Análise do mecanismo técnico da tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) refere-se ao registro da propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis na blockchain, formando tokens digitais. Este processo abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais investidores participem de áreas que antes eram exclusivas para indivíduos e investidores institucionais de alta renda. A imutabilidade da blockchain fornece registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trazem maior acessibilidade e eficiência ao mercado.
Segundo a análise, até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), deverá atingir entre 1 e 4 trilhões de dólares.
Sistema Atual
A tokenização de RWA é o processo de representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais, através da tecnologia blockchain ou de livro-razão distribuído. Isso conecta as características dos ativos, a propriedade e o valor à sua forma digital. Os tokens, como ferramentas de posse digital, permitem que os detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, os certificados de posse física eram utilizados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a ameaças como roubo e perda. As ferramentas de posse digital que surgiram na década de 1980 eram limitadas pela tecnologia da época e não conseguiram se concretizar. A indústria financeira virou-se para sistemas de registro eletrônico centralizados, que, embora aumentassem a eficiência, introduziram novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível a reavaliação de títulos ou Token digitais. O DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações na rede, mantendo os registros sincronizados. Esta descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas no sistema decorrentes da dependência de entidades centrais.
Em comparação com os sistemas tradicionais, os sistemas baseados em DLT simplificam a execução, liquidação e processos de compensação através de um único mecanismo de consenso.
Solução descentralizada
A blockchain, como um DLT, opera através de uma rede de computadores descentralizada. Token pode ser emitido em cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão. A cadeia privada com permissão é controlada por uma entidade central, limitando o acesso a usuários específicos. A cadeia pública sem permissão é aberta a todos os usuários.
Os Tokens emitidos em cadeias públicas sem permissão podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando a utilidade e o valor. A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor pode manter.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados automaticamente quando determinadas condições são atendidas. Essa automação aumenta a eficiência e reduz os custos.
tokenização
A tokenização de RWA pode ser analisada sob duas dimensões: a forma de representação do ativo e a propriedade. A forma de representação inclui as características econômicas do ativo, e a verificação da propriedade requer um livro-razão on-chain ou off-chain.
A metodologia de tokenização pode ser dividida em quatro categorias:
Propriedade direta: o Token em si como registro oficial de propriedade
1:1 ativos suportados Token: emitido por uma entidade de custódia que detém ativos e emite um Token que representa direitos diretos.
Tokens de colateralização excessiva: emissão de tokens através de colaterais que representam ativos de forma diferente do esperado.
Token de colateral insuficiente: tokens que rastreiam o valor de um ativo, mas não estão totalmente garantidos.
Vantagens da tokenização
A tokenização de RWA é realizada principalmente através da DLT, aumentando a eficiência, melhorando a transparência, automatizando processos, reduzindo custos e eliminando intermediários e riscos de contraparte. As principais vantagens incluem:
Liquidação atômica: através de contratos inteligentes, executar simultaneamente duas etapas da transação, eliminando o risco de contraparte.
Aumento da liquidez: melhorar a transferibilidade dos ativos, reduzir os custos de transação
Implementar automação: simplificar tarefas manuais, especialmente em setores como o seguro
Promover a conformidade: codificar requisitos como KYC, AML, etc. na blockchain
Market Maker Automatizado: Pool de ativos gerido por contrato inteligente que combina compradores e vendedores
Riscos e Custos
Os ativos tokenizados enfrentam desafios técnicos e regulamentares, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema e conformidade regulatória. Além disso, a educação dos investidores, o risco de mercado e o impacto ambiental também são fatores a serem considerados.
A transição para um sistema financeiro tokenizado envolve custos significativos, incluindo mudanças na infraestrutura, integração de sistemas, atividades educacionais, entre outros. Resolver esses desafios é crucial para realizar plenamente as vantagens da tokenização.
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LazyDevMiner
· 14h atrás
4 trilhões, que delícia!
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OPsychology
· 08-05 01:52
O futuro do RWA é tão bom assim? Estou realmente pensando em investir um pouco.
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TaxEvader
· 08-03 17:33
Quarenta mil milhões de dólares? Senhor Dinheiro, venha rápido!
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MagicBean
· 08-03 17:31
Quarenta trilhões? Estão a fazer promessas vazias novamente.
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SelfCustodyBro
· 08-03 17:24
Mais uma onda de inflação de ativos está a caminho?
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CryptoPunster
· 08-03 17:11
Meu negócio antigo de idiotas tem uma nova oportunidade.
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GateUser-aa7df71e
· 08-03 17:10
Outra onda de fazer as pessoas de parvas está a chegar.
Tokenização RWA: Analisando mecanismos técnicos e vantagens Focando nas oportunidades de mercado de 40 trilhões de dólares no futuro
Análise do mecanismo técnico da tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) refere-se ao registro da propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis na blockchain, formando tokens digitais. Este processo abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais investidores participem de áreas que antes eram exclusivas para indivíduos e investidores institucionais de alta renda. A imutabilidade da blockchain fornece registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trazem maior acessibilidade e eficiência ao mercado.
Segundo a análise, até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), deverá atingir entre 1 e 4 trilhões de dólares.
Sistema Atual
A tokenização de RWA é o processo de representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais, através da tecnologia blockchain ou de livro-razão distribuído. Isso conecta as características dos ativos, a propriedade e o valor à sua forma digital. Os tokens, como ferramentas de posse digital, permitem que os detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, os certificados de posse física eram utilizados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a ameaças como roubo e perda. As ferramentas de posse digital que surgiram na década de 1980 eram limitadas pela tecnologia da época e não conseguiram se concretizar. A indústria financeira virou-se para sistemas de registro eletrônico centralizados, que, embora aumentassem a eficiência, introduziram novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível a reavaliação de títulos ou Token digitais. O DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações na rede, mantendo os registros sincronizados. Esta descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas no sistema decorrentes da dependência de entidades centrais.
Em comparação com os sistemas tradicionais, os sistemas baseados em DLT simplificam a execução, liquidação e processos de compensação através de um único mecanismo de consenso.
Solução descentralizada
A blockchain, como um DLT, opera através de uma rede de computadores descentralizada. Token pode ser emitido em cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão. A cadeia privada com permissão é controlada por uma entidade central, limitando o acesso a usuários específicos. A cadeia pública sem permissão é aberta a todos os usuários.
Os Tokens emitidos em cadeias públicas sem permissão podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando a utilidade e o valor. A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor pode manter.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados automaticamente quando determinadas condições são atendidas. Essa automação aumenta a eficiência e reduz os custos.
tokenização
A tokenização de RWA pode ser analisada sob duas dimensões: a forma de representação do ativo e a propriedade. A forma de representação inclui as características econômicas do ativo, e a verificação da propriedade requer um livro-razão on-chain ou off-chain.
A metodologia de tokenização pode ser dividida em quatro categorias:
Vantagens da tokenização
A tokenização de RWA é realizada principalmente através da DLT, aumentando a eficiência, melhorando a transparência, automatizando processos, reduzindo custos e eliminando intermediários e riscos de contraparte. As principais vantagens incluem:
Riscos e Custos
Os ativos tokenizados enfrentam desafios técnicos e regulamentares, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema e conformidade regulatória. Além disso, a educação dos investidores, o risco de mercado e o impacto ambiental também são fatores a serem considerados.
A transição para um sistema financeiro tokenizado envolve custos significativos, incluindo mudanças na infraestrutura, integração de sistemas, atividades educacionais, entre outros. Resolver esses desafios é crucial para realizar plenamente as vantagens da tokenização.