo Capital Management, atualiza diariamente o Oracle de preços em blockchain. A taxa de gestão é de 0,15% ao ano, sem taxa de desempenho. O APY é calculado com base na variação do valor líquido em 30 dias, atualizado uma vez por dia útil.
Mecanismos Chave
Flux Finance
A Flux Finance construiu um caminho de condução de colaboração na cadeia industrial:
Ondo Chain
Ondo Chain é uma rede blockchain projetada especificamente para RWA, situada entre cadeias autorizadas e cadeias públicas. Sua composição central inclui:
Ondo Global Markets
Ondo GM é uma plataforma de tokenização que coloca ativos financeiros tradicionais na blockchain. Suas partes-chave incluem:
Ondo GM simplificou os processos financeiros tradicionais, permitindo que pequenos investidores também participem de estratégias financeiras avançadas.
Comparação e Resumo dos Mecanismos
A Ondo Finance liga o mundo financeiro tradicional e o mundo cripto através de três mecanismos principais:
Mecanismos como estes tornam a Ondo Finance um centro de digitalização de ativos reais, conectando a entrada do sistema financeiro tradicional com a saída do mercado de criptomoedas. Está a provocar uma revolução sem precedentes na liquidez, com potencial para abrir um mercado azul de 16 trilhões de dólares.
Resumo dos Destaques
A Ondo Finance está criando um espaço infinito de crescimento para a digitalização de ativos reais através da fusão profunda de ativos financeiros tradicionais e inovações em Blockchain.