De Pontos a Tokens: o Caminho de Desenvolvimento Progressivo dos Projetos de Blockchain

No setor de Blockchain, muitos profissionais acreditam que os projetos de Blockchain sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de Blockchain, seja no design da economia de Token, na operação da plataforma de negociação ou na combinação de tecnologia com a blockchain pública, ainda não atingiram um nível suficientemente profissional e maduro.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. As equipes de startups que emitem tokens diretamente não só enfrentam uma enorme pressão de conformidade, como também podem levar a uma perda de controle operacional. Portanto, uma escolha mais segura é, primeiro, incentivar os usuários através de um sistema de pontos, e, após a estabilização do ecossistema, gradualmente converter os pontos em tokens e migrar para a Blockchain para completar a tokenização.

Valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem no fato de que ele fornece uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo para o projeto, ao mesmo tempo que evita os riscos legais associados à emissão de tokens na fase inicial. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a lealdade e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, poderá ser tokenizado, conferindo-lhe mais valor e permitindo a circulação em blockchain.

Este modelo não só melhora a flexibilidade operacional da equipe, mas também estabelece a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, preparando o terreno para a futura economia de Tokens. Por exemplo, uma plataforma de Blockchain focada na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votarem e participarem em tarefas de governança através de incentivos em pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz Tokens on-chain, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função dos Tokens.

Tomando como exemplo a HashKey Group, que recentemente emitiu tokens. O grupo foi fundado em 2018 e é líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. A HashKey Group é conhecida pela sua abrangente disposição no ecossistema Web3, que cobre várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. As principais operações incluem duas grandes plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros para os usuários; a outra é voltada para usuários globais, fornecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais, mantendo as licenças relevantes da Autoridade de Gestão Financeira das Bermudas.

HSK é o token central do ecossistema HashKey, projetado para apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar a participação dos usuários. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades, e o HSK é lançado por meio de distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar associados à venda pública. Esse método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o HSK é atribuído a múltiplas funções. Nas exchanges, o HSK pode ser usado para pagar taxas de plataforma e oferece descontos em taxas de negociação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo comunitário, o HSK promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que possuem HSK também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pela HashKey, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificado torna o HSK não apenas um token funcional, mas também um motor chave para impulsionar o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Token da HASHKEY e os cenários de aplicação proporcionaram uma referência valiosa para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção do Token da HASHKEY, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e Distribuição Ecológicos

O Token da HASHKEY não foi vendido publicamente, mas distribuído através de um mecanismo de incentivo interno à ecologia. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Token através de um mecanismo de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas

Os usuários recebem recompensas em tokens ao completar tarefas específicas. Essa abordagem não apenas aumenta a sensação de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a disseminação da marca. Por exemplo, a HASHKEY já recompensou tokens através de atividades ecossistêmicas para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de Negócios e Tecnologia

O Token da HASHKEY integra várias funções na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico do token é tanto alinhado com a lógica comercial quanto promove a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em tokens não apenas permite que a HASHKEY evite riscos de conformidade desnecessários, mas também pode aumentar a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é a chave para a legalização do projeto e uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores de Web3, se a emissão de Token também estiver no vosso roadmap futuro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso de forma mais concreta a partir de quatro aspectos:

1. Validação de mercado para incentivos aos usuários

Independentemente de serem sistemas de pontos centralizados tradicionais ou tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a ser resolvida é a aceitação do usuário. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os projetos. Através de um mecanismo de recompensas com pontos, as equipes podem observar a aceitação e a adesão dos usuários ao projeto. Por exemplo, um aplicativo focado na partilha de conhecimento descentralizada pode criar regras de recompensa em pontos: os usuários que carregarem conteúdo de alta qualidade ganham pontos, e o conteúdo que receber curtidas ou for salvo pode ainda render pontos adicionais. Esta forma, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Esta validação de mercado não apenas aumenta a eficiência operacional nos estágios iniciais do projeto, mas também orienta o design de tokenização subsequente.

2.Selectão do momento de tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, incentivam-se os usuários a participar da cunhagem e da negociação através de pontos; após a maturação do sistema de pontos, faz-se uma transição gradual para a tokenização. Esta estratégia evita efetivamente problemas de falta de venda de tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aprimorada, ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos, alcançou um volume de negociação diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia em que o token foi lançado. Esta escolha de momento para a tokenização oferece uma importante referência para projetos iniciantes.

3. Equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes confundem o Token como a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de startups de Blockchain, é perfeitamente viável obter fundos através de financiamento por ações no início. Com base nisso, se o projeto tiver a necessidade de emissão de tokens no futuro, ambas as partes podem estipular claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir uma fase específica, uma certa proporção de tokens será alocada para os investidores. Essa abordagem atende às necessidades de financiamento da equipe e evita os riscos regulatórios da venda direta de tokens. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento estabelecendo empresas offshore (, como em Hong Kong ou Singapura ), ao mesmo tempo que combinam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a lealdade dos usuários. Assim, é possível garantir a conformidade do financiamento e, ao mesmo tempo, aumentar a valorização do projeto através da verificação de dados de usuários e cenários comerciais. Essa abordagem atende às necessidades de financiamento e evita os riscos regulatórios da venda inicial de tokens.

4. Validação da interligação entre tecnologia e aplicações

A validação da interação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a enviar dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de pontos, acumulando um vasto conjunto de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por Tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para Tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo ao usuário, mas também podem fornecer dados de cenários reais nos testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi oficialmente estabelecido um pool de risco público através dos Tokens, essa estratégia reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipa não só consegue avançar de forma constante na conformidade do projeto, como também pode validar efetivamente o seu valor comercial e a demanda dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a futura economia de Token.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia da emissão de moeda "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando com pontuações, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação do mercado, e então transformando a experiência de sucesso em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modo de "tokenização progressiva" não só reduz o risco legal nos primeiros estágios do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de Blockchain só podem encontrar seu ponto de viragem em um ambiente de mercado complexo e em mudança constante, experimentando e otimizando continuamente dentro de uma estrutura de conformidade. O empreendedorismo na Internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo do Blockchain, avançar com firmeza e segurança pode ser o verdadeiro significado de "rapidez".